Сравнение ROSN vs TATN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TATN с P/E 8.41 (у ROSN — 14.79). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ROSN дешевле: 0.53 против 0.73. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ROSN дешевле: 0.48 против 1.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ROSN оценён ниже: 2.32 vs 4.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TATN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.48% против 5.99% у ROSN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TATN — 8.36%, ROSN — 6.61%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ROSN — 1.38, TATN — 0.61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ROSN ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ROSN | TATN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.79 | 8.41 | |
| P/B | 0.48 | 1.01 | |
| P/S | 0.53 | 0.73 | |
| PEG | 0.84 | 1.01 | |
| EV/EBITDA | 2.32 | 4.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.99% | 11.48% | |
| ROA | 2.52% | 7.13% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 13.20% | 13.99% | |
| Чистая маржа | 6.61% | 8.36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.38 | 0.61 | |
| Текущая ликв. | 0.54 | 0.91 | |
| Быстрая ликв. | 0.54 | 0.71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6.40% | 9.95% | |
| Коэфф. выплат | 8.21% | 63.22% | |
| EPS | $27.65 | $68.19 | |
| Балансовая стоим. | $856.56 | $568.48 | |
Технический анализ
TATN набирает 70 из 100 по техническому скорингу, ROSN — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ROSN — 31.8 (нейтральная зона), TATN — 62.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TATN торгуется выше SMA 50 (2.5%), тогда как ROSN ниже этой средней (-11.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TATN выше SMA 200 (+7.3%), ROSN — ниже (-4.3%). Долгосрочный тренд в пользу TATN. Сила тренда по ADX: ROSN — 32.3 (выраженный тренд), TATN — 19.2 (нет тренда). ROSN имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TATN. По бете ROSN стабильнее (0.90 vs 1.07).
| Индикатор | ROSN | TATN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.77 | 62.28 | |
| Stochastic %K | 15.32 | 93.31 | |
| CCI (20) | -113.50 | 141.50 | |
| MFI | 34.87 | 64.34 | |
| Williams %R | -84.68 | -6.69 | |
| MACD гистограмма | 0.13 | 6.63 | |
| Momentum (10) | -3.15 | 68.70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.26 | 19.22 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.10% | +3.52% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.26% | +4.84% | |
| Цена vs SMA 50 | -11.43% | +2.53% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.33% | +7.34% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | 0.14 | |
| Volume Ratio | 132.25 | 184.94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.90 | 1.07 | |
| ATR % | 2.62% | 2.86% | |
| Sharpe (1г) | -0.27 | -0.16 | |
| RS Rating | 56.00 | 48.00 | |
| 52w от хая | -22.75 | -15.01 | |
| BB ширина | 12.05 | 12.90 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ROSN — 8,24 трлн ₽, TATN — 1,82 трлн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ROSN — 544 млрд ₽, TATN — 152,05 млрд ₽. ROSN генерирует больше чистой прибыли.
| Показатель | ROSN | TATN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,24 трлн ₽ | 1,82 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | +8.41% | — |
| Чистая прибыль | 544 млрд ₽ | 152,05 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -18.89% | — |
| EPS (TTM) | $27.65 | $68.19 | |
| Операц. Cash Flow | — | 261,80 млрд ₽ | — |
| Free Cash Flow | — | 125,89 млрд ₽ | — |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ROSN — 6.40%, TATN — 9.95%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ROSN платит дивиденды 19 лет подряд, TATN — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ROSN — 8.21%, TATN — 63.22%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ROSN | TATN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6.40% | 9.95% | |
| Годовые дивиденды | $13.83 | $19.74 | |
| Коэфф. выплат | 8.21% | 63.22% | |
| Лет выплат | 19.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11.15% | -7.29% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ROSN — декабре (+6.13%), для TATN — декабре (+4.44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ROSN — февраль (-5.54%), для TATN — февраль (-4.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ROSN: +6.60% против +5.71%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Роснефть или Татнефть?
У кого выше рентабельность — ROSN или TATN?
Какие дивиденды у Роснефть и Татнефть?
Какая компания крупнее по выручке — Роснефть или Татнефть?
У кого выше маржинальность — ROSN или TATN?
Какая акция лучше по технике — ROSN или TATN?
Что лучше купить — ROSN или TATN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией