ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение RTSB vs STSB

Тикер 1
Тикер 2
RTSB28
14STSB
Сектор «Коммунальные услуги» объединяет ТНС энерго Ростов-на-Дону (RTSB, «Электросети») и СтаврЭнСб (STSB, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации RTSB крупнее в 8.3× (25,44 млрд ₽ vs 3,08 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу STSB — P/E 3.00 vs 7.66 у RTSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала RTSB составляет 51.67%, что превышает показатель STSB (32.73%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RTSB впереди: 5.80% против 3.33% у STSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 32/100 и 30/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 28:14 в пользу RTSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
RTSB
ТНС энерго Ростов-на-Дону
RTSBRU
3,13 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 25,44 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
3.8
Качество
8.3
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
STSB
СтаврЭнСб
STSBRU
3,59 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 3,08 млрд ₽
ETP Rank6.7
Стоимость
8.8
Качество
8.4
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
7.0

Динамика цен

RTSBSTSB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E STSB оценён рынком дешевле: 3.00 против 7.66 у RTSB (разница составляет 60.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) STSB оценён ниже: 0.10 против 0.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) STSB дешевле: 0.98 против 3.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA STSB оценён ниже: 2.32 vs 5.02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RTSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.67% против 32.73% у STSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RTSB — 5.80%, STSB — 3.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RTSB — 1.06, STSB — 0.92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

RTSBSTSB
ПоказательRTSBSTSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E7.663.00
P/B3.960.98
P/S0.440.10
PEG0.090.11
EV/EBITDA5.022.32
Рентабельность
ROE51.67%32.73%
ROA25.14%17.07%
Валовая маржа——
Операц. маржа6.77%3.92%
Чистая маржа5.80%3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.060.92
Текущая ликв.1.351.28
Быстрая ликв.1.351.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность——
Коэфф. выплат19.55%32.18%
EPS$0.43$0.97
Балансовая стоим.$0.83$2.23

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 32/100 и 30/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: RTSB — 46.6, STSB — 29.6. RTSB в зоне нейтральная зона, а STSB — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: RTSB на -1.9%, STSB на -20.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: RTSB — 13.1 (нет тренда), STSB — 19.0 (нет тренда). Волатильность: бета STSB — 0.54, RTSB — 0.68. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RTSBSTSB
Общая оценка
32
30
Осцилляторы
47
48
Тренд
31
31
Объём
44
25
Волатильность
43
58
ИндикаторRTSBSTSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)46.6529.60
Stochastic %K53.195.61
CCI (20)-36.39-76.44
MFI44.5715.59
Williams %R-46.81-94.39
MACD гистограмма0.00-0.01
Momentum (10)0.04-0.30
Тренд
ADX13.0618.99
Цена vs EMA 9-0.42%-4.12%
Цена vs EMA 20-0.80%-9.29%
Цена vs SMA 50-1.90%-20.15%
Цена vs SMA 200-3.17%-13.72%
Объём
CMF-0.17-0.32
Volume Ratio8.9552.13
Волатильность и статистика
Beta0.680.54
ATR %2.94%5.08%
Sharpe (1г)0.640.46
RS Rating71.0088.00
52w от хая-39.98-37.92
BB ширина8.2140.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: RTSB генерирует 66,94 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: STSB — +10.62%, RTSB — +10.20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: RTSB — 3,88 млрд ₽, STSB — 818,34 млн ₽. RTSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: RTSB генерирует 1,12 млрд ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательRTSBSTSBЛидер
Выручка66,94 млрд ₽24,59 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+10.20%+10.62%
Чистая прибыль3,88 млрд ₽818,34 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+31.93%+21.27%
EPS (TTM)$0.43$0.73
Операц. Cash Flow1,94 млрд ₽995,79 млн ₽
Free Cash Flow1,12 млрд ₽671,47 млн ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. RTSB платит дивиденды 11 лет подряд, STSB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTSB — 19.55%, STSB — 32.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательRTSBSTSBЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды$0.08$0.31
Коэфф. выплат19.55%32.18%
Лет выплат11.00%1.00%
CAGR дивидендов (5л)56.90%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет RTSB показывает лучшую среднюю доходность в августе (+17.04%), STSB — в январе (+14.79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для RTSB — ноябрь (-7.46%), для STSB — ноябрь (-3.23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +59.63% против +49.67%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
RTSB
+17.0
-3.7
-1.7
+9.4
+2.9
+11.8
-0.9
+17.0
+5.7
-4.3
-7.5
+13.8
STSB
+14.8
+1.9
-0.6
+2.8
+4.5
+1.6
+12.6
+9.1
+4.2
-0.3
-3.2
+2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону или СтаврЭнСб?
Мультипликатор P/E у СтаврЭнСб ниже (3.00 vs 7.66), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — RTSB или STSB?
ROE RTSB — 51.67%, STSB — 32.73%. RTSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону и СтаврЭнСб?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону или СтаврЭнСб?
По объёму выручки: RTSB — 66,94 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — RTSB или STSB?
Чистая маржа RTSB — 5.80%, STSB — 3.33%. RTSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — RTSB или STSB?
Технический скоринг: RTSB — 32/100, STSB — 30/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — RTSB или STSB?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик RTSB выигрывает 28, STSB — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией