ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение RTSB vs TGKA

Тикер 1
Тикер 2
RTSB14
27TGKA
ТНС энерго Ростов-на-Дону (RTSB) и ТГК-1 (TGKA) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По мультипликатору P/E TGKA оценён рынком дешевле: 5.79 против 7.66 у RTSB (разница составляет 24.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE RTSB — 51.67%, у TGKA — 4.90%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TGKA удерживает чистую маржу на уровне 6.96%, опережая RTSB (5.80%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. TGKA набирает 48 из 100 по техническому скорингу, RTSB — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 27:14 — убедительное преимущество TGKA. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
RTSB
ТНС энерго Ростов-на-Дону
RTSBRU
3,13 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 25,44 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
3.8
Качество
8.3
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
TGKA
ТГК-1
TGKARU
0,01 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 23,81 млрд ₽
ETP Rank5.2
Стоимость
7.7
Качество
5.6
Рост
4.7
Техника
5.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
9.0
Сезонность
4.0

Динамика цен

RTSBTGKA

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TGKA с P/E 5.79 (у RTSB — 7.66). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKA оценён ниже: 0.37 против 0.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TGKA — 0.29, у RTSB — 3.96. TGKA торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TGKA — 2.50, у RTSB — 5.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует RTSB (51.67% vs 4.90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TGKA — 6.96%, у RTSB — 5.80%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RTSB — 1.06, у TGKA — 0.34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

RTSBTGKA
ПоказательRTSBTGKAЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E7.665.79
P/B3.960.29
P/S0.440.37
PEG0.090.01
EV/EBITDA5.022.50
Рентабельность
ROE51.67%4.90%
ROA25.14%3.65%
Валовая маржа——
Операц. маржа6.77%9.30%
Чистая маржа5.80%6.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.060.34
Текущая ликв.1.351.63
Быстрая ликв.1.351.63
Дивиденды и прибыль
Див. доходность——
Коэфф. выплат19.55%—
EPS$0.43—
Балансовая стоим.$0.83$0.03

Технический анализ

Техническая картина в пользу TGKA: скоринг 48/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: RTSB — 46.6, TGKA — 45.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: RTSB на -1.9%, TGKA на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: RTSB — 13.1 (нет тренда), TGKA — 16.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TGKA — 0.14, RTSB — 0.68. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKA составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RTSBTGKA
Общая оценка
32
48
Осцилляторы
47
56
Тренд
31
43
Объём
44
44
Волатильность
43
50
ИндикаторRTSBTGKAЛидер
Осцилляторы
RSI (14)46.6545.73
Stochastic %K53.1964.00
CCI (20)-36.39-9.21
MFI44.5759.79
Williams %R-46.81-36.00
MACD гистограмма0.000.00
Momentum (10)0.040.00
Тренд
ADX13.0616.15
Цена vs EMA 9-0.42%+0.39%
Цена vs EMA 20-0.80%-0.50%
Цена vs SMA 50-1.90%-4.03%
Цена vs SMA 200-3.17%-0.45%
Объём
CMF-0.17-0.08
Volume Ratio8.9576.61
Волатильность и статистика
Beta0.680.14
ATR %2.94%3.27%
Sharpe (1г)0.640.83
RS Rating71.0058.00
52w от хая-39.98-25.87
BB ширина8.217.84

Финансовая отчётность

По объёму выручки: RTSB генерирует 66,94 млрд ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RTSB — +10.20%, TGKA — +3.42%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: RTSB — 3,88 млрд ₽, TGKA — 7,11 млрд ₽. TGKA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RTSB — 1,12 млрд ₽, TGKA — 805 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательRTSBTGKAЛидер
Выручка66,94 млрд ₽102,28 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+10.20%+3.42%
Чистая прибыль3,88 млрд ₽7,11 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+31.93%-11.95%
EPS (TTM)$0.43$0.00
Операц. Cash Flow1,94 млрд ₽17,87 млрд ₽
Free Cash Flow1,12 млрд ₽805 млн ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: RTSB — 11 лет, TGKA — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: RTSB — +56.90%, TGKA — +34.84%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.

ПоказательRTSBTGKAЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды$0.08$0.00
Коэфф. выплат19.55%—
Лет выплат11.00%12.00%
CAGR дивидендов (5л)56.90%34.84%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет RTSB показывает лучшую среднюю доходность в августе (+17.04%), TGKA — в декабре (+6.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: RTSB — ноябрь (-7.46%), TGKA — сентябрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +59.63% против +20.00%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
RTSB
+17.0
-3.7
-1.7
+9.4
+2.9
+11.8
-0.9
+17.0
+5.7
-4.3
-7.5
+13.8
TGKA
+5.5
-0.3
+0.9
-0.8
-1.4
+5.0
+4.3
+2.5
-5.1
+2.4
+0.4
+6.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону или ТГК-1?
Мультипликатор P/E у ТГК-1 ниже (5.79 vs 7.66), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — RTSB или TGKA?
Рентабельность собственного капитала (ROE): RTSB — 51.67%, TGKA — 4.90%. Преимущество у RTSB.
Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону и ТГК-1?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону или ТГК-1?
Выручка RTSB за TTM — 66,94 млрд ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. TGKA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — RTSB или TGKA?
Чистая маржа RTSB — 5.80%, TGKA — 6.96%. TGKA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — RTSB или TGKA?
Технический скоринг: RTSB — 32/100, TGKA — 48/100. TGKA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — RTSB или TGKA?
Однозначного ответа нет. Счёт 14:27 в пользу TGKA по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией