Сравнение RTSB vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TGKBP — P/E 2,68 vs 7,66 у RTSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу TGKBP: 0,15 vs 0,44 у RTSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKBP дешевле: 0,46 против 3,96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKBP оценён ниже: 1,83 vs 5,02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RTSB составляет 51,67%, что превышает показатель TGKBP (17,36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RTSB впереди: 5,80% против 5,51% у TGKBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RTSB — 1,06, TGKBP — 2,27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0,42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RTSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7,66 | 2,68 | |
| P/B | 3,96 | 0,46 | |
| P/S | 0,44 | 0,15 | |
| PEG | 0,07 | — | |
| EV/EBITDA | 5,02 | 1,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 51,67% | 17,36% | |
| ROA | 25,14% | 5,30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 6,77% | -3,14% | |
| Чистая маржа | 5,80% | 5,51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,06 | 2,27 | |
| Текущая ликв. | 1,35 | 0,42 | |
| Быстрая ликв. | 1,35 | 0,36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,96% | — | |
| Коэфф. выплат | 19,55% | — | |
| EPS | $0,43 | — | |
| Балансовая стоим. | $0,83 | $0,01 | |
Технический анализ
По техническому скорингу RTSB сильнее: 68/100 против 47/100 у TGKBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RTSB составляет 57,9 (нейтральная зона), у TGKBP — 48,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: RTSB на 6,2%, TGKBP на 1,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: RTSB — 27,4 (выраженный тренд), TGKBP — 29,5 (выраженный тренд). RTSB менее волатилен — бета 0,62 против 0,94 у TGKBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKBP составляет 6,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RTSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,90 | 48,61 | |
| Stochastic %K | 58,74 | 31,97 | |
| CCI (20) | 60,31 | -13,35 | |
| MFI | 70,84 | 62,17 | |
| Williams %R | -41,26 | -68,03 | |
| MACD гистограмма | 0,04 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,30 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,37 | 29,51 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,57% | -4,83% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,67% | -2,04% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,15% | +1,64% | |
| Цена vs SMA 200 | -13,01% | -17,97% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 430,19 | 58,60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,62 | 0,94 | |
| ATR % | 5,82% | 6,81% | |
| Sharpe (1г) | -0,09 | -0,63 | |
| RS Rating | 73,00 | 47,00 | |
| 52w от хая | -48,61 | -40,00 | |
| BB ширина | 37,41 | 38,32 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RTSB — 66,94 млрд ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TGKBP: +14,80% г/г vs +11,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RTSB — 3,88 млрд ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. RTSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: RTSB генерирует 1,12 млрд ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RTSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 66,94 млрд ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.40% | +14.80% | |
| Чистая прибыль | 3,88 млрд ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +252.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,43 | $0,00 | |
| Операц. Cash Flow | 1,94 млрд ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,12 млрд ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
RTSB выплачивает дивиденды с доходностью 2,96% годовых, тогда как TGKBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RTSB платит дивиденды 11 лет подряд, TGKBP — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | RTSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,96% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,08 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | 19,55% | — | |
| Лет выплат | 11 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 56,90% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RTSB приходится на августе (+13,09%), а TGKBP — на июле (+8,06%). Слабые месяцы: для RTSB — ноябрь (-5,50%), для TGKBP — май (-7,17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +46,85% против +13,78%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону или ТГК-2 привилегированные?
У кого выше рентабельность — RTSB или TGKBP?
Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону и ТГК-2 привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону или ТГК-2 привилегированные?
У кого выше маржинальность — RTSB или TGKBP?
Какая акция лучше по технике — RTSB или TGKBP?
Что лучше купить — RTSB или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией