Сравнение ROSN vs TATN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TATN с P/E 8,41 (у ROSN — 15,46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ROSN дешевле: 0,46 против 0,73. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ROSN дешевле: 0,40 против 1,01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. TATN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11,48% против 4,63% у ROSN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TATN — 8,36%, ROSN — 5,37%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ROSN — 1,38, TATN — 0,61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ROSN ниже 1 (0,57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ROSN | TATN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,46 | 8,41 | |
| P/B | 0,40 | 1,01 | |
| P/S | 0,46 | 0,73 | |
| PEG | -0,67 | 0,88 | |
| EV/EBITDA | — | 4,63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4,63% | 11,48% | |
| ROA | 1,95% | 7,13% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 13,29% | 13,99% | |
| Чистая маржа | 5,37% | 8,36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,38 | 0,61 | |
| Текущая ликв. | 0,57 | 0,91 | |
| Быстрая ликв. | 0,54 | 0,71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,55% | 6,23% | |
| Коэфф. выплат | 10,11% | 17,03% | |
| EPS | $22,46 | $68,19 | |
| Балансовая стоим. | $856,56 | $568,48 | |
Технический анализ
TATN набирает 79 из 100 по техническому скорингу, ROSN — 66 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ROSN — 56,2 (нейтральная зона), TATN — 66,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ROSN на 4,7%, TATN на 11,0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ROSN — 23,5 (слабый тренд), TATN — 22,1 (слабый тренд). По бете ROSN стабильнее (1,06 vs 1,33). Дневная волатильность (ATR%) ROSN составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ROSN | TATN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,18 | 66,69 | |
| Stochastic %K | 67,73 | 97,56 | |
| CCI (20) | 81,61 | 139,12 | |
| MFI | 59,29 | 75,82 | |
| Williams %R | -32,27 | -2,44 | |
| MACD гистограмма | 2,12 | 9,08 | |
| Momentum (10) | 16,80 | 74,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,46 | 22,09 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,24% | +6,17% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,12% | +10,11% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,67% | +11,02% | |
| Цена vs SMA 200 | -11,60% | -0,12% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | 0,29 | |
| Volume Ratio | 67,54 | 73,80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,06 | 1,33 | |
| ATR % | 4,27% | 4,11% | |
| Sharpe (1г) | -0,85 | -0,46 | |
| RS Rating | 46,00 | 48,00 | |
| 52w от хая | -32,00 | -20,18 | |
| BB ширина | 21,43 | 32,36 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ROSN — 8,24 трлн ₽, TATN — 1,82 трлн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TATN растёт быстрее по выручке: -10,50% год к году против -18,80% у ROSN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ROSN — 544 млрд ₽, TATN — 152,05 млрд ₽. ROSN генерирует больше чистой прибыли.
| Показатель | ROSN | TATN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,24 трлн ₽ | 1,82 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -18.80% | -10.50% | |
| Чистая прибыль | 544 млрд ₽ | 152,05 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -59.40% | -50.80% | |
| EPS (TTM) | $27,65 | $68,19 | |
| Операц. Cash Flow | — | 261,80 млрд ₽ | — |
| Free Cash Flow | — | 125,89 млрд ₽ | — |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ROSN — 3,55%, TATN — 6,23%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ROSN платит дивиденды 19 лет подряд, TATN — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ROSN — 10,11%, TATN — 17,03%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ROSN | TATN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,55% | 6,23% | |
| Годовые дивиденды | $13,83 | $19,74 | |
| Коэфф. выплат | 10,11% | 17,03% | |
| Лет выплат | 19 | 19 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11,15% | -7,29% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ROSN — декабре (+5,93%), для TATN — декабре (+5,23%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ROSN — февраль (-5,56%), для TATN — февраль (-4,50%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TATN: +5,01% против +3,67%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Роснефть или Татнефть?
У кого выше рентабельность — ROSN или TATN?
Какие дивиденды у Роснефть и Татнефть?
Какая компания крупнее по выручке — Роснефть или Татнефть?
У кого выше маржинальность — ROSN или TATN?
Какая акция лучше по технике — ROSN или TATN?
Что лучше купить — ROSN или TATN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией