Сравнение ROSN vs TATNP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TATNP торгуется с P/E 8.41, тогда как ROSN — с P/E 14.79. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу ROSN: 0.53 vs 0.73 у TATNP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ROSN дешевле: 0.48 против 1.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ROSN оценён ниже: 2.32 vs 4.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TATNP составляет 11.48%, что превышает показатель ROSN (5.99%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TATNP впереди: 8.36% против 6.61% у ROSN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ROSN — 1.38, TATNP — 0.61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ROSN ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ROSN | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.79 | 8.41 | |
| P/B | 0.48 | 1.01 | |
| P/S | 0.53 | 0.73 | |
| PEG | 0.84 | 1.01 | |
| EV/EBITDA | 2.32 | 4.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.99% | 11.48% | |
| ROA | 2.52% | 7.13% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 13.20% | 13.99% | |
| Чистая маржа | 6.61% | 8.36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.38 | 0.61 | |
| Текущая ликв. | 0.54 | 0.91 | |
| Быстрая ликв. | 0.54 | 0.71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6.40% | 10.45% | |
| Коэфф. выплат | 8.21% | 63.22% | |
| EPS | $27.65 | $68.19 | |
| Балансовая стоим. | $856.56 | $568.48 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TATNP сильнее: 67/100 против 30/100 у ROSN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ROSN составляет 31.8 (нейтральная зона), у TATNP — 62.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TATNP торгуется выше SMA 50 (2.7%), тогда как ROSN ниже этой средней (-11.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TATNP выше SMA 200 (+6.4%), ROSN — ниже (-4.3%). Долгосрочный тренд в пользу TATNP. Сила тренда по ADX: ROSN — 32.3 (выраженный тренд), TATNP — 18.8 (нет тренда). ROSN имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TATNP. ROSN менее волатилен — бета 0.90 против 1.06 у TATNP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | ROSN | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.77 | 62.73 | |
| Stochastic %K | 15.32 | 87.01 | |
| CCI (20) | -113.50 | 117.62 | |
| MFI | 34.87 | 71.41 | |
| Williams %R | -84.68 | -12.99 | |
| MACD гистограмма | 0.13 | 4.90 | |
| Momentum (10) | -3.15 | 54.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.26 | 18.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.10% | +2.35% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.26% | +3.73% | |
| Цена vs SMA 50 | -11.43% | +2.70% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.33% | +6.43% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 132.25 | 212.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.90 | 1.06 | |
| ATR % | 2.62% | 2.78% | |
| Sharpe (1г) | -0.27 | -0.28 | |
| RS Rating | 56.00 | 46.00 | |
| 52w от хая | -22.75 | -15.81 | |
| BB ширина | 12.05 | 11.67 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ROSN — 8,24 трлн ₽, TATNP — 1,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ROSN — 544 млрд ₽, TATNP — 152,05 млн ₽. ROSN генерирует больше чистой прибыли.
| Показатель | ROSN | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,24 трлн ₽ | 1,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | +8.41% | — |
| Чистая прибыль | 544 млрд ₽ | 152,05 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -18.89% | — |
| EPS (TTM) | $27.65 | $68.19 | |
| Операц. Cash Flow | — | 261,80 млн ₽ | — |
| Free Cash Flow | — | 125,89 млн ₽ | — |
Дивиденды
ROSN и TATNP — дивидендные акции. Доходность: ROSN — 6.40%, TATNP — 10.45%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ROSN платит дивиденды 19 лет подряд, TATNP — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ROSN — 8.21%, TATNP — 63.22%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ROSN | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6.40% | 10.45% | |
| Годовые дивиденды | $13.83 | $19.74 | |
| Коэфф. выплат | 8.21% | 63.22% | |
| Лет выплат | 19.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11.15% | -7.29% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ROSN приходится на декабре (+6.13%), а TATNP — на декабре (+5.79%). Слабые месяцы: для ROSN — февраль (-5.54%), для TATNP — февраль (-3.32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у TATNP: +12.71% против +6.60%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Роснефть или Татнефть - привилегированные акции?
У кого выше рентабельность — ROSN или TATNP?
Какие дивиденды у Роснефть и Татнефть - привилегированные акции?
Какая компания крупнее по выручке — Роснефть или Татнефть - привилегированные акции?
У кого выше маржинальность — ROSN или TATNP?
Какая акция лучше по технике — ROSN или TATNP?
Что лучше купить — ROSN или TATNP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией