Сравнение RTKM vs RTKMP

Тикер 1

Тикер 2

RTKM8

19RTKMP

Ростелеком (RTKM) и Ростелеком - Привилегированные акции (RTKMP) представляют одну индустрию — «Медиа». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации RTKM крупнее в 14.8× (173,18 млрд ₽ vs 11,74 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, RTKMP выглядит привлекательнее: 16.82 против 16.82. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE RTKMP — 6.73%, у RTKM — 6.73%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RTKMP удерживает чистую маржу на уровне 2.17%, опережая RTKM (2.17%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность RTKMP составляет 7.86%, у RTKM — 3.74%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 20/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 19:8 — убедительное преимущество RTKMP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Ростелеком

RTKMRU

52,75 ₽

Телекоммуникации · Медиа

Капитализация: 173,18 млрд ₽

ETP Rank4.7

Стоимость

6.3

Качество

3.9

Рост

2.0

Техника

4.0

Дивиденды

6.5

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Ростелеком - Привилегированные акции

RTKMPRU

56,00 ₽

Телекоммуникации · Медиа

Капитализация: 11,74 млрд ₽

ETP Rank4.3

Стоимость

6.3

Качество

3.9

Рост

2.0

Техника

4.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

RTKMRTKMP

Фундаментальный анализ

RTKMP торгуется с P/E 16.82, тогда как RTKM — с P/E 16.82. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. EV/EBITDA RTKMP — 2.75, у RTKM — 2.75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует RTKMP (6.73% vs 6.73%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RTKMP — 2.17%, у RTKM — 2.17%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RTKM — 4.01, у RTKMP — 4.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RTKMP ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

RTKMRTKMP

Показатель	RTKM	RTKMP
Мультипликаторы оценки
P/E	16.82	16.82
P/B	0.81	0.81
P/S	0.21	0.21
PEG	-0.97	-0.97
EV/EBITDA	2.75	2.75
Рентабельность
ROE	6.73%	6.73%
ROA	1.34%	1.34%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	17.23%	17.23%
Чистая маржа	2.17%	2.17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4.01	4.01
Текущая ликв.	0.40	0.40
Быстрая ликв.	0.33	0.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.74%	7.86%
Коэфф. выплат	86.31%	199.04%
EPS	$3.14	$3.14
Балансовая стоим.	$0.06	$0.06

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 20/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: RTKM — 32.4, RTKMP — 38.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: RTKM на -6.1%, RTKMP на -3.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: RTKM — 34.6 (выраженный тренд), RTKMP — 24.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета RTKMP — 0.57, RTKM — 0.76. Оба значения в приемлемом диапазоне.

RTKMRTKMP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RTKM	RTKMP
Осцилляторы
RSI (14)	32.36	38.19
Stochastic %K	33.17	34.88
CCI (20)	-71.92	-64.06
MFI	36.46	45.34
Williams %R	-66.83	-65.12
MACD гистограмма	0.10	0.07
Momentum (10)	0.24	0.40
Тренд
ADX	34.58	24.73
Цена vs EMA 9	-0.65%	-0.39%
Цена vs EMA 20	-2.07%	-1.25%
Цена vs SMA 50	-6.09%	-3.80%
Цена vs SMA 200	-12.21%	-5.95%
Объём
CMF	-0.21	-0.15
Volume Ratio	101.64	71.26
Волатильность и статистика
Beta	0.76	0.57
ATR %	1.99%	1.67%
Sharpe (1г)	-0.28	-0.43
RS Rating	60.00	66.00
52w от хая	-28.79	-28.75
BB ширина	9.14	6.08

Финансовая отчётность

По объёму выручки: RTKM генерирует 872,79 млн ₽, RTKMP — 872790 ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RTKMP — +8.00%, RTKM — +8.00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: RTKM — 18,71 млн ₽, RTKMP — 18715 ₽. RTKM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RTKM — 4,44 млн ₽, RTKMP — 4439 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	RTKM	RTKMP
Выручка	872,79 млн ₽	872790 ₽
Рост выручки (г/г)	+8.00%	+8.00%
Чистая прибыль	18,71 млн ₽	18715 ₽
Рост прибыли (г/г)	-22.95%	-22.95%
EPS (TTM)	$0.00	$0.00
Операц. Cash Flow	162,48 млн ₽	162478 ₽
Free Cash Flow	4,44 млн ₽	4439 ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: RTKM платит 3.74%, RTKMP — 7.86%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: RTKM — 17 лет, RTKMP — 18 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTKM — 86.31%, RTKMP — 199.04%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	RTKM	RTKMP
Див. доходность	3.74%	7.86%
Годовые дивиденды	$2.71	$6.25
Коэфф. выплат	86.31%	199.04%
Лет выплат	17.00%	18.00%
CAGR дивидендов (5л)	-11.53%	4.56%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет RTKM показывает лучшую среднюю доходность в январе (+2.72%), RTKMP — в июне (+5.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: RTKM — сентябрь (-3.06%), RTKMP — август (-3.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RTKM

+2.7

+2.5

-1.3

-1.9

+2.1

+1.1

-2.6

+1.5

-3.1

+0.1

-1.1

+2.3

RTKMP

+3.0

-0.8

-0.5

+1.0

-0.3

+5.4

-2.1

-3.1

-2.5

-0.4

-1.4

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ростелеком или Ростелеком - Привилегированные акции?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (16.82 vs 16.82), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — RTKM или RTKMP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): RTKM — 6.73%, RTKMP — 6.73%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Ростелеком и Ростелеком - Привилегированные акции?

Обе компании платят дивиденды. Доходность RTKM — 3.74%, RTKMP — 7.86%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ростелеком или Ростелеком - Привилегированные акции?

Выручка RTKM за TTM — 872,79 млн ₽, RTKMP — 872790 ₽. RTKM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — RTKM или RTKMP?

Чистая маржа RTKM — 2.17%, RTKMP — 2.17%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — RTKM или RTKMP?

Технический скоринг: RTKM — 20/100, RTKMP — 23/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RTKM или RTKMP?

Однозначного ответа нет. Счёт 8:19 в пользу RTKMP по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией