Сравнение RTSB vs RTSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RTSBP торгуется с P/E 7.66, тогда как RTSB — с P/E 7.66. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. EV/EBITDA RTSBP — 5.02, у RTSB — 5.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует RTSBP (51.67% vs 51.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RTSBP — 5.80%, у RTSB — 5.80%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RTSB — 1.06, у RTSBP — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | RTSB | RTSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.66 | 7.66 | |
| P/B | 3.96 | 3.96 | |
| P/S | 0.44 | 0.44 | |
| PEG | 0.09 | 0.09 | |
| EV/EBITDA | 5.02 | 5.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 51.67% | 51.67% | |
| ROA | 25.14% | 25.14% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 6.77% | 6.77% | |
| Чистая маржа | 5.80% | 5.80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.06 | 1.06 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 1.35 | |
| Быстрая ликв. | 1.35 | 1.35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 19.55% | 30.89% | |
| EPS | $0.43 | $0.43 | |
| Балансовая стоим. | $0.83 | $0.83 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 32/100 и 35/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): RTSB — 46.6 (нейтральная зона), RTSBP — 48.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: RTSB на -1.9%, RTSBP на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: RTSB — 13.1 (нет тренда), RTSBP — 8.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете RTSB стабильнее (0.68 vs 1.19). Значение ниже 0.8 делает RTSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) RTSBP составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RTSB | RTSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.65 | 48.05 | |
| Stochastic %K | 53.19 | 33.87 | |
| CCI (20) | -36.39 | 44.05 | |
| MFI | 44.57 | 61.63 | |
| Williams %R | -46.81 | -66.13 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.06 | 8.46 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.42% | -0.69% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.80% | -0.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.90% | -0.67% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.17% | -3.23% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 8.95 | 34.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.68 | 1.19 | |
| ATR % | 2.94% | 3.48% | |
| Sharpe (1г) | 0.64 | 0.71 | |
| RS Rating | 71.00 | 83.00 | |
| 52w от хая | -39.98 | -19.68 | |
| BB ширина | 8.21 | 5.08 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): RTSB — 66,94 млрд ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RTSBP растёт быстрее по выручке: +10.20% год к году против +10.20% у RTSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: RTSB — 3,88 млрд ₽, RTSBP — 3,88 млн ₽. RTSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RTSB — 1,12 млрд ₽, RTSBP — 1,12 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RTSB | RTSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 66,94 млрд ₽ | 66,94 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.20% | +10.20% | |
| Чистая прибыль | 3,88 млрд ₽ | 3,88 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +31.93% | +31.93% | |
| EPS (TTM) | $0.43 | $0.43 | |
| Операц. Cash Flow | 1,94 млрд ₽ | 1,94 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,12 млрд ₽ | 1,12 млн ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: RTSB — 11 лет, RTSBP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: RTSB — +56.90%, RTSBP — +18.27%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTSB — 19.55%, RTSBP — 30.89%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | RTSB | RTSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.08 | $0.13 | |
| Коэфф. выплат | 19.55% | 30.89% | |
| Лет выплат | 11.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 56.90% | 18.27% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RTSB — августе (+17.04%), для RTSBP — январе (+19.13%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: RTSB — ноябрь (-7.46%), RTSBP — ноябрь (-4.05%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +59.63% против +58.89%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
У кого выше рентабельность — RTSB или RTSBP?
Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
У кого выше маржинальность — RTSB или RTSBP?
Какая акция лучше по технике — RTSB или RTSBP?
Что лучше купить — RTSB или RTSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией