Сравнение RTGZ vs UKUZ

Тикер 1

Тикер 2

RTGZ19

19UKUZ

Сравнение Газпром РнД (RTGZ) и Южный Кузбасс (UKUZ) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Нефть и газ». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации UKUZ крупнее в 5.7× (25,52 млрд ₽ vs 4,50 млрд ₽). Убыточность UKUZ (P/E -1.10) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. RTGZ показывает P/E 13.33. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По ROE лидирует UKUZ (27.50% vs 4.46%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. UKUZ убыточен — чистая маржа -111.54%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Техническая картина в пользу UKUZ: скоринг 31/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 19:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Газпром РнД

RTGZRU

37 400,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 4,50 млрд ₽

ETP Rank3.8

Стоимость

5.3

Качество

4.3

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Южный Кузбасс

UKUZRU

706,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 25,52 млрд ₽

ETP Rank1.1

Стоимость

3.0

Качество

5.6

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

RTGZUKUZ

Фундаментальный анализ

UKUZ имеет отрицательный P/E (-1.10), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — RTGZ прибылен с P/E 13.33. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу RTGZ: 0.39 vs 1.23 у UKUZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. ROE UKUZ — 27.50%, у RTGZ — 4.46%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. UKUZ убыточен — чистая маржа -111.54%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RTGZ — 0.83, у UKUZ — -1.64. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности UKUZ ниже 1 (0.11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

RTGZUKUZ

Показатель	RTGZ	UKUZ
Мультипликаторы оценки
P/E	13.33	-1.10
P/B	0.20	-0.30
P/S	0.39	1.23
PEG	—	—
EV/EBITDA	10.24	-4.72
Рентабельность
ROE	4.46%	27.50%
ROA	2.44%	-43.26%
Валовая маржа	29.14%	1.54%
Операц. маржа	13.26%	-81.66%
Чистая маржа	8.70%	-111.54%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.83	-1.64
Текущая ликв.	1.56	0.11
Быстрая ликв.	1.35	0.08
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	7.29%	—
EPS	$3179.71	$-785.85
Балансовая стоим.	$211761.00	$-2858.77

Технический анализ

По техническому скорингу UKUZ сильнее: 31/100 против 23/100 у RTGZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RTGZ составляет 29.7 (зона перепроданности), у UKUZ — 38.1 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: RTGZ на -11.5%, UKUZ на -10.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: RTGZ — 31.5 (выраженный тренд), UKUZ — 20.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. UKUZ менее волатилен — бета 0.26 против 0.28 у RTGZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RTGZ составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RTGZUKUZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RTGZ	UKUZ
Осцилляторы
RSI (14)	29.72	38.12
Stochastic %K	46.67	6.00
CCI (20)	-197.47	-116.63
MFI	28.86	62.09
Williams %R	-53.33	-94.00
MACD гистограмма	-245.11	3.81
Momentum (10)	-2800.00	2.00
Тренд
ADX	31.50	20.72
Цена vs EMA 9	-4.83%	-1.56%
Цена vs EMA 20	-7.22%	-3.35%
Цена vs SMA 50	-11.53%	-10.49%
Цена vs SMA 200	-18.55%	-19.39%
Объём
CMF	-0.16	-0.18
Volume Ratio	154.76	2.99
Волатильность и статистика
Beta	0.28	0.26
ATR %	3.67%	3.48%
Sharpe (1г)	-1.29	-1.27
RS Rating	24.00	16.00
52w от хая	-33.69	-32.63
BB ширина	12.69	6.72

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RTGZ — 13,06 млрд ₽, UKUZ — 25,47 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RTGZ: +9.43% г/г vs -24.17%. UKUZ показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: RTGZ зарабатывает 1,14 млрд ₽, а UKUZ фиксирует убыток (-28,41 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): RTGZ — -698,18 млн ₽, UKUZ — 53,09 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	RTGZ	UKUZ	Лидер
Выручка	13,06 млрд ₽	25,47 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.43%	-24.17%
Чистая прибыль	1,14 млрд ₽	-28,41 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+2.42%	—	—
EPS (TTM)	$3179.71	$-785.85
Операц. Cash Flow	2,54 млрд ₽	54,17 млрд ₽
Free Cash Flow	-698,18 млн ₽	53,09 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: RTGZ — 5 лет, UKUZ — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	RTGZ	UKUZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$231.85	$232.37
Коэфф. выплат	7.29%	—
Лет выплат	5.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RTGZ приходится на ноябре (+5.76%), а UKUZ — на октябре (+7.95%). Наименее удачные месяцы: RTGZ — июнь (-2.06%), UKUZ — май (-6.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTGZ: +16.29% против +6.71%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RTGZ

+4.3

+2.4

+1.4

-2.0

-0.2

-2.1

+1.1

+3.1

+0.1

+5.8

+2.5

UKUZ

+5.0

-1.9

-4.2

+0.5

-6.2

-1.1

+1.8

+5.8

+6.2

+8.0

-4.0

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Газпром РнД или Южный Кузбасс?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — RTGZ или UKUZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): RTGZ — 4.46%, UKUZ — 27.50%. Преимущество у UKUZ.

Какие дивиденды у Газпром РнД и Южный Кузбасс?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Газпром РнД или Южный Кузбасс?

Выручка RTGZ за TTM — 13,06 млрд ₽, UKUZ — 25,47 млрд ₽. UKUZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — RTGZ или UKUZ?

Технический скоринг: RTGZ — 23/100, UKUZ — 31/100. UKUZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RTGZ или UKUZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:19 в пользу ничьей по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией