Сравнение RTSB vs SLEN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SLEN оценён рынком дешевле: 1.32 против 7.66 у RTSB (разница составляет 82.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) SLEN дешевле: 0.53 против 3.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SLEN оценён ниже: 3.00 vs 5.02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RTSB составляет 51.67%, что превышает показатель SLEN (37.34%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SLEN впереди: 30.16% против 5.80% у RTSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RTSB — 1.06, SLEN — 1.79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SLEN ниже 1 (0.67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RTSB | SLEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.66 | 1.32 | |
| P/B | 3.96 | 0.53 | |
| P/S | 0.44 | 0.40 | |
| PEG | 0.09 | — | |
| EV/EBITDA | 5.02 | 3.00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 51.67% | 37.34% | |
| ROA | 25.14% | 13.36% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 6.77% | 34.38% | |
| Чистая маржа | 5.80% | 30.16% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.06 | 1.79 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 0.67 | |
| Быстрая ликв. | 1.35 | 0.43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 19.55% | — | |
| EPS | $0.43 | $2.41 | |
| Балансовая стоим. | $0.83 | $6.05 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SLEN сильнее: 74/100 против 32/100 у RTSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RTSB составляет 46.6 (нейтральная зона), у SLEN — 58.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SLEN торгуется выше SMA 50 (4.2%), тогда как RTSB ниже этой средней (-1.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SLEN выше SMA 200 (+4.9%), RTSB — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу SLEN. Сила тренда по ADX: RTSB — 13.1 (нет тренда), SLEN — 34.9 (выраженный тренд). SLEN демонстрирует выраженный тренд, а RTSB — нет. SLEN менее волатилен — бета 0.47 против 0.68 у RTSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SLEN составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RTSB | SLEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.65 | 58.07 | |
| Stochastic %K | 53.19 | 51.81 | |
| CCI (20) | -36.39 | 71.02 | |
| MFI | 44.57 | 64.05 | |
| Williams %R | -46.81 | -48.19 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.01 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 0.19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.06 | 34.87 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.42% | +0.61% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.80% | +1.84% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.90% | +4.21% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.17% | +4.93% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 8.95 | 22.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.68 | 0.47 | |
| ATR % | 2.94% | 3.67% | |
| Sharpe (1г) | 0.64 | 0.28 | |
| RS Rating | 71.00 | 74.00 | |
| 52w от хая | -39.98 | -10.49 | |
| BB ширина | 8.21 | 10.32 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RTSB — 66,94 млрд ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SLEN: +12.94% г/г vs +10.20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RTSB — 3,88 млрд ₽, SLEN — 5,42 млрд ₽. SLEN генерирует больше чистой прибыли. FCF: RTSB генерирует 1,12 млрд ₽, SLEN — 2,34 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RTSB | SLEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 66,94 млрд ₽ | 17,97 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.20% | +12.94% | |
| Чистая прибыль | 3,88 млрд ₽ | 5,42 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +31.93% | — | — |
| EPS (TTM) | $0.43 | $2.41 | |
| Операц. Cash Flow | 1,94 млрд ₽ | 8,39 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,12 млрд ₽ | 2,34 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. RTSB выплачивает дивиденды 11 лет подряд, тогда как SLEN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | RTSB | SLEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.08 | — | |
| Коэфф. выплат | 19.55% | — | |
| Лет выплат | 11.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 56.90% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RTSB приходится на августе (+17.04%), а SLEN — на январе (+6.09%). Слабые месяцы: для RTSB — ноябрь (-7.46%), для SLEN — февраль (-10.70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону или Сахалинэнерго?
У кого выше рентабельность — RTSB или SLEN?
Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону и Сахалинэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону или Сахалинэнерго?
У кого выше маржинальность — RTSB или SLEN?
Какая акция лучше по технике — RTSB или SLEN?
Что лучше купить — RTSB или SLEN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией