Сравнение RTSB vs SAGO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SAGO торгуется с P/E 5.56, тогда как RTSB — с P/E 7.66. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) SAGO оценён ниже: 0.20 против 0.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SAGO дешевле: 1.06 против 3.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAGO оценён ниже: 2.74 vs 5.02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RTSB составляет 51.67%, что превышает показатель SAGO (19.12%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RTSB впереди: 5.80% против 3.59% у SAGO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RTSB — 1.06, SAGO — 0.54. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | RTSB | SAGO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.66 | 5.56 | |
| P/B | 3.96 | 1.06 | |
| P/S | 0.44 | 0.20 | |
| PEG | 0.09 | 0.19 | |
| EV/EBITDA | 5.02 | 2.74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 51.67% | 19.12% | |
| ROA | 25.14% | 12.43% | |
| Валовая маржа | — | 43.85% | |
| Операц. маржа | 6.77% | 2.92% | |
| Чистая маржа | 5.80% | 3.59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.06 | 0.54 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 2.27 | |
| Быстрая ликв. | 1.35 | 2.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 7.46% | |
| Коэфф. выплат | 19.55% | 47.76% | |
| EPS | $0.43 | $0.49 | |
| Балансовая стоим. | $0.83 | $2.57 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу RTSB: скоринг 32/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: RTSB — 46.6, SAGO — 40.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: RTSB на -1.9%, SAGO на -4.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: RTSB — 13.1 (нет тренда), SAGO — 26.3 (выраженный тренд). SAGO демонстрирует выраженный тренд, а RTSB — нет. Волатильность: бета RTSB — 0.68, SAGO — 0.75. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | RTSB | SAGO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.65 | 40.14 | |
| Stochastic %K | 53.19 | 37.21 | |
| CCI (20) | -36.39 | -82.71 | |
| MFI | 44.57 | 20.63 | |
| Williams %R | -46.81 | -62.79 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 0.04 | -0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.06 | 26.30 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.42% | -0.68% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.80% | -1.92% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.90% | -4.17% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.17% | -8.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.33 | |
| Volume Ratio | 8.95 | 24.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.68 | 0.75 | |
| ATR % | 2.94% | 2.50% | |
| Sharpe (1г) | 0.64 | 0.42 | |
| RS Rating | 71.00 | 63.00 | |
| 52w от хая | -39.98 | -33.98 | |
| BB ширина | 8.21 | 8.58 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: RTSB генерирует 66,94 млрд ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RTSB — +10.20%, SAGO — +8.87%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: RTSB — 3,88 млрд ₽, SAGO — 1,89 млрд ₽. RTSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: RTSB генерирует 1,12 млрд ₽, SAGO — -46,60 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RTSB | SAGO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 66,94 млрд ₽ | 52,58 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.20% | +8.87% | |
| Чистая прибыль | 3,88 млрд ₽ | 1,89 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +31.93% | +18.99% | |
| EPS (TTM) | $0.43 | $0.49 | |
| Операц. Cash Flow | 1,94 млрд ₽ | 525,59 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,12 млрд ₽ | -46,60 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SAGO обеспечивает 7.46% годовой доходности, RTSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RTSB платит дивиденды 11 лет подряд, SAGO — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): RTSB — +56.90%, SAGO — +80.24%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTSB — 19.55%, SAGO — 47.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | RTSB | SAGO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 7.46% | |
| Годовые дивиденды | $0.08 | $0.23 | |
| Коэфф. выплат | 19.55% | 47.76% | |
| Лет выплат | 11.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 56.90% | 80.24% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет RTSB показывает лучшую среднюю доходность в августе (+17.04%), SAGO — в июле (+14.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для RTSB — ноябрь (-7.46%), для SAGO — май (-3.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +59.63% против +47.76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону или Самараэнерго?
У кого выше рентабельность — RTSB или SAGO?
Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону и Самараэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону или Самараэнерго?
У кого выше маржинальность — RTSB или SAGO?
Какая акция лучше по технике — RTSB или SAGO?
Что лучше купить — RTSB или SAGO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией