Сравнение ROAD vs WMS

Тикер 1

Тикер 2

ROAD5

35WMS

Инвесторы часто выбирают между ROAD и WMS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Строительные материалы». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации WMS крупнее в 1.7× (10,53 млрд $ vs 6,30 млрд $). Если ориентироваться на P/E, WMS выглядит привлекательнее: 22.60 против 49.54. Премия к оценке ROAD может быть оправдана, если компания растёт быстрее. WMS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 25.82% против 13.68% у ROAD. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: WMS — 15.75%, ROAD — 3.90%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. WMS выплачивает дивиденды с доходностью 0.53% годовых, тогда как ROAD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 23/100 и 20/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте WMS уверенно лидирует со счётом 35:5. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Construction Partners, Inc.

ROADNASDAQ

111,41 $-1,11 $ (-0,99%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 6,30 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

3.6

Качество

4.6

Рост

10.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Advanced Drainage Systems, Inc.

WMSNYSE

135,15 $-1,68 $ (-1,23%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 10,53 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

4.3

Качество

7.6

Рост

3.8

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ROADWMS

Фундаментальный анализ

WMS торгуется с P/E 22.60, тогда как ROAD — с P/E 49.54. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) ROAD дешевле: 1.95 против 3.57. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA WMS оценён ниже: 12.40 vs 18.33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала WMS составляет 25.82%, что превышает показатель ROAD (13.68%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности WMS впереди: 15.75% против 3.90% у ROAD. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ROAD — 1.88, WMS — 0.72. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ROADWMS

Показатель	ROAD	WMS
Мультипликаторы оценки
P/E	49.54	22.60
P/B	6.42	5.30
P/S	1.95	3.57
PEG	0.01	68.13
EV/EBITDA	18.33	12.40
Рентабельность
ROE	13.68%	25.82%
ROA	3.69%	11.36%
Валовая маржа	15.74%	38.22%
Операц. маржа	8.58%	22.85%
Чистая маржа	3.90%	15.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.88	0.72
Текущая ликв.	1.53	4.12
Быстрая ликв.	1.21	3.08
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.53%
Коэфф. выплат	0.00%	11.58%
EPS	$2.27	$6.06
Балансовая стоим.	$17.51	$26.10

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 23/100 и 20/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ROAD — 41.0 (нейтральная зона), WMS — 42.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ROAD на -5.7%, WMS на -4.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ROAD — 19.0 (нет тренда), WMS — 15.7 (нет тренда). По бете WMS стабильнее (1.33 vs 1.67). Дневная волатильность (ATR%) ROAD составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ROADWMS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ROAD	WMS
Осцилляторы
RSI (14)	41.04	42.63
Stochastic %K	8.38	28.50
CCI (20)	-121.78	-110.21
MFI	50.43	35.52
Williams %R	-91.62	-71.50
MACD гистограмма	-2.46	-1.17
Momentum (10)	-22.43	-11.89
Тренд
ADX	19.01	15.69
Цена vs EMA 9	-6.80%	-0.83%
Цена vs EMA 20	-8.54%	-3.26%
Цена vs SMA 50	-5.74%	-4.19%
Цена vs SMA 200	-5.31%	-6.92%
Объём
CMF	-0.30	-0.08
Volume Ratio	114.76	129.50
Волатильность и статистика
Beta	1.67	1.33
ATR %	6.11%	3.61%
Sharpe (1г)	0.34	0.43
RS Rating	51.00	54.00
52w от хая	-26.22	-23.69
BB ширина	25.63	16.98

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ROAD — 2,81 млрд $, WMS — 2,90 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ROAD — 101,77 млн $, WMS — 450,17 млн $. WMS генерирует больше чистой прибыли. FCF: ROAD генерирует 153,37 млн $, WMS — 368,55 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ROAD	WMS
Выручка	2,81 млрд $	2,90 млрд $
Чистая прибыль	101,77 млн $	450,17 млн $
EPS (TTM)	$1.85	$5.81
Операц. Cash Flow	291,30 млн $	581,49 млн $
Free Cash Flow	153,37 млн $	368,55 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: WMS обеспечивает 0.53% годовой доходности, ROAD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. WMS выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ROAD не имеет дивидендной истории.

Показатель	ROAD	WMS
Див. доходность	—	0.53%
Годовые дивиденды	—	$0.18
Коэфф. выплат	—	11.58%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-15.59%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ROAD — августе (+12.64%), для WMS — апреле (+5.78%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ROAD — декабрь (-4.50%), для WMS — март (-4.77%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ROAD: +36.93% против +21.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ROAD

+2.7

+1.2

+0.3

+3.3

+3.8

+2.1

+3.1

+12.6

+1.8

+3.7

+6.8

-4.5

WMS

+3.7

+1.9

-4.8

+5.8

+4.2

+3.3

+4.8

+2.6

-0.3

-3.5

+3.5

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Construction Partners, Inc. или Advanced Drainage Systems, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Advanced Drainage Systems, Inc.: P/E 22.60 против 49.54. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ROAD или WMS?

ROE ROAD — 13.68%, WMS — 25.82%. WMS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Construction Partners, Inc. и Advanced Drainage Systems, Inc.?

Advanced Drainage Systems, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.53%. Construction Partners, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Construction Partners, Inc. или Advanced Drainage Systems, Inc.?

По объёму выручки: ROAD — 2,81 млрд $, WMS — 2,90 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ROAD или WMS?

Чистая маржа ROAD — 3.90%, WMS — 15.75%. WMS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ROAD или WMS?

Технический скоринг: ROAD — 23/100, WMS — 20/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ROAD или WMS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ROAD выигрывает 5, WMS — 35. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией