Сравнение RTSB vs TGKB

Тикер 1

Тикер 2

RTSB18

19TGKB

Инвесторы часто выбирают между RTSB и TGKB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации RTSB крупнее в 2.7× (25,44 млрд ₽ vs 9,42 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу TGKB — P/E 2.68 vs 7.66 у RTSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. RTSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.67% против 17.36% у TGKB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RTSB — 5.80%, TGKB — 5.51%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу TGKB сильнее: 60/100 против 32/100 у RTSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 18:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между RTSB и TGKB зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

ТНС энерго Ростов-на-Дону

RTSBRU

3,13 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 25,44 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

3.8

Качество

8.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТГК-2

TGKBRU

0,01 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 9,42 млрд ₽

ETP Rank5.3

Стоимость

10.0

Качество

5.2

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

RTSBTGKB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TGKB оценён рынком дешевле: 2.68 против 7.66 у RTSB (разница составляет 65.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) TGKB дешевле: 0.15 против 0.44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKB дешевле: 0.46 против 3.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKB оценён ниже: 1.83 vs 5.02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RTSB составляет 51.67%, что превышает показатель TGKB (17.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RTSB впереди: 5.80% против 5.51% у TGKB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RTSB — 1.06, TGKB — 2.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

RTSBTGKB

Показатель	RTSB	TGKB
Мультипликаторы оценки
P/E	7.66	2.68
P/B	3.96	0.46
P/S	0.44	0.15
PEG	0.09	—
EV/EBITDA	5.02	1.83
Рентабельность
ROE	51.67%	17.36%
ROA	25.14%	5.30%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6.77%	-3.14%
Чистая маржа	5.80%	5.51%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	2.27
Текущая ликв.	1.35	0.42
Быстрая ликв.	1.35	0.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	19.55%	—
EPS	$0.43	—
Балансовая стоим.	$0.83	$0.01

Технический анализ

TGKB набирает 60 из 100 по техническому скорингу, RTSB — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): RTSB — 46.6 (нейтральная зона), TGKB — 49.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: RTSB на -1.9%, TGKB на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TGKB выше SMA 200 (+7.2%), RTSB — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу TGKB. Сила тренда по ADX: RTSB — 13.1 (нет тренда), TGKB — 28.1 (выраженный тренд). TGKB демонстрирует выраженный тренд, а RTSB — нет. По бете TGKB стабильнее (-0.18 vs 0.68). Значение ниже 0.8 делает TGKB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RTSBTGKB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RTSB	TGKB
Осцилляторы
RSI (14)	46.65	49.11
Stochastic %K	53.19	51.58
CCI (20)	-36.39	31.80
MFI	44.57	71.45
Williams %R	-46.81	-48.42
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.04	0.00
Тренд
ADX	13.06	28.08
Цена vs EMA 9	-0.42%	-2.38%
Цена vs EMA 20	-0.80%	-0.74%
Цена vs SMA 50	-1.90%	-0.67%
Цена vs SMA 200	-3.17%	+7.15%
Объём
CMF	-0.17	-0.22
Volume Ratio	8.95	101.54
Волатильность и статистика
Beta	0.68	-0.18
ATR %	2.94%	5.17%
Sharpe (1г)	0.64	1.09
RS Rating	71.00	81.00
52w от хая	-39.98	-28.34
BB ширина	8.21	20.96

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): RTSB — 66,94 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKB растёт быстрее по выручке: +11.08% год к году против +10.20% у RTSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: RTSB — 3,88 млрд ₽, TGKB — 3,58 млрд ₽. RTSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: RTSB генерирует 1,12 млрд ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RTSB	TGKB
Выручка	66,94 млрд ₽	65,03 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.20%	+11.08%
Чистая прибыль	3,88 млрд ₽	3,58 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+31.93%	+62.40%
EPS (TTM)	$0.43	$0.00
Операц. Cash Flow	1,94 млрд ₽	17,03 млрд ₽
Free Cash Flow	1,12 млрд ₽	13,96 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. RTSB платит дивиденды 11 лет подряд, TGKB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	RTSB	TGKB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.08	$0.00
Коэфф. выплат	19.55%	—
Лет выплат	11.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	56.90%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RTSB — августе (+17.04%), для TGKB — январе (+25.81%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для RTSB — ноябрь (-7.46%), для TGKB — июнь (-11.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +59.63% против +37.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RTSB

+17.0

-3.7

-1.7

+9.4

+2.9

+11.8

-0.9

+17.0

+5.7

-4.3

-7.5

+13.8

TGKB

+25.8

-3.5

-2.0

+0.6

-2.4

-11.1

+14.7

+13.2

+0.4

-0.1

-1.5

+3.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону или ТГК-2?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТГК-2: P/E 2.68 против 7.66. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — RTSB или TGKB?

ROE RTSB — 51.67%, TGKB — 17.36%. RTSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону и ТГК-2?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону или ТГК-2?

По объёму выручки: RTSB — 66,94 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RTSB или TGKB?

Чистая маржа RTSB — 5.80%, TGKB — 5.51%. RTSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RTSB или TGKB?

Технический скоринг: RTSB — 32/100, TGKB — 60/100. TGKB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RTSB или TGKB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик RTSB выигрывает 18, TGKB — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией