ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение RTSB vs RZSB

Тикер 1
Тикер 2
RTSB8
32RZSB
Хотя RTSB и RZSB принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: ТНС энерго Ростов-на-Дону специализируется в «Электросети», а РязЭнСб — в «Электрогенерация». По капитализации RTSB крупнее в 3.2× (25,44 млрд ₽ vs 8,05 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу RZSB — P/E 7.17 vs 7.66 у RTSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует RZSB (55.92% vs 51.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RZSB — 6.37%, у RTSB — 5.80%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: RZSB обеспечивает 11.78% годовой доходности, RTSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу RZSB: скоринг 77/100 vs 32/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 32:8 в пользу RZSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
RTSB
ТНС энерго Ростов-на-Дону
RTSBRU
3,13 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 25,44 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
3.8
Качество
8.3
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
RZSB
РязЭнСб
RZSBRU
38,92 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 8,05 млрд ₽
ETP Rank7.7
Стоимость
4.2
Качество
9.2
Рост
6.4
Техника
10.0
Дивиденды
8.1
Прогнозы
—
Сезонность
9.0

Динамика цен

RTSBRZSB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E RZSB оценён рынком дешевле: 7.17 против 7.66 у RTSB (разница составляет 6.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. EV/EBITDA RZSB — 4.85, у RTSB — 5.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RZSB — 55.92%, у RTSB — 51.67%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RZSB удерживает чистую маржу на уровне 6.37%, опережая RTSB (5.80%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RTSB — 1.06, у RZSB — 0.89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

RTSBRZSB
ПоказательRTSBRZSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E7.667.17
P/B3.964.01
P/S0.440.46
PEG0.090.33
EV/EBITDA5.024.85
Рентабельность
ROE51.67%55.92%
ROA25.14%29.55%
Валовая маржа——
Операц. маржа6.77%7.52%
Чистая маржа5.80%6.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.060.89
Текущая ликв.1.351.60
Быстрая ликв.1.351.58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—11.78%
Коэфф. выплат19.55%89.05%
EPS$0.43$4.75
Балансовая стоим.$0.83$8.49

Технический анализ

По техническому скорингу RZSB сильнее: 77/100 против 32/100 у RTSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RTSB составляет 46.6 (нейтральная зона), у RZSB — 54.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: RZSB выше на 1.3%, RTSB — ниже на -1.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. RZSB выше SMA 200 (+7.7%), RTSB — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу RZSB. ADX: RTSB — 13.1 (нет тренда), RZSB — 16.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. RZSB менее волатилен — бета 0.24 против 0.68 у RTSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

RTSBRZSB
Общая оценка
32
77
Осцилляторы
47
59
Тренд
31
68
Объём
44
69
Волатильность
43
58
ИндикаторRTSBRZSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)46.6554.38
Stochastic %K53.1967.37
CCI (20)-36.3924.90
MFI44.5767.44
Williams %R-46.81-32.63
MACD гистограмма0.000.02
Momentum (10)0.040.40
Тренд
ADX13.0616.50
Цена vs EMA 9-0.42%+0.09%
Цена vs EMA 20-0.80%+0.47%
Цена vs SMA 50-1.90%+1.33%
Цена vs SMA 200-3.17%+7.69%
Объём
CMF-0.170.09
Volume Ratio8.9535.05
Волатильность и статистика
Beta0.680.24
ATR %2.94%1.51%
Sharpe (1г)0.640.72
RS Rating71.0080.00
52w от хая-39.98-16.41
BB ширина8.214.82

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RTSB — 66,94 млрд ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RTSB: +10.20% г/г vs +8.01%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RTSB — 3,88 млрд ₽, RZSB — 982 млн ₽. RTSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RTSB — 1,12 млрд ₽, RZSB — 668 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательRTSBRZSBЛидер
Выручка66,94 млрд ₽15,42 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+10.20%+8.01%
Чистая прибыль3,88 млрд ₽982 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+31.93%+5.72%
EPS (TTM)$0.43$4.75
Операц. Cash Flow1,94 млрд ₽883 млн ₽
Free Cash Flow1,12 млрд ₽668 млн ₽

Дивиденды

RZSB выплачивает дивиденды с доходностью 11.78% годовых, тогда как RTSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: RTSB — 11 лет, RZSB — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: RTSB — +56.90%, RZSB — +23.85%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTSB — 19.55%, RZSB — 89.05%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательRTSBRZSBЛидер
Див. доходность—11.78%
Годовые дивиденды$0.08$4.23
Коэфф. выплат19.55%89.05%
Лет выплат11.00%17.00%
CAGR дивидендов (5л)56.90%23.85%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RTSB приходится на августе (+17.04%), а RZSB — на мае (+19.65%). Наименее удачные месяцы: RTSB — ноябрь (-7.46%), RZSB — июнь (-13.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +61.41% против +59.63%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
RTSB
+17.0
-3.7
-1.7
+9.4
+2.9
+11.8
-0.9
+17.0
+5.7
-4.3
-7.5
+13.8
RZSB
+16.2
+2.5
+4.8
+13.2
+19.6
-13.5
+5.8
+0.6
-0.8
+7.6
+3.5
+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону или РязЭнСб?
По P/E РязЭнСб оценена ниже: 7.17 против 7.66. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — RTSB или RZSB?
Рентабельность собственного капитала (ROE): RTSB — 51.67%, RZSB — 55.92%. Преимущество у RZSB.
Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону и РязЭнСб?
РязЭнСб выплачивает дивиденды с доходностью 11.78%. ТНС энерго Ростов-на-Дону дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону или РязЭнСб?
Выручка RTSB за TTM — 66,94 млрд ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. RTSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — RTSB или RZSB?
Чистая маржа RTSB — 5.80%, RZSB — 6.37%. RZSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — RTSB или RZSB?
Технический скоринг: RTSB — 32/100, RZSB — 77/100. RZSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — RTSB или RZSB?
Однозначного ответа нет. Счёт 8:32 в пользу RZSB по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией