Сравнение ROKU vs SPHR

Тикер 1

Тикер 2

ROKU21

16SPHR

Roku, Inc. (ROKU) и Sphere Entertainment Co. (SPHR) — прямые конкуренты в индустрии «Развлечения», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ROKU крупнее в 3.9× (18,47 млрд $ vs 4,69 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SPHR — P/E 40.24 vs 90.90 у ROKU. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE ROKU — 7.64%, у SPHR — 5.36%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SPHR удерживает чистую маржу на уровне 9.04%, опережая ROKU (4.06%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу ROKU сильнее: 76/100 против 52/100 у SPHR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:16 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ROKU и SPHR зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Roku, Inc.

ROKUNASDAQ

125,08 $+0,92 $ (+0,74%)

Телекоммуникации · Развлечения

Капитализация: 18,47 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

3.6

Качество

6.7

Рост

6.5

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Sphere Entertainment Co.

SPHRNYSE

130,23 $-4,17 $ (-3,10%)

Телекоммуникации · Развлечения

Капитализация: 4,69 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

7.7

Качество

5.1

Рост

2.8

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ROKUSPHR

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SPHR оценён рынком дешевле: 40.24 против 90.90 у ROKU (разница составляет 55.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B SPHR — 2.15, у ROKU — 6.86. EV/EBITDA SPHR — 9.34, у ROKU — 47.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ROKU (7.64% vs 5.36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPHR — 9.04%, у ROKU — 4.06%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ROKU — 0.15, у SPHR — 0.42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ROKUSPHR

Показатель	ROKU	SPHR
Мультипликаторы оценки
P/E	90.90	40.24
P/B	6.86	2.15
P/S	3.69	3.65
PEG	0.04	0.04
EV/EBITDA	47.99	9.34
Рентабельность
ROE	7.64%	5.36%
ROA	4.63%	2.84%
Валовая маржа	44.19%	48.29%
Операц. маржа	2.09%	-10.57%
Чистая маржа	4.06%	9.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.15	0.42
Текущая ликв.	2.91	1.22
Быстрая ликв.	2.82	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.37	$3.34
Балансовая стоим.	$18.11	$62.65

Технический анализ

ROKU набирает 76 из 100 по техническому скорингу, SPHR — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ROKU — 60.2 (нейтральная зона), SPHR — 51.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ROKU и SPHR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+14.3% и +6.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ROKU — 30.2 (выраженный тренд), SPHR — 14.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SPHR стабильнее (1.51 vs 2.06). Дневная волатильность (ATR%) SPHR составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ROKUSPHR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ROKU	SPHR
Осцилляторы
RSI (14)	60.16	51.89
Stochastic %K	46.53	44.16
CCI (20)	36.64	-0.26
MFI	57.88	62.45
Williams %R	-53.47	-55.84
MACD гистограмма	-1.05	-0.82
Momentum (10)	-1.59	-9.55
Тренд
ADX	30.18	14.32
Цена vs EMA 9	+0.66%	-0.43%
Цена vs EMA 20	+2.78%	+0.27%
Цена vs SMA 50	+14.31%	+6.48%
Цена vs SMA 200	+23.42%	+50.32%
Объём
CMF	0.10	0.05
Volume Ratio	40.47	60.88
Волатильность и статистика
Beta	2.06	1.51
ATR %	3.73%	4.95%
Sharpe (1г)	1.44	2.57
RS Rating	86.00	97.00
52w от хая	-4.80	-8.82
BB ширина	17.34	13.25

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ROKU — 4,74 млрд $, SPHR — 1,03 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: ROKU зарабатывает 88,36 млн $, а SPHR фиксирует убыток (-200,65 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ROKU — 478,44 млн $, SPHR — -309,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ROKU	SPHR
Выручка	4,74 млрд $	1,03 млрд $
Чистая прибыль	88,36 млн $	-200,65 млн $
EPS (TTM)	$0.60	$-5.68
Операц. Cash Flow	483,72 млн $	-19,66 млн $
Free Cash Flow	478,44 млн $	-309,41 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ROKU	SPHR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ROKU — ноябре (+20.94%), для SPHR — феврале (+13.62%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ROKU — март (-10.03%), SPHR — апрель (-3.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ROKU: +44.43% против +35.54%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ROKU

+4.1

+0.4

-10.0

+2.0

+6.8

+9.3

+8.1

+11.6

-3.1

-3.6

+20.9

-2.0

SPHR

+3.6

+13.6

-3.4

-3.6

+0.6

-2.4

+12.0

+4.0

-0.0

-2.6

+5.1

+8.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Roku, Inc. или Sphere Entertainment Co.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Sphere Entertainment Co.: P/E 40.24 против 90.90. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ROKU или SPHR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ROKU — 7.64%, SPHR — 5.36%. Преимущество у ROKU.

Какие дивиденды у Roku, Inc. и Sphere Entertainment Co.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Roku, Inc. или Sphere Entertainment Co.?

Выручка ROKU за TTM — 4,74 млрд $, SPHR — 1,03 млрд $. ROKU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ROKU или SPHR?

Чистая маржа ROKU — 4.06%, SPHR — 9.04%. SPHR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ROKU или SPHR?

Технический скоринг: ROKU — 76/100, SPHR — 52/100. ROKU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ROKU или SPHR?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:16 в пользу ROKU по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией