Сравнение RTKM vs TTLK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, TTLK выглядит привлекательнее: 6.03 против 16.82. Премия к оценке RTKM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) RTKM дешевле: 0.21 против 1.04. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA RTKM оценён ниже: 2.75 vs 3.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TTLK составляет 13.99%, что превышает показатель RTKM (6.73%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TTLK впереди: 17.28% против 2.17% у RTKM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. RTKM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.01, тогда как TTLK практически без долга (D/E 0.27). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности RTKM ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RTKM | TTLK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.82 | 6.03 | |
| P/B | 0.81 | 0.84 | |
| P/S | 0.21 | 1.04 | |
| PEG | -0.97 | 2.18 | |
| EV/EBITDA | 2.75 | 3.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.73% | 13.99% | |
| ROA | 1.34% | 11.00% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 17.23% | 13.40% | |
| Чистая маржа | 2.17% | 17.28% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.01 | 0.27 | |
| Текущая ликв. | 0.40 | 2.96 | |
| Быстрая ликв. | 0.33 | 2.66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.74% | 7.95% | |
| Коэфф. выплат | 86.31% | 57.25% | |
| EPS | $3.14 | $0.10 | |
| Балансовая стоим. | $0.06 | $0.73 | |
Технический анализ
TTLK набирает 29 из 100 по техническому скорингу, RTKM — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): RTKM — 32.4 (нейтральная зона), TTLK — 42.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: RTKM на -6.1%, TTLK на -9.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: RTKM — 34.6 (выраженный тренд), TTLK — 26.6 (выраженный тренд). По бете TTLK стабильнее (0.65 vs 0.76). Значение ниже 0.8 делает TTLK защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TTLK составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RTKM | TTLK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32.36 | 42.16 | |
| Stochastic %K | 33.17 | 23.67 | |
| CCI (20) | -71.92 | -32.91 | |
| MFI | 36.46 | 53.14 | |
| Williams %R | -66.83 | -76.33 | |
| MACD гистограмма | 0.10 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.24 | 0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.58 | 26.64 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.65% | +1.11% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.07% | -3.07% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.09% | -9.06% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.21% | -1.14% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.21 | -0.39 | |
| Volume Ratio | 101.64 | 101.47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.76 | 0.65 | |
| ATR % | 1.99% | 5.22% | |
| Sharpe (1г) | -0.28 | 0.12 | |
| RS Rating | 60.00 | 50.00 | |
| 52w от хая | -28.79 | -25.88 | |
| BB ширина | 9.14 | 40.04 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): RTKM — 872,79 млн ₽, TTLK — 12,39 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RTKM растёт быстрее по выручке: +8.00% год к году против +6.24% у TTLK. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: RTKM — 18,71 млн ₽, TTLK — 2,14 млрд ₽. TTLK генерирует больше чистой прибыли. FCF: RTKM генерирует 4,44 млн ₽, TTLK — 1,43 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RTKM | TTLK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 872,79 млн ₽ | 12,39 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.00% | +6.24% | |
| Чистая прибыль | 18,71 млн ₽ | 2,14 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -22.95% | -6.71% | |
| EPS (TTM) | $0.00 | $0.10 | |
| Операц. Cash Flow | 162,48 млн ₽ | 3,08 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 4,44 млн ₽ | 1,43 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность RTKM — 3.74%, TTLK — 7.95%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. RTKM платит дивиденды 17 лет подряд, TTLK — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTKM — 86.31%, TTLK — 57.25%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | RTKM | TTLK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.74% | 7.95% | |
| Годовые дивиденды | $2.71 | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | 86.31% | 57.25% | |
| Лет выплат | 17.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11.53% | 7.81% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RTKM — январе (+2.72%), для TTLK — январе (+16.76%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для RTKM — сентябрь (-3.06%), для TTLK — май (-11.40%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TTLK: +30.33% против +2.47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ростелеком или Таттелеком?
У кого выше рентабельность — RTKM или TTLK?
Какие дивиденды у Ростелеком и Таттелеком?
Какая компания крупнее по выручке — Ростелеком или Таттелеком?
У кого выше маржинальность — RTKM или TTLK?
Какая акция лучше по технике — RTKM или TTLK?
Что лучше купить — RTKM или TTLK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией