Сравнение RTSB vs STSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу STSBP — P/E 3,00 vs 7,66 у RTSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) STSBP оценён ниже: 0,10 против 0,44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) STSBP дешевле: 0,98 против 3,96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA STSBP оценён ниже: 2,32 vs 5,02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RTSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51,67% против 32,73% у STSBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RTSB — 5,80%, STSBP — 3,33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RTSB — 1,06, STSBP — 0,92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | RTSB | STSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7,66 | 3,00 | |
| P/B | 3,96 | 0,98 | |
| P/S | 0,44 | 0,10 | |
| PEG | 0,07 | 0,08 | |
| EV/EBITDA | 5,02 | 2,32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 51,67% | 32,73% | |
| ROA | 25,14% | 17,07% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 6,77% | 3,92% | |
| Чистая маржа | 5,80% | 3,33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,06 | 0,92 | |
| Текущая ликв. | 1,35 | 1,28 | |
| Быстрая ликв. | 1,35 | 1,27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,96% | — | |
| Коэфф. выплат | 19,55% | 45,22% | |
| EPS | $0,43 | $1,04 | |
| Балансовая стоим. | $0,83 | $2,23 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу RTSB: скоринг 51/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: RTSB — 52,4, STSBP — 42,7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: RTSB выше на 3,3%, STSBP — ниже на -14,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: RTSB — 26,9 (выраженный тренд), STSBP — 16,1 (нет тренда). Волатильность: бета RTSB — 0,62, STSBP — 0,85. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) STSBP составляет 7,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RTSB | STSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,36 | 42,66 | |
| Stochastic %K | 47,55 | 19,35 | |
| CCI (20) | 46,19 | -37,63 | |
| MFI | 62,35 | 58,42 | |
| Williams %R | -52,45 | -80,65 | |
| MACD гистограмма | 0,02 | 0,04 | |
| Momentum (10) | 0,02 | -0,28 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,85 | 16,13 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,85% | -4,33% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,52% | -4,71% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,26% | -14,47% | |
| Цена vs SMA 200 | -15,59% | -30,69% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,21 | 0,14 | |
| Volume Ratio | 207,38 | 80,77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,62 | 0,85 | |
| ATR % | 6,25% | 7,78% | |
| Sharpe (1г) | -0,18 | -0,41 | |
| RS Rating | 72,00 | 52,00 | |
| 52w от хая | -50,14 | -50,31 | |
| BB ширина | 35,34 | 19,40 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: RTSB генерирует 66,94 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RTSB — +11,40%, STSBP — +10,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: RTSB — 3,88 млрд ₽, STSBP — 818339 ₽. RTSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: RTSB генерирует 1,12 млрд ₽, STSBP — 671469 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RTSB | STSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 66,94 млрд ₽ | 24,59 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.40% | +10.60% | |
| Чистая прибыль | 3,88 млрд ₽ | 818339 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +252.60% | +54.00% | |
| EPS (TTM) | $0,43 | $0,73 | |
| Операц. Cash Flow | 1,94 млрд ₽ | 995792 ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,12 млрд ₽ | 671469 ₽ |
Дивиденды
RTSB выплачивает дивиденды с доходностью 2,96% годовых, тогда как STSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RTSB платит дивиденды 11 лет подряд, STSBP — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): RTSB — +56,90%, STSBP — +67,51%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTSB — 19,55%, STSBP — 45,22%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | RTSB | STSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,96% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,08 | $0,83 | |
| Коэфф. выплат | 19,55% | 45,22% | |
| Лет выплат | 11 | 17 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 56,90% | 67,51% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет RTSB показывает лучшую среднюю доходность в августе (+13,09%), STSBP — в августе (+11,14%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для RTSB — ноябрь (-5,50%), для STSBP — сентябрь (-2,25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +46,85% против +38,28%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону или СтаврЭнСб привилегированные?
У кого выше рентабельность — RTSB или STSBP?
Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону и СтаврЭнСб привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону или СтаврЭнСб привилегированные?
У кого выше маржинальность — RTSB или STSBP?
Какая акция лучше по технике — RTSB или STSBP?
Что лучше купить — RTSB или STSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией