Сравнение RTSB vs TORSP

Тикер 1

Тикер 2

RTSB20

21TORSP

RTSB против TORSP — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации RTSB крупнее в 72.1× (25,44 млрд ₽ vs 352,94 млн ₽). По мультипликатору P/E TORSP оценён рынком дешевле: 8.01 против 7.66 у RTSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала RTSB составляет 51.67%, что превышает показатель TORSP (7.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RTSB впереди: 5.80% против 2.93% у TORSP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TORSP выплачивает дивиденды с доходностью 5.65% годовых, тогда как RTSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TORSP набирает 64 из 100 по техническому скорингу, RTSB — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ТНС энерго Ростов-на-Дону

RTSBRU

3,13 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 25,44 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

3.8

Качество

8.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТРК привилегированные

TORSPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 352,94 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

RTSBTORSP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TORSP с P/E 8.01 (у RTSB — 7.66). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) TORSP оценён ниже: 0.23 против 0.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TORSP дешевле: 0.64 против 3.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TORSP оценён ниже: 2.80 vs 5.02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RTSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.67% против 7.96% у TORSP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RTSB — 5.80%, TORSP — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RTSB — 1.06, TORSP — 0.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

RTSBTORSP

Показатель	RTSB	TORSP
Мультипликаторы оценки
P/E	7.66	8.01
P/B	3.96	0.64
P/S	0.44	0.23
PEG	0.09	—
EV/EBITDA	5.02	2.80
Рентабельность
ROE	51.67%	7.96%
ROA	25.14%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6.77%	4.06%
Чистая маржа	5.80%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	0.48
Текущая ликв.	1.35	0.57
Быстрая ликв.	1.35	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	5.65%
Коэфф. выплат	19.55%	26.25%
EPS	$0.43	$0.08
Балансовая стоим.	$0.83	$0.99

Технический анализ

Техническая картина в пользу TORSP: скоринг 64/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: RTSB — 46.6, TORSP — 57.5. Обе акции находятся в одной зоне. TORSP торгуется выше SMA 50 (15.1%), тогда как RTSB ниже этой средней (-1.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TORSP выше SMA 200 (+25.3%), RTSB — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу TORSP. Сила тренда по ADX: RTSB — 13.1 (нет тренда), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). TORSP демонстрирует выраженный тренд, а RTSB — нет. Волатильность: бета TORSP — 0.40, RTSB — 0.68. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RTSBTORSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RTSB	TORSP
Осцилляторы
RSI (14)	46.65	57.49
Stochastic %K	53.19	43.80
CCI (20)	-36.39	33.32
MFI	44.57	66.77
Williams %R	-46.81	-56.20
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.04	0.09
Тренд
ADX	13.06	45.55
Цена vs EMA 9	-0.42%	-2.24%
Цена vs EMA 20	-0.80%	+3.02%
Цена vs SMA 50	-1.90%	+15.11%
Цена vs SMA 200	-3.17%	+25.33%
Объём
CMF	-0.17	-0.11
Volume Ratio	8.95	13.53
Волатильность и статистика
Beta	0.68	0.40
ATR %	2.94%	7.04%
Sharpe (1г)	0.64	1.12
RS Rating	71.00	94.00
52w от хая	-39.98	-20.10
BB ширина	8.21	50.35

Финансовая отчётность

По объёму выручки: RTSB генерирует 66,94 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TORSP — +12.03%, RTSB — +10.20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: RTSB — 3,88 млрд ₽, TORSP — 346625 ₽. RTSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: RTSB генерирует 1,12 млрд ₽, TORSP — 101647 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RTSB	TORSP
Выручка	66,94 млрд ₽	11,82 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+10.20%	+12.03%
Чистая прибыль	3,88 млрд ₽	346625 ₽
Рост прибыли (г/г)	+31.93%	+1.99%
EPS (TTM)	$0.43	$0.08
Операц. Cash Flow	1,94 млрд ₽	882501 ₽
Free Cash Flow	1,12 млрд ₽	101647 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TORSP обеспечивает 5.65% годовой доходности, RTSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RTSB платит дивиденды 11 лет подряд, TORSP — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): RTSB — +56.90%, TORSP — +13.89%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTSB — 19.55%, TORSP — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	RTSB	TORSP
Див. доходность	—	5.65%
Годовые дивиденды	$0.08	$0.02
Коэфф. выплат	19.55%	26.25%
Лет выплат	11.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	56.90%	13.89%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет RTSB показывает лучшую среднюю доходность в августе (+17.04%), TORSP — в марте (+7.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для RTSB — ноябрь (-7.46%), для TORSP — декабрь (-3.13%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, август, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +59.63% против +19.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RTSB

+17.0

-3.7

-1.7

+9.4

+2.9

+11.8

-0.9

+17.0

+5.7

-4.3

-7.5

+13.8

TORSP

+5.3

-3.1

+7.1

-1.4

+4.8

+0.8

+1.9

+3.1

+1.4

-0.6

+3.4

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону или ТРК привилегированные?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (8.01 vs 7.66), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — RTSB или TORSP?

ROE RTSB — 51.67%, TORSP — 7.96%. RTSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону и ТРК привилегированные?

ТРК привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 5.65%. ТНС энерго Ростов-на-Дону дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону или ТРК привилегированные?

По объёму выручки: RTSB — 66,94 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RTSB или TORSP?

Чистая маржа RTSB — 5.80%, TORSP — 2.93%. RTSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RTSB или TORSP?

Технический скоринг: RTSB — 32/100, TORSP — 64/100. TORSP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RTSB или TORSP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик RTSB выигрывает 20, TORSP — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией