Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение RTSB vs TNSE

Тикер 1

Тикер 2

RTSB14

25TNSE

Инвесторы часто выбирают между RTSB и TNSE — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TNSE с P/E 2,60 (у RTSB — 7,66). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала RTSB составляет 51,67%, что превышает показатель TNSE (47,37%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TNSE впереди: 5,93% против 5,80% у RTSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: RTSB обеспечивает 2,96% годовой доходности, TNSE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу TNSE сильнее: 66/100 против 59/100 у RTSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. TNSE побеждает по числу метрик: 25 против 14 у RTSB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ТНС энерго Ростов-на-Дону

RTSBRU

₽2,83

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank7.0

Стоимость

6.5

Качество

8.0

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

—

Сезонность

—

ТНС энерго

TNSERU

₽3400,00

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.7

Стоимость

9.2

Качество

8.2

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

RTSBTNSE

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TNSE выглядит привлекательнее: 2,60 против 7,66. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) TNSE дешевле: 0,14 против 0,44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TNSE дешевле: 1,26 против 3,96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0,69 vs 5,02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RTSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51,67% против 47,37% у TNSE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TNSE — 5,93%, RTSB — 5,80%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RTSB — 1,06, TNSE — 1,39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

RTSBTNSE

Показатель	RTSB	TNSE
Мультипликаторы оценки
P/E	7,66	2,60
P/B	3,96	1,26
P/S	0,44	0,14
PEG	0,08	—
EV/EBITDA	5,02	0,69
Рентабельность
ROE	51,67%	47,37%
ROA	25,14%	19,84%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6,77%	7,14%
Чистая маржа	5,80%	5,93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,06	1,39
Текущая ликв.	1,35	1,13
Быстрая ликв.	1,35	1,13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2,96%	—
Коэфф. выплат	19,55%	15,66%
EPS	$0,43	$1401,74
Балансовая стоим.	$0,83	$2895,92

Технический анализ

TNSE набирает 66 из 100 по техническому скорингу, RTSB — 59 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): RTSB — 71,9 (зона перекупленности), TNSE — 67,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: RTSB на 12,1%, TNSE на 14,1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. TNSE выше SMA 200 (+3,8%), RTSB — ниже (-7,5%). Долгосрочный тренд в пользу TNSE. Сила тренда по ADX: RTSB — 26,1 (выраженный тренд), TNSE — 29,8 (выраженный тренд). По бете TNSE стабильнее (0,56 vs 0,58). Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 6,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RTSBTNSE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RTSB	TNSE
Осцилляторы
RSI (14)	71,93	67,04
Stochastic %K	86,90	52,54
CCI (20)	140,88	175,18
MFI	89,84	70,82
Williams %R	-13,10	-47,46
MACD гистограмма	0,07	59,01
Momentum (10)	0,52	515,00
Тренд
ADX	26,07	29,75
Цена vs EMA 9	+7,03%	+7,18%
Цена vs EMA 20	+12,55%	+11,64%
Цена vs SMA 50	+12,13%	+14,12%
Цена vs SMA 200	-7,48%	+3,81%
Объём
CMF	0,00	-0,19
Volume Ratio	795,94	275,70
Волатильность и статистика
Beta	0,58	0,56
ATR %	4,96%	6,47%
Sharpe (1г)	-0,07	0,61
RS Rating	73,00	92,00
52w от хая	-45,35	-25,48
BB ширина	39,73	27,23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): RTSB — 66,94 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TNSE растёт быстрее по выручке: +13,00% год к году против +11,40% у RTSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: RTSB — 3,88 млрд ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. FCF: RTSB генерирует 1,12 млрд ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RTSB	TNSE
Выручка	66,94 млрд ₽	347,79 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.40%	+13.00%
Чистая прибыль	3,88 млрд ₽	20,62 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+252.60%	+82.00%
EPS (TTM)	$0,43	$1401,74
Операц. Cash Flow	1,94 млрд ₽	13,17 млрд ₽
Free Cash Flow	1,12 млрд ₽	9,81 млрд ₽

Дивиденды

RTSB выплачивает дивиденды с доходностью 2,96% годовых, тогда как TNSE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RTSB платит дивиденды 11 лет подряд, TNSE — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTSB — 19,55%, TNSE — 15,66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	RTSB	TNSE
Див. доходность	2,96%	—
Годовые дивиденды	$0,08	$219,48
Коэфф. выплат	19,55%	15,66%
Лет выплат	11	3
CAGR дивидендов (5л)	56,90%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TNSE показывает лучшую доходность в июне (+8,91%). Для RTSB сезонные данные отсутствуют.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RTSB

—

TNSE

+5,7

-5,0

+2,4

+3,1

-1,2

+8,9

+5,7

+6,9

-1,0

-1,7

-3,9

+2,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону или ТНС энерго?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТНС энерго: P/E 2,60 против 7,66. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — RTSB или TNSE?

ROE RTSB — 51,67%, TNSE — 47,37%. RTSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону и ТНС энерго?

ТНС энерго Ростов-на-Дону выплачивает дивиденды с доходностью 2,96%. ТНС энерго дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону или ТНС энерго?

По объёму выручки: RTSB — 66,94 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RTSB или TNSE?

Чистая маржа RTSB — 5,80%, TNSE — 5,93%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — RTSB или TNSE?

Технический скоринг: RTSB — 59/100, TNSE — 66/100. TNSE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RTSB или TNSE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик RTSB выигрывает 14, TNSE — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией