Сравнение ROKU vs WMG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
WMG торгуется с P/E 19,64, тогда как ROKU — с P/E 64,20. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) WMG дешевле: 1,81 против 4,39. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ROKU — 8,08, у WMG — 15,48. EV/EBITDA WMG — 11,44, у ROKU — 32,32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WMG (90,84% vs 13,18%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WMG — 9,20%, у ROKU — 6,82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка WMG значительно выше: D/E 5,76 vs 0,17 у ROKU. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности WMG ниже 1 (0,73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ROKU | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 64,20 | 19,64 | |
| P/B | 8,08 | 15,48 | |
| P/S | 4,39 | 1,81 | |
| PEG | 0,02 | 0,16 | |
| EV/EBITDA | 32,32 | 11,44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,18% | 90,84% | |
| ROA | 7,77% | 6,26% | |
| Валовая маржа | 45,50% | 45,77% | |
| Операц. маржа | 5,25% | 14,31% | |
| Чистая маржа | 6,82% | 9,20% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,17 | 5,76 | |
| Текущая ликв. | 2,87 | 0,73 | |
| Быстрая ликв. | 2,77 | 0,72 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 3,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 89,29% | |
| EPS | $2,40 | $1,29 | |
| Балансовая стоим. | $19,08 | $2,08 | |
Технический анализ
ROKU набирает 68 из 100 по техническому скорингу, WMG — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ROKU — 73,7 (зона перекупленности), WMG — 40,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ROKU торгуется выше SMA 50 (10,2%), тогда как WMG ниже этой средней (-8,5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ROKU выше SMA 200 (+35,6%), WMG — ниже (-12,3%). Долгосрочный тренд в пользу ROKU. ADX: ROKU — 41,3 (выраженный тренд), WMG — 19,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете WMG стабильнее (0,51 vs 1,58). Дневная волатильность (ATR%) WMG составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ROKU | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 73,68 | 40,01 | |
| Stochastic %K | 99,68 | 15,41 | |
| CCI (20) | 143,25 | -108,38 | |
| MFI | 88,21 | 39,45 | |
| Williams %R | -0,32 | -84,59 | |
| MACD гистограмма | 0,41 | -0,14 | |
| Momentum (10) | 8,99 | -2,22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 41,30 | 19,75 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,41% | -1,90% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,58% | -4,53% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,19% | -8,49% | |
| Цена vs SMA 200 | +35,61% | -12,35% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,09 | -0,16 | |
| Volume Ratio | 53,66 | 82,35 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,58 | 0,51 | |
| ATR % | 1,45% | 4,37% | |
| Sharpe (1г) | 1,39 | -0,69 | |
| RS Rating | 89,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -0,03 | -28,46 | |
| BB ширина | 10,31 | 18,70 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ROKU — 4,74 млрд $, WMG — 6,71 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ROKU растёт быстрее по выручке: +15,20% год к году против +4,40% у WMG. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ROKU — 88,36 млн $, WMG — 365 млн $. WMG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ROKU — 478,44 млн $, WMG — 539 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ROKU | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,74 млрд $ | 6,71 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.20% | +4.40% | |
| Чистая прибыль | 88,36 млн $ | 365 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -16.10% | — |
| EPS (TTM) | $0,60 | $0,70 | |
| Операц. Cash Flow | 483,72 млн $ | 678 млн $ | |
| Free Cash Flow | 478,44 млн $ | 539 млн $ |
Дивиденды
WMG выплачивает дивиденды с доходностью 3,00% годовых, тогда как ROKU дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. WMG выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как ROKU не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ROKU | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3,00% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,58 | |
| Коэфф. выплат | — | 89,29% | |
| Лет выплат | 0 | 7 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 1,44% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ROKU — ноябре (+20,94%), для WMG — декабре (+6,96%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ROKU — март (-10,03%), WMG — май (-6,73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ROKU: +43,47% против +0,73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Roku, Inc. или Warner Music Group Corp.?
У кого выше рентабельность — ROKU или WMG?
Какие дивиденды у Roku, Inc. и Warner Music Group Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Roku, Inc. или Warner Music Group Corp.?
У кого выше маржинальность — ROKU или WMG?
Какая акция лучше по технике — ROKU или WMG?
Что лучше купить — ROKU или WMG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией