Сравнение RTSB vs TNSE

Тикер 1

Тикер 2

RTSB17

23TNSE

Инвесторы часто выбирают между RTSB и TNSE — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации TNSE крупнее в 1.9× (48,59 млрд ₽ vs 25,44 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TNSE с P/E 2.60 (у RTSB — 7.66). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала RTSB составляет 51.67%, что превышает показатель TNSE (47.37%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TNSE впереди: 5.93% против 5.80% у RTSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 32/100 и 33/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. TNSE побеждает по числу метрик: 23 против 17 у RTSB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ТНС энерго Ростов-на-Дону

RTSBRU

3,13 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 25,44 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

3.8

Качество

8.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТНС энерго

TNSERU

3 555,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 48,59 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

9.0

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

RTSBTNSE

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TNSE выглядит привлекательнее: 2.60 против 7.66. Премия к оценке RTSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) TNSE дешевле: 0.14 против 0.44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TNSE дешевле: 1.26 против 3.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0.69 vs 5.02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RTSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.67% против 47.37% у TNSE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TNSE — 5.93%, RTSB — 5.80%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RTSB — 1.06, TNSE — 1.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

RTSBTNSE

Показатель	RTSB	TNSE
Мультипликаторы оценки
P/E	7.66	2.60
P/B	3.96	1.26
P/S	0.44	0.14
PEG	0.09	—
EV/EBITDA	5.02	0.69
Рентабельность
ROE	51.67%	47.37%
ROA	25.14%	19.84%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6.77%	7.14%
Чистая маржа	5.80%	5.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	1.39
Текущая ликв.	1.35	1.13
Быстрая ликв.	1.35	1.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	19.55%	15.66%
EPS	$0.43	$1401.74
Балансовая стоим.	$0.83	$2895.92

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 32/100 и 33/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): RTSB — 46.6 (нейтральная зона), TNSE — 46.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TNSE торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как RTSB ниже этой средней (-1.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TNSE выше SMA 200 (+6.3%), RTSB — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу TNSE. Сила тренда по ADX: RTSB — 13.1 (нет тренда), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). TNSE демонстрирует выраженный тренд, а RTSB — нет. По бете TNSE стабильнее (0.35 vs 0.68). Значение ниже 0.8 делает TNSE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RTSBTNSE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RTSB	TNSE
Осцилляторы
RSI (14)	46.65	46.71
Stochastic %K	53.19	22.14
CCI (20)	-36.39	-98.05
MFI	44.57	39.86
Williams %R	-46.81	-77.86
MACD гистограмма	0.00	-43.04
Momentum (10)	0.04	60.00
Тренд
ADX	13.06	25.39
Цена vs EMA 9	-0.42%	-1.51%
Цена vs EMA 20	-0.80%	-2.48%
Цена vs SMA 50	-1.90%	+0.15%
Цена vs SMA 200	-3.17%	+6.28%
Объём
CMF	-0.17	-0.08
Volume Ratio	8.95	4.14
Волатильность и статистика
Beta	0.68	0.35
ATR %	2.94%	5.81%
Sharpe (1г)	0.64	0.92
RS Rating	71.00	92.00
52w от хая	-39.98	-23.55
BB ширина	8.21	18.39

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): RTSB — 66,94 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RTSB растёт быстрее по выручке: +10.20% год к году против +9.48% у TNSE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: RTSB — 3,88 млрд ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. FCF: RTSB генерирует 1,12 млрд ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RTSB	TNSE
Выручка	66,94 млрд ₽	347,79 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.20%	+9.48%
Чистая прибыль	3,88 млрд ₽	20,62 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+31.93%	+60.23%
EPS (TTM)	$0.43	$1401.74
Операц. Cash Flow	1,94 млрд ₽	13,17 млрд ₽
Free Cash Flow	1,12 млрд ₽	9,81 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. RTSB платит дивиденды 11 лет подряд, TNSE — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTSB — 19.55%, TNSE — 15.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	RTSB	TNSE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.08	$219.48
Коэфф. выплат	19.55%	15.66%
Лет выплат	11.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	56.90%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RTSB — августе (+17.04%), для TNSE — июне (+11.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для RTSB — ноябрь (-7.46%), для TNSE — февраль (-4.88%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +59.63% против +26.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RTSB

+17.0

-3.7

-1.7

+9.4

+2.9

+11.8

-0.9

+17.0

+5.7

-4.3

-7.5

+13.8

TNSE

+5.8

-4.9

+2.4

+3.1

-0.4

+11.5

+5.8

+6.9

-1.0

-1.7

-3.6

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону или ТНС энерго?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТНС энерго: P/E 2.60 против 7.66. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — RTSB или TNSE?

ROE RTSB — 51.67%, TNSE — 47.37%. RTSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону и ТНС энерго?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону или ТНС энерго?

По объёму выручки: RTSB — 66,94 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RTSB или TNSE?

Чистая маржа RTSB — 5.80%, TNSE — 5.93%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — RTSB или TNSE?

Технический скоринг: RTSB — 32/100, TNSE — 33/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RTSB или TNSE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик RTSB выигрывает 17, TNSE — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией