Сравнение RTKM vs TTLK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, TTLK выглядит привлекательнее: 6,03 против 13,97. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) RTKM дешевле: 0,17 против 1,04. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) RTKM дешевле: 0,67 против 0,84. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RTKM оценён ниже: 2,65 vs 3,81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TTLK составляет 13,99%, что превышает показатель RTKM (6,73%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TTLK впереди: 17,28% против 2,17% у RTKM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. RTKM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4,01, тогда как TTLK практически без долга (D/E 0,27). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности RTKM ниже 1 (0,40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RTKM | TTLK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,97 | 6,03 | |
| P/B | 0,67 | 0,84 | |
| P/S | 0,17 | 1,04 | |
| PEG | -0,80 | 2,14 | |
| EV/EBITDA | 2,65 | 3,81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,73% | 13,99% | |
| ROA | 1,34% | 11,00% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 17,23% | 13,40% | |
| Чистая маржа | 2,17% | 17,28% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4,01 | 0,27 | |
| Текущая ликв. | 0,40 | 2,96 | |
| Быстрая ликв. | 0,33 | 2,66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11,09% | 7,95% | |
| Коэфф. выплат | 86,31% | 57,25% | |
| EPS | $3,14 | $0,10 | |
| Балансовая стоим. | $0,06 | $0,73 | |
Технический анализ
TTLK набирает 75 из 100 по техническому скорингу, RTKM — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): RTKM — 48,9 (нейтральная зона), TTLK — 61,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TTLK торгуется выше SMA 50 (6,0%), тогда как RTKM ниже этой средней (-4,7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: RTKM — 41,9 (выраженный тренд), TTLK — 24,9 (слабый тренд). По бете TTLK стабильнее (0,71 vs 0,89). Дневная волатильность (ATR%) RTKM составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RTKM | TTLK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,93 | 61,50 | |
| Stochastic %K | 67,12 | 80,63 | |
| CCI (20) | 80,33 | 86,44 | |
| MFI | 76,56 | 67,59 | |
| Williams %R | -32,88 | -19,37 | |
| MACD гистограмма | 0,55 | 0,01 | |
| Momentum (10) | 0,61 | 0,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 41,93 | 24,90 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,55% | +1,76% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,17% | +4,77% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,67% | +6,02% | |
| Цена vs SMA 200 | -24,32% | -4,48% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,09 | 0,14 | |
| Volume Ratio | 89,63 | 43,52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,89 | 0,71 | |
| ATR % | 4,35% | 4,17% | |
| Sharpe (1г) | -1,67 | -0,39 | |
| RS Rating | 23,00 | 59,00 | |
| 52w от хая | -43,34 | -29,65 | |
| BB ширина | 17,02 | 26,58 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): RTKM — 872,79 млн ₽, TTLK — 12,39 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TTLK растёт быстрее по выручке: +6,70% год к году против -99,90% у RTKM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: RTKM — 18,71 млн ₽, TTLK — 2,14 млрд ₽. TTLK генерирует больше чистой прибыли. FCF: RTKM генерирует 4,44 млн ₽, TTLK — 1,43 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RTKM | TTLK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 872,79 млн ₽ | 12,39 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -99.90% | +6.70% | |
| Чистая прибыль | 18,71 млн ₽ | 2,14 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -99.90% | -4.70% | |
| EPS (TTM) | $0,00 | $0,10 | |
| Операц. Cash Flow | 162,48 млн ₽ | 3,08 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 4,44 млн ₽ | 1,43 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность RTKM — 11,09%, TTLK — 7,95%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. RTKM платит дивиденды 18 лет подряд, TTLK — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTKM — 86,31%, TTLK — 57,25%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | RTKM | TTLK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11,09% | 7,95% | |
| Годовые дивиденды | $2,71 | $0,06 | |
| Коэфф. выплат | 86,31% | 57,25% | |
| Лет выплат | 18 | 19 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11,53% | 7,81% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет RTKM показывает лучшую доходность в январе (+1,86%). Для TTLK сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ростелеком или Таттелеком?
У кого выше рентабельность — RTKM или TTLK?
Какие дивиденды у Ростелеком и Таттелеком?
Какая компания крупнее по выручке — Ростелеком или Таттелеком?
У кого выше маржинальность — RTKM или TTLK?
Какая акция лучше по технике — RTKM или TTLK?
Что лучше купить — RTKM или TTLK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией