Сравнение RTKMP vs TTLK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TTLK — P/E 6.03 vs 16.82 у RTKMP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу RTKMP: 0.21 vs 1.04 у TTLK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA RTKMP оценён ниже: 2.75 vs 3.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TTLK составляет 13.99%, что превышает показатель RTKMP (6.73%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TTLK впереди: 17.28% против 2.17% у RTKMP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. RTKMP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.01, тогда как TTLK практически без долга (D/E 0.27). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности RTKMP ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RTKMP | TTLK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.82 | 6.03 | |
| P/B | 0.81 | 0.84 | |
| P/S | 0.21 | 1.04 | |
| PEG | -0.97 | 2.18 | |
| EV/EBITDA | 2.75 | 3.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.73% | 13.99% | |
| ROA | 1.34% | 11.00% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 17.23% | 13.40% | |
| Чистая маржа | 2.17% | 17.28% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.01 | 0.27 | |
| Текущая ликв. | 0.40 | 2.96 | |
| Быстрая ликв. | 0.33 | 2.66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.86% | 7.95% | |
| Коэфф. выплат | 199.04% | 57.25% | |
| EPS | $3.14 | $0.10 | |
| Балансовая стоим. | $0.06 | $0.73 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TTLK сильнее: 29/100 против 23/100 у RTKMP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RTKMP составляет 38.2 (нейтральная зона), у TTLK — 42.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: RTKMP на -3.8%, TTLK на -9.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: RTKMP — 24.7 (слабый тренд), TTLK — 26.6 (выраженный тренд). RTKMP менее волатилен — бета 0.57 против 0.65 у TTLK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TTLK составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RTKMP | TTLK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.19 | 42.16 | |
| Stochastic %K | 34.88 | 23.67 | |
| CCI (20) | -64.06 | -32.91 | |
| MFI | 45.34 | 53.14 | |
| Williams %R | -65.12 | -76.33 | |
| MACD гистограмма | 0.07 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.40 | 0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.73 | 26.64 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.39% | +1.11% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.25% | -3.07% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.80% | -9.06% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.95% | -1.14% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.39 | |
| Volume Ratio | 71.26 | 101.47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.57 | 0.65 | |
| ATR % | 1.67% | 5.22% | |
| Sharpe (1г) | -0.43 | 0.12 | |
| RS Rating | 66.00 | 50.00 | |
| 52w от хая | -28.75 | -25.88 | |
| BB ширина | 6.08 | 40.04 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RTKMP — 872790 ₽, TTLK — 12,39 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RTKMP: +8.00% г/г vs +6.24%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RTKMP — 18715 ₽, TTLK — 2,14 млрд ₽. TTLK генерирует больше чистой прибыли. FCF: RTKMP генерирует 4439 ₽, TTLK — 1,43 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RTKMP | TTLK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 872790 ₽ | 12,39 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.00% | +6.24% | |
| Чистая прибыль | 18715 ₽ | 2,14 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -22.95% | -6.71% | |
| EPS (TTM) | $0.00 | $0.10 | |
| Операц. Cash Flow | 162478 ₽ | 3,08 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 4439 ₽ | 1,43 млрд ₽ |
Дивиденды
RTKMP и TTLK — дивидендные акции. Доходность: RTKMP — 7.86%, TTLK — 7.95%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. RTKMP платит дивиденды 18 лет подряд, TTLK — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): RTKMP — +4.56%, TTLK — +7.81%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTKMP — 199.04%, TTLK — 57.25%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | RTKMP | TTLK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.86% | 7.95% | |
| Годовые дивиденды | $6.25 | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | 199.04% | 57.25% | |
| Лет выплат | 18.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 4.56% | 7.81% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RTKMP приходится на июне (+5.38%), а TTLK — на январе (+16.76%). Слабые месяцы: для RTKMP — август (-3.15%), для TTLK — май (-11.40%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ростелеком - Привилегированные акции или Таттелеком?
У кого выше рентабельность — RTKMP или TTLK?
Какие дивиденды у Ростелеком - Привилегированные акции и Таттелеком?
Какая компания крупнее по выручке — Ростелеком - Привилегированные акции или Таттелеком?
У кого выше маржинальность — RTKMP или TTLK?
Какая акция лучше по технике — RTKMP или TTLK?
Что лучше купить — RTKMP или TTLK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией