Сравнение ROKU vs WBD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
WBD имеет отрицательный P/E (-21,09), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ROKU прибылен с P/E 63,80. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу WBD: 1,86 vs 4,36 у ROKU. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B WBD — 2,05, у ROKU — 8,02. EV/EBITDA WBD — 10,79, у ROKU — 31,97. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WBD отрицательный (-9,22%), что говорит об убыточности. ROKU генерирует прибыль с ROE 13,18%. По этому критерию преимущество однозначно. WBD убыточен — чистая маржа -8,77%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ROKU — 0,14, у WBD — 0,05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности WBD ниже 1 (0,78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ROKU | WBD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 63,80 | -21,09 | |
| P/B | 8,02 | 2,05 | |
| P/S | 4,36 | 1,86 | |
| PEG | 0,02 | 0,16 | |
| EV/EBITDA | 31,97 | 10,79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,18% | -9,22% | |
| ROA | 7,77% | -3,26% | |
| Валовая маржа | 45,50% | 43,43% | |
| Операц. маржа | 5,25% | 5,35% | |
| Чистая маржа | 6,82% | -8,77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,14 | 0,05 | |
| Текущая ликв. | 2,87 | 0,78 | |
| Быстрая ликв. | 2,77 | 0,78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $2,40 | -$1,26 | |
| Балансовая стоим. | $19,08 | $13,54 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ROKU сильнее: 68/100 против 52/100 у WBD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ROKU составляет 77,3 (зона перекупленности), у WBD — 56,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ROKU и WBD находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10,9% и +1,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ROKU — 36,8 (выраженный тренд), WBD — 13,2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. WBD менее волатилен — бета 0,60 против 1,59 у ROKU. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | ROKU | WBD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 77,33 | 56,76 | |
| Stochastic %K | 96,58 | 95,92 | |
| CCI (20) | 271,07 | 50,93 | |
| MFI | 87,08 | 64,42 | |
| Williams %R | -3,42 | -4,08 | |
| MACD гистограмма | 0,40 | 0,10 | |
| Momentum (10) | 11,14 | 1,01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36,82 | 13,18 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,69% | +2,34% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,65% | +2,24% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,94% | +0,98% | |
| Цена vs SMA 200 | +36,08% | +1,33% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | -0,09 | |
| Volume Ratio | 101,05 | 48,75 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,59 | 0,60 | |
| ATR % | 1,54% | 2,05% | |
| Sharpe (1г) | 1,51 | 1,66 | |
| RS Rating | 89,00 | 92,00 | |
| 52w от хая | -0,27 | -10,73 | |
| BB ширина | 7,66 | 9,93 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ROKU — 4,74 млрд $, WBD — 37,30 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ROKU: +15,20% г/г vs -5,10%. WBD показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: ROKU — 88,36 млн $, WBD — 727 млн $. WBD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ROKU — 478,44 млн $, WBD — 3,09 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ROKU | WBD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,74 млрд $ | 37,30 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.20% | -5.10% | |
| Чистая прибыль | 88,36 млн $ | 727 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0,60 | $0,29 | |
| Операц. Cash Flow | 483,72 млн $ | 4,32 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 478,44 млн $ | 3,09 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | ROKU | WBD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ROKU приходится на ноябре (+20,94%), а WBD — на январе (+8,75%). Наименее удачные месяцы: ROKU — март (-10,03%), WBD — март (-6,89%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ROKU: +43,47% против +9,48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Roku, Inc. или Warner Bros. Discovery, Inc.?
У кого выше рентабельность — ROKU или WBD?
Какие дивиденды у Roku, Inc. и Warner Bros. Discovery, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Roku, Inc. или Warner Bros. Discovery, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ROKU или WBD?
Что лучше купить — ROKU или WBD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией