Сравнение RTSB vs SAREP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SAREP выглядит привлекательнее: 3.46 против 7.66. Премия к оценке RTSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу SAREP: 0.11 vs 0.44 у RTSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SAREP — 1.28, у RTSB — 3.96. EV/EBITDA SAREP — 1.01, у RTSB — 5.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует RTSB (51.67% vs 36.89%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RTSB — 5.80%, у SAREP — 3.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RTSB — 1.06, у SAREP — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | RTSB | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.66 | 3.46 | |
| P/B | 3.96 | 1.28 | |
| P/S | 0.44 | 0.11 | |
| PEG | 0.09 | — | |
| EV/EBITDA | 5.02 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 51.67% | 36.89% | |
| ROA | 25.14% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 6.77% | 3.36% | |
| Чистая маржа | 5.80% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.06 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 1.35 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 19.55% | — | |
| EPS | $0.43 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $0.83 | $0.39 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SAREP сильнее: 55/100 против 32/100 у RTSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RTSB составляет 46.6 (нейтральная зона), у SAREP — 46.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: RTSB на -1.9%, SAREP на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SAREP выше SMA 200 (+9.9%), RTSB — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу SAREP. ADX: RTSB — 13.1 (нет тренда), SAREP — 37.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. RTSB менее волатилен — бета 0.68 против 0.99 у SAREP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SAREP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RTSB | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.65 | 46.41 | |
| Stochastic %K | 53.19 | 19.32 | |
| CCI (20) | -36.39 | -63.20 | |
| MFI | 44.57 | 65.39 | |
| Williams %R | -46.81 | -80.68 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.06 | 37.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.42% | -2.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.80% | -1.85% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.90% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.17% | +9.94% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 8.95 | 5.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.68 | 0.99 | |
| ATR % | 2.94% | 4.69% | |
| Sharpe (1г) | 0.64 | 1.00 | |
| RS Rating | 71.00 | 98.00 | |
| 52w от хая | -39.98 | -22.46 | |
| BB ширина | 8.21 | 9.22 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RTSB — 66,94 млрд ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RTSB: +10.20% г/г vs +8.65%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RTSB — 3,88 млрд ₽, SAREP — 926128 ₽. RTSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RTSB — 1,12 млрд ₽, SAREP — 642875 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RTSB | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 66,94 млрд ₽ | 28,12 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.20% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | 3,88 млрд ₽ | 926128 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +31.93% | +97.10% | |
| EPS (TTM) | $0.43 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 1,94 млрд ₽ | 1,01 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,12 млрд ₽ | 642875 ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: RTSB — 11 лет, SAREP — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | RTSB | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.08 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 19.55% | — | |
| Лет выплат | 11.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 56.90% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RTSB приходится на августе (+17.04%), а SAREP — на январе (+22.08%). Наименее удачные месяцы: RTSB — ноябрь (-7.46%), SAREP — октябрь (-10.16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +59.63% против +28.98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — RTSB или SAREP?
Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону и Саратовэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше маржинальность — RTSB или SAREP?
Какая акция лучше по технике — RTSB или SAREP?
Что лучше купить — RTSB или SAREP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией