Сравнение ROSN vs SNGSP

Тикер 1

Тикер 2

ROSN12

28SNGSP

ROSN против SNGSP — два эмитента индустрии «Нефть и газ», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ROSN крупнее в 13.5× (4,25 трлн ₽ vs 315,55 млрд ₽). SNGSP торгуется с P/E 1.05, тогда как ROSN — с P/E 14.79. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. SNGSP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.66% против 5.99% у ROSN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SNGSP — 58.88%, ROSN — 6.61%. У SNGSP маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность SNGSP составляет 16.19%, у ROSN — 6.40%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ROSN набирает 30 из 100 по техническому скорингу, SNGSP — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте SNGSP уверенно лидирует со счётом 28:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Роснефть

ROSNRU

400,70 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 4,25 трлн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

6.1

Качество

4.9

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Сургутнефтегаз - привилегированные акции

SNGSPRU

40,97 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 315,55 млрд ₽

ETP Rank7.4

Стоимость

9.4

Качество

9.1

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ROSNSNGSP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SNGSP — P/E 1.05 vs 14.79 у ROSN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) SNGSP дешевле: 0.20 против 0.48. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SNGSP оценён ниже: 0.84 vs 2.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SNGSP составляет 18.66%, что превышает показатель ROSN (5.99%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SNGSP впереди: 58.88% против 6.61% у ROSN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ROSN — 1.38, SNGSP — 0.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ROSN ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ROSNSNGSP

Показатель	ROSN	SNGSP
Мультипликаторы оценки
P/E	14.79	1.05
P/B	0.48	0.20
P/S	0.53	0.62
PEG	0.84	0.08
EV/EBITDA	2.32	0.84
Рентабельность
ROE	5.99%	18.66%
ROA	2.52%	16.44%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	13.20%	23.78%
Чистая маржа	6.61%	58.88%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.38	0.13
Текущая ликв.	0.54	4.30
Быстрая ликв.	0.54	4.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.40%	16.19%
Коэфф. выплат	8.21%	2.79%
EPS	$27.65	$30.44
Балансовая стоим.	$856.56	$163.17

Технический анализ

Техническая картина в пользу ROSN: скоринг 30/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ROSN — 31.8, SNGSP — 42.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ROSN на -11.4%, SNGSP на -5.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ROSN — 32.3 (выраженный тренд), SNGSP — 16.5 (нет тренда). ROSN имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SNGSP. Волатильность: бета SNGSP — 0.58, ROSN — 0.90. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ROSNSNGSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ROSN	SNGSP
Осцилляторы
RSI (14)	31.77	42.59
Stochastic %K	15.32	42.05
CCI (20)	-113.50	-97.79
MFI	34.87	33.67
Williams %R	-84.68	-57.95
MACD гистограмма	0.13	-0.06
Momentum (10)	-3.15	-0.90
Тренд
ADX	32.26	16.50
Цена vs EMA 9	-2.10%	-0.13%
Цена vs EMA 20	-4.26%	-1.48%
Цена vs SMA 50	-11.43%	-5.31%
Цена vs SMA 200	-4.33%	-1.59%
Объём
CMF	-0.20	-0.16
Volume Ratio	132.25	85.27
Волатильность и статистика
Beta	0.90	0.58
ATR %	2.62%	2.89%
Sharpe (1г)	-0.27	-0.47
RS Rating	56.00	30.00
52w от хая	-22.75	-19.66
BB ширина	12.05	9.43

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ROSN генерирует 8,24 трлн ₽, SNGSP — 2,25 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ROSN — 544 млрд ₽, SNGSP — 1,32 млрд ₽. ROSN генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	ROSN	SNGSP	Лидер
Выручка	8,24 трлн ₽	2,25 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	—	+27.82%	—
Чистая прибыль	544 млрд ₽	1,32 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+21.18%	—
EPS (TTM)	$27.65	$30.44
Операц. Cash Flow	—	595,13 млн ₽	—
Free Cash Flow	—	330,14 млн ₽	—

Дивиденды

Дивидендная доходность: ROSN платит 6.40%, SNGSP — 16.19%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ROSN платит дивиденды 19 лет подряд, SNGSP — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ROSN — 8.21%, SNGSP — 2.79%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ROSN	SNGSP
Див. доходность	6.40%	16.19%
Годовые дивиденды	$13.83	$0.85
Коэфф. выплат	8.21%	2.79%
Лет выплат	19.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	-11.15%	-33.87%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ROSN показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+6.13%), SNGSP — в декабре (+3.97%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ROSN — февраль (-5.54%), для SNGSP — июль (-9.34%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, июнь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ROSN: +6.60% против +3.38%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ROSN

+0.1

-5.5

+1.1

+1.5

+0.3

+2.0

-2.5

+2.5

+0.7

-0.9

+1.1

+6.1

SNGSP

+0.6

-2.1

+2.4

-1.3

-0.5

+3.5

-9.3

+0.9

+1.6

+1.5

+2.2

+4.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Роснефть или Сургутнефтегаз - привилегированные акции?

Мультипликатор P/E у Сургутнефтегаз - привилегированные акции ниже (1.05 vs 14.79), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ROSN или SNGSP?

ROE ROSN — 5.99%, SNGSP — 18.66%. SNGSP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Роснефть и Сургутнефтегаз - привилегированные акции?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ROSN — 6.40%, SNGSP — 16.19%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Роснефть или Сургутнефтегаз - привилегированные акции?

По объёму выручки: ROSN — 8,24 трлн ₽, SNGSP — 2,25 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ROSN или SNGSP?

Чистая маржа ROSN — 6.61%, SNGSP — 58.88%. SNGSP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ROSN или SNGSP?

Технический скоринг: ROSN — 30/100, SNGSP — 23/100. ROSN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ROSN или SNGSP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик ROSN выигрывает 12, SNGSP — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией