Сравнение RS vs STLD

Тикер 1

Тикер 2

RS22

13STLD

Reliance Steel & Aluminum Co. (RS) и Steel Dynamics, Inc. (STLD) — прямые конкуренты в индустрии «Чёрная металлургия», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации STLD крупнее в 1.8× (33,43 млрд $ vs 18,61 млрд $). По мультипликатору P/E STLD оценён рынком дешевле: 24.10 против 23.21 у RS. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE STLD — 15.25%, у RS — 11.18%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. STLD удерживает чистую маржу на уровне 7.22%, опережая RS (5.43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. RS предлагает более высокую дивидендную доходность (1.34% vs 0.89%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу RS сильнее: 75/100 против 65/100 у STLD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. RS побеждает по числу метрик: 22 против 13 у STLD. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Reliance Steel & Aluminum Co.

RSNYSE

364,48 $+2,22 $ (+0,61%)

Материалы · Чёрная металлургия

Капитализация: 18,61 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

2.6

Качество

7.9

Рост

3.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Steel Dynamics, Inc.

STLDNASDAQ

231,84 $+3,54 $ (+1,55%)

Материалы · Чёрная металлургия

Капитализация: 33,43 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

2.8

Качество

8.6

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

6.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

RSSTLD

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует STLD с P/E 24.10 (у RS — 23.21). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) RS дешевле: 1.25 против 1.73. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B RS — 2.63, у STLD — 3.61. EV/EBITDA STLD — 15.02, у RS — 14.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует STLD (15.25% vs 11.18%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа STLD — 7.22%, у RS — 5.43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RS — 0.28, у STLD — 0.46. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

RSSTLD

Показатель	RS	STLD
Мультипликаторы оценки
P/E	23.21	24.10
P/B	2.63	3.61
P/S	1.25	1.73
PEG	2.40	1.03
EV/EBITDA	14.50	15.02
Рентабельность
ROE	11.18%	15.25%
ROA	7.46%	8.20%
Валовая маржа	27.22%	14.00%
Операц. маржа	7.52%	9.41%
Чистая маржа	5.43%	7.22%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.28	0.46
Текущая ликв.	4.39	3.13
Быстрая ликв.	2.24	1.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.34%	0.89%
Коэфф. выплат	31.77%	21.44%
EPS	$15.61	$9.47
Балансовая стоим.	$138.13	$63.08

Технический анализ

RS набирает 75 из 100 по техническому скорингу, STLD — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): RS — 57.8 (нейтральная зона), STLD — 56.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. RS и STLD находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.0% и +12.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: RS — 43.7 (выраженный тренд), STLD — 30.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете RS стабильнее (0.77 vs 1.35). Значение ниже 0.8 делает RS защитной акцией.

RSSTLD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RS	STLD
Осцилляторы
RSI (14)	57.82	56.52
Stochastic %K	35.73	37.54
CCI (20)	-33.33	-55.65
MFI	48.83	44.60
Williams %R	-64.27	-62.46
MACD гистограмма	-2.68	-2.60
Momentum (10)	-14.22	-13.55
Тренд
ADX	43.69	30.04
Цена vs EMA 9	+0.50%	-0.66%
Цена vs EMA 20	+1.81%	+1.00%
Цена vs SMA 50	+10.01%	+12.83%
Цена vs SMA 200	+19.48%	+34.95%
Объём
CMF	0.26	0.25
Volume Ratio	115.21	100.17
Волатильность и статистика
Beta	0.77	1.35
ATR %	2.34%	2.87%
Sharpe (1г)	0.63	1.58
RS Rating	61.00	85.00
52w от хая	-4.34	-6.33
BB ширина	7.67	8.68

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): RS — 14,29 млрд $, STLD — 18,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: RS — 739,40 млн $, STLD — 1,19 млрд $. STLD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RS — 502,50 млн $, STLD — 501,51 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	RS	STLD
Выручка	14,29 млрд $	18,18 млрд $
Чистая прибыль	739,40 млн $	1,19 млрд $
EPS (TTM)	$14.07	$8.02
Операц. Cash Flow	831,40 млн $	1,45 млрд $
Free Cash Flow	502,50 млн $	501,51 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность RS — 1.34%, STLD — 0.89%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: RS — 13 лет, STLD — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RS — 31.77%, STLD — 21.44%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	RS	STLD
Див. доходность	1.34%	0.89%
Годовые дивиденды	$2.50	$1.06
Коэфф. выплат	31.77%	21.44%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.90%	0.38%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RS — феврале (+5.61%), для STLD — октябре (+6.87%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: RS — сентябрь (-1.53%), STLD — декабрь (-2.96%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, август, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у STLD: +23.49% против +14.89%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+3.2

+5.6

-1.4

+2.5

+0.4

-0.7

+3.2

-1.3

-1.5

+1.8

+4.6

-1.4

STLD

+3.2

+5.8

-0.8

+3.0

-1.1

+3.8

-0.1

+0.4

+6.9

+6.6

-3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Reliance Steel & Aluminum Co. или Steel Dynamics, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 24.10 против 23.21. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — RS или STLD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): RS — 11.18%, STLD — 15.25%. Преимущество у STLD.

Какие дивиденды у Reliance Steel & Aluminum Co. и Steel Dynamics, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность RS — 1.34%, STLD — 0.89%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Reliance Steel & Aluminum Co. или Steel Dynamics, Inc.?

Выручка RS за TTM — 14,29 млрд $, STLD — 18,18 млрд $. STLD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — RS или STLD?

Чистая маржа RS — 5.43%, STLD — 7.22%. STLD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RS или STLD?

Технический скоринг: RS — 75/100, STLD — 65/100. RS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RS или STLD?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:13 в пользу RS по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией