Сравнение RTGZ vs TATNP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TATNP торгуется с P/E 8.41, тогда как RTGZ — с P/E 13.33. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу RTGZ: 0.39 vs 0.73 у TATNP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B RTGZ — 0.20, у TATNP — 1.01. RTGZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TATNP — 4.63, у RTGZ — 10.24. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TATNP — 11.48%, у RTGZ — 4.46%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TATNP удерживает чистую маржу на уровне 8.36%, опережая RTGZ (8.70%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RTGZ — 0.83, у TATNP — 0.61. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TATNP ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RTGZ | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.33 | 8.41 | |
| P/B | 0.20 | 1.01 | |
| P/S | 0.39 | 0.73 | |
| PEG | — | 1.01 | |
| EV/EBITDA | 10.24 | 4.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.46% | 11.48% | |
| ROA | 2.44% | 7.13% | |
| Валовая маржа | 29.14% | — | |
| Операц. маржа | 13.26% | 13.99% | |
| Чистая маржа | 8.70% | 8.36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.83 | 0.61 | |
| Текущая ликв. | 1.56 | 0.91 | |
| Быстрая ликв. | 1.35 | 0.71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10.45% | |
| Коэфф. выплат | 7.29% | 63.22% | |
| EPS | $3179.71 | $68.19 | |
| Балансовая стоим. | $211761.00 | $568.48 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TATNP сильнее: 67/100 против 23/100 у RTGZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RTGZ составляет 29.7 (зона перепроданности), у TATNP — 62.7 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Относительно SMA 50 ситуация различается: TATNP выше на 2.7%, RTGZ — ниже на -11.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TATNP выше SMA 200 (+6.4%), RTGZ — ниже (-18.6%). Долгосрочный тренд в пользу TATNP. ADX: RTGZ — 31.5 (выраженный тренд), TATNP — 18.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. RTGZ менее волатилен — бета 0.28 против 1.06 у TATNP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RTGZ составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RTGZ | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 29.72 | 62.73 | |
| Stochastic %K | 46.67 | 87.01 | |
| CCI (20) | -197.47 | 117.62 | |
| MFI | 28.86 | 71.41 | |
| Williams %R | -53.33 | -12.99 | |
| MACD гистограмма | -245.11 | 4.90 | |
| Momentum (10) | -2800.00 | 54.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.50 | 18.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.83% | +2.35% | |
| Цена vs EMA 20 | -7.22% | +3.73% | |
| Цена vs SMA 50 | -11.53% | +2.70% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.55% | +6.43% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.16 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 154.76 | 212.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.28 | 1.06 | |
| ATR % | 3.67% | 2.78% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -0.28 | |
| RS Rating | 24.00 | 46.00 | |
| 52w от хая | -33.69 | -15.81 | |
| BB ширина | 12.69 | 11.67 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RTGZ — 13,06 млрд ₽, TATNP — 1,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RTGZ: +9.43% г/г vs +8.41%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RTGZ — 1,14 млрд ₽, TATNP — 152,05 млн ₽. RTGZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RTGZ — -698,18 млн ₽, TATNP — 125,89 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RTGZ | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,06 млрд ₽ | 1,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.43% | +8.41% | |
| Чистая прибыль | 1,14 млрд ₽ | 152,05 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +2.42% | -18.89% | |
| EPS (TTM) | $3179.71 | $68.19 | |
| Операц. Cash Flow | 2,54 млрд ₽ | 261,80 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -698,18 млн ₽ | 125,89 млн ₽ |
Дивиденды
TATNP выплачивает дивиденды с доходностью 10.45% годовых, тогда как RTGZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: RTGZ — 5 лет, TATNP — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTGZ — 7.29%, TATNP — 63.22%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | RTGZ | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10.45% | |
| Годовые дивиденды | $231.85 | $19.74 | |
| Коэфф. выплат | 7.29% | 63.22% | |
| Лет выплат | 5.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -7.29% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RTGZ приходится на ноябре (+5.76%), а TATNP — на декабре (+5.79%). Наименее удачные месяцы: RTGZ — июнь (-2.06%), TATNP — февраль (-3.32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: март, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTGZ: +16.29% против +12.71%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Газпром РнД или Татнефть - привилегированные акции?
У кого выше рентабельность — RTGZ или TATNP?
Какие дивиденды у Газпром РнД и Татнефть - привилегированные акции?
Какая компания крупнее по выручке — Газпром РнД или Татнефть - привилегированные акции?
У кого выше маржинальность — RTGZ или TATNP?
Какая акция лучше по технике — RTGZ или TATNP?
Что лучше купить — RTGZ или TATNP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией