Сравнение ROAD vs VMC

Тикер 1

Тикер 2

ROAD11

29VMC

Сравнение Construction Partners, Inc. (ROAD) и Vulcan Materials Company (VMC) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Строительные материалы». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации VMC крупнее в 5.4× (34,01 млрд $ vs 6,30 млрд $). Стоимостная оценка в пользу VMC — P/E 31.08 vs 49.54 у ROAD. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE VMC — 13.10%, у ROAD — 13.68%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VMC удерживает чистую маржу на уровне 13.88%, опережая ROAD (3.90%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: VMC обеспечивает 0.76% годовой доходности, ROAD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу ROAD: скоринг 23/100 vs 15/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 29:11 — убедительное преимущество VMC. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Construction Partners, Inc.

ROADNASDAQ

111,41 $-1,11 $ (-0,99%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 6,30 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

3.6

Качество

4.6

Рост

10.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Vulcan Materials Company

VMCNYSE

262,08 $-1,18 $ (-0,45%)

Материалы · Строительные материалы

Капитализация: 34,01 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

4.1

Качество

6.1

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

ROADVMC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E VMC оценён рынком дешевле: 31.08 против 49.54 у ROAD (разница составляет 37.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу ROAD: 1.95 vs 4.24 у VMC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B VMC — 4.11, у ROAD — 6.42. EV/EBITDA VMC — 14.90, у ROAD — 18.33. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VMC (13.10% vs 13.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VMC — 13.88%, у ROAD — 3.90%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ROAD — 1.88, у VMC — 0.60. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ROADVMC

Показатель	ROAD	VMC
Мультипликаторы оценки
P/E	49.54	31.08
P/B	6.42	4.11
P/S	1.95	4.24
PEG	0.01	1.62
EV/EBITDA	18.33	14.90
Рентабельность
ROE	13.68%	13.10%
ROA	3.69%	6.70%
Валовая маржа	15.74%	27.61%
Операц. маржа	8.58%	20.62%
Чистая маржа	3.90%	13.88%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.88	0.60
Текущая ликв.	1.53	2.59
Быстрая ликв.	1.21	1.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.76%
Коэфф. выплат	0.00%	23.42%
EPS	$2.27	$8.47
Балансовая стоим.	$17.51	$64.24

Технический анализ

По техническому скорингу ROAD сильнее: 23/100 против 15/100 у VMC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ROAD составляет 41.0 (нейтральная зона), у VMC — 33.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ROAD на -5.7%, VMC на -5.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ROAD — 19.0 (нет тренда), VMC — 24.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VMC менее волатилен — бета 0.94 против 1.67 у ROAD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ROAD составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ROADVMC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ROAD	VMC
Осцилляторы
RSI (14)	41.04	33.37
Stochastic %K	8.38	21.38
CCI (20)	-121.78	-145.15
MFI	50.43	25.54
Williams %R	-91.62	-78.62
MACD гистограмма	-2.46	-3.40
Momentum (10)	-22.43	-32.46
Тренд
ADX	19.01	24.82
Цена vs EMA 9	-6.80%	-3.04%
Цена vs EMA 20	-8.54%	-5.56%
Цена vs SMA 50	-5.74%	-5.88%
Цена vs SMA 200	-5.31%	-9.54%
Объём
CMF	-0.30	-0.25
Volume Ratio	114.76	107.86
Волатильность и статистика
Beta	1.67	0.94
ATR %	6.11%	2.86%
Sharpe (1г)	0.34	-0.17
RS Rating	51.00	35.00
52w от хая	-26.22	-18.89
BB ширина	25.63	17.02

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ROAD — 2,81 млрд $, VMC — 7,93 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ROAD — 101,77 млн $, VMC — 1,08 млрд $. VMC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ROAD — 153,37 млн $, VMC — 1,14 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ROAD	VMC
Выручка	2,81 млрд $	7,93 млрд $
Чистая прибыль	101,77 млн $	1,08 млрд $
EPS (TTM)	$1.85	$8.15
Операц. Cash Flow	291,30 млн $	1,81 млрд $
Free Cash Flow	153,37 млн $	1,14 млрд $

Дивиденды

VMC выплачивает дивиденды с доходностью 0.76% годовых, тогда как ROAD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VMC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ROAD не имеет дивидендной истории.

Показатель	ROAD	VMC
Див. доходность	—	0.76%
Годовые дивиденды	—	$1.04
Коэфф. выплат	—	23.42%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-6.81%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ROAD приходится на августе (+12.64%), а VMC — на ноябре (+3.51%). Наименее удачные месяцы: ROAD — декабрь (-4.50%), VMC — март (-2.19%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у ROAD: +36.93% против +12.87%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ROAD

+2.7

+1.2

+0.3

+3.3

+3.8

+2.1

+3.1

+12.6

+1.8

+3.7

+6.8

-4.5

VMC

+1.2

-0.4

-2.2

+2.5

+2.8

+1.0

+2.5

+0.1

+0.3

+1.5

+3.5

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Construction Partners, Inc. или Vulcan Materials Company?

По P/E Vulcan Materials Company оценена ниже: 31.08 против 49.54. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ROAD или VMC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ROAD — 13.68%, VMC — 13.10%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Construction Partners, Inc. и Vulcan Materials Company?

Vulcan Materials Company выплачивает дивиденды с доходностью 0.76%. Construction Partners, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Construction Partners, Inc. или Vulcan Materials Company?

Выручка ROAD за TTM — 2,81 млрд $, VMC — 7,93 млрд $. VMC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ROAD или VMC?

Чистая маржа ROAD — 3.90%, VMC — 13.88%. VMC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ROAD или VMC?

Технический скоринг: ROAD — 23/100, VMC — 15/100. ROAD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ROAD или VMC?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:29 в пользу VMC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией