ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение RTSB vs STSB

Тикер 1
Тикер 2
RTSB26
16STSB
Сектор «Коммунальные услуги» объединяет ТНС энерго Ростов-на-Дону (RTSB, «Электросети») и СтаврЭнСб (STSB, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. Стоимостная оценка в пользу STSB — P/E 3,00 vs 7,66 у RTSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала RTSB составляет 51,67%, что превышает показатель STSB (32,73%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RTSB впереди: 5,80% против 3,33% у STSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: RTSB обеспечивает 2,96% годовой доходности, STSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RTSB набирает 64 из 100 по техническому скорингу, STSB — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:16 в пользу RTSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
RTSB
ТНС энерго Ростов-на-Дону
RTSBRU
₽2,67
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank7.0
Стоимость
6.5
Качество
8.0
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
STSB
СтаврЭнСб
STSBRU
₽3,31
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация:
ETP Rank6.9
Стоимость
9.6
Качество
8.4
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
7.0

Динамика цен

RTSBSTSB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E STSB оценён рынком дешевле: 3,00 против 7,66 у RTSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) STSB оценён ниже: 0,10 против 0,44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) STSB дешевле: 0,98 против 3,96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA STSB оценён ниже: 2,32 vs 5,02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RTSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51,67% против 32,73% у STSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RTSB — 5,80%, STSB — 3,33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RTSB — 1,06, STSB — 0,92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

RTSBSTSB
ПоказательRTSBSTSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E7,663,00
P/B3,960,98
P/S0,440,10
PEG0,070,09
EV/EBITDA5,022,32
Рентабельность
ROE51,67%32,73%
ROA25,14%17,07%
Валовая маржа——
Операц. маржа6,77%3,92%
Чистая маржа5,80%3,33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,060,92
Текущая ликв.1,351,28
Быстрая ликв.1,351,27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность2,96%—
Коэфф. выплат19,55%30,02%
EPS$0,43$1,04
Балансовая стоим.$0,83$2,23

Технический анализ

Техническая картина в пользу RTSB: скоринг 64/100 vs 37/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: RTSB — 72,1, STSB — 45,8. RTSB в зоне зона перекупленности, а STSB — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: RTSB выше на 10,6%, STSB — ниже на -18,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: RTSB — 22,4 (слабый тренд), STSB — 28,9 (выраженный тренд). Волатильность: бета RTSB — 0,59, STSB — 0,74. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 8,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RTSBSTSB
Общая оценка
64
37
Осцилляторы
55
50
Тренд
63
31
Объём
69
44
Волатильность
38
53
ИндикаторRTSBSTSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)72,1045,81
Stochastic %K95,2477,54
CCI (20)174,0083,33
MFI84,3781,01
Williams %R-4,76-22,46
MACD гистограмма0,080,09
Momentum (10)0,610,13
Тренд
ADX22,3628,94
Цена vs EMA 9+9,67%+1,57%
Цена vs EMA 20+14,29%-0,85%
Цена vs SMA 50+10,60%-18,58%
Цена vs SMA 200-8,42%-21,10%
Объём
CMF0,08-0,18
Volume Ratio574,8348,69
Волатильность и статистика
Beta0,590,74
ATR %5,01%8,45%
Sharpe (1г)-0,040,16
RS Rating63,0075,00
52w от хая-45,93-42,25
BB ширина34,7525,77

Финансовая отчётность

По объёму выручки: RTSB генерирует 66,94 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RTSB — +11,40%, STSB — +10,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: RTSB — 3,88 млрд ₽, STSB — 818,34 млн ₽. RTSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: RTSB генерирует 1,12 млрд ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательRTSBSTSBЛидер
Выручка66,94 млрд ₽24,59 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+11.40%+10.60%
Чистая прибыль3,88 млрд ₽818,34 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+252.60%+54.00%
EPS (TTM)$0,43$0,73
Операц. Cash Flow1,94 млрд ₽995,79 млн ₽
Free Cash Flow1,12 млрд ₽671,47 млн ₽

Дивиденды

RTSB выплачивает дивиденды с доходностью 2,96% годовых, тогда как STSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RTSB платит дивиденды 11 лет подряд, STSB — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTSB — 19,55%, STSB — 30,02%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательRTSBSTSBЛидер
Див. доходность2,96%—
Годовые дивиденды$0,08$0,83
Коэфф. выплат19,55%30,02%
Лет выплат112
CAGR дивидендов (5л)56,90%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет RTSB показывает лучшую среднюю доходность в августе (+17,04%), STSB — в январе (+14,79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для RTSB — ноябрь (-7,46%), для STSB — ноябрь (-3,23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +55,97% против +48,79%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
RTSB
+17,0
-3,7
-1,7
+9,4
+2,1
+9,1
-1,1
+17,0
+5,7
-4,3
-7,5
+13,8
STSB
+14,8
+1,9
-0,6
+2,8
+3,5
+6,7
+7,7
+9,1
+4,2
-0,3
-3,2
+2,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону или СтаврЭнСб?
Мультипликатор P/E у СтаврЭнСб ниже (3,00 vs 7,66), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — RTSB или STSB?
ROE RTSB — 51,67%, STSB — 32,73%. RTSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону и СтаврЭнСб?
ТНС энерго Ростов-на-Дону выплачивает дивиденды с доходностью 2,96%. СтаврЭнСб дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону или СтаврЭнСб?
По объёму выручки: RTSB — 66,94 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — RTSB или STSB?
Чистая маржа RTSB — 5,80%, STSB — 3,33%. RTSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — RTSB или STSB?
Технический скоринг: RTSB — 64/100, STSB — 37/100. RTSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — RTSB или STSB?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик RTSB выигрывает 26, STSB — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией