Сравнение ROAD vs VALE

Тикер 1

Тикер 2

ROAD9

31VALE

Construction Partners, Inc. (ROAD) и Vale S.A. (VALE) — прямые конкуренты в индустрии «Строительные материалы», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации VALE крупнее в 11.2× (70,24 млрд $ vs 6,30 млрд $). Стоимостная оценка в пользу VALE — P/E 24.17 vs 49.54 у ROAD. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE ROAD — 13.68%, у VALE — 7.68%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VALE удерживает чистую маржу на уровне 7.33%, опережая ROAD (3.90%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: VALE обеспечивает 6.68% годовой доходности, ROAD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу VALE сильнее: 42/100 против 23/100 у ROAD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 31:9 — убедительное преимущество VALE. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Construction Partners, Inc.

ROADNASDAQ

111,41 $-1,11 $ (-0,99%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 6,30 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

3.6

Качество

4.6

Рост

10.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Vale S.A.

VALENYSE

16,47 $+0,12 $ (+0,70%)

Материалы · Строительные материалы

Капитализация: 70,24 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.2

Качество

5.0

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ROADVALE

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E VALE оценён рынком дешевле: 24.17 против 49.54 у ROAD (разница составляет 51.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B VALE — 1.89, у ROAD — 6.42. EV/EBITDA VALE — 6.17, у ROAD — 18.33. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ROAD (13.68% vs 7.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VALE — 7.33%, у ROAD — 3.90%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ROAD — 1.88, у VALE — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ROADVALE

Показатель	ROAD	VALE
Мультипликаторы оценки
P/E	49.54	24.17
P/B	6.42	1.89
P/S	1.95	1.77
PEG	0.01	-0.48
EV/EBITDA	18.33	6.17
Рентабельность
ROE	13.68%	7.68%
ROA	3.69%	3.27%
Валовая маржа	15.74%	34.48%
Операц. маржа	8.58%	26.25%
Чистая маржа	3.90%	7.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.88	0.51
Текущая ликв.	1.53	1.24
Быстрая ликв.	1.21	0.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	6.68%
Коэфф. выплат	0.00%	151.21%
EPS	$2.27	$0.68
Балансовая стоим.	$17.51	$8.90

Технический анализ

VALE набирает 42 из 100 по техническому скорингу, ROAD — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ROAD — 41.0 (нейтральная зона), VALE — 47.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: VALE выше на 0.9%, ROAD — ниже на -5.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VALE выше SMA 200 (+20.7%), ROAD — ниже (-5.3%). Долгосрочный тренд в пользу VALE. ADX: ROAD — 19.0 (нет тренда), VALE — 15.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VALE стабильнее (1.19 vs 1.67). Дневная волатильность (ATR%) ROAD составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ROADVALE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ROAD	VALE
Осцилляторы
RSI (14)	41.04	47.93
Stochastic %K	8.38	37.37
CCI (20)	-121.78	-46.01
MFI	50.43	48.77
Williams %R	-91.62	-62.63
MACD гистограмма	-2.46	-0.07
Momentum (10)	-22.43	-0.14
Тренд
ADX	19.01	15.75
Цена vs EMA 9	-6.80%	-0.40%
Цена vs EMA 20	-8.54%	-0.95%
Цена vs SMA 50	-5.74%	+0.89%
Цена vs SMA 200	-5.31%	+20.74%
Объём
CMF	-0.30	-0.07
Volume Ratio	114.76	76.02
Волатильность и статистика
Beta	1.67	1.19
ATR %	6.11%	2.92%
Sharpe (1г)	0.34	1.63
RS Rating	51.00	84.00
52w от хая	-26.22	-8.86
BB ширина	25.63	10.59

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ROAD — 2,81 млрд $, VALE — 38,23 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ROAD — 101,77 млн $, VALE — 2,47 млрд $. VALE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ROAD — 153,37 млн $, VALE — 3,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ROAD	VALE
Выручка	2,81 млрд $	38,23 млрд $
Чистая прибыль	101,77 млн $	2,47 млрд $
EPS (TTM)	$1.85	$0.58
Операц. Cash Flow	291,30 млн $	9,04 млрд $
Free Cash Flow	153,37 млн $	3,06 млрд $

Дивиденды

VALE выплачивает дивиденды с доходностью 6.68% годовых, тогда как ROAD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VALE выплачивает дивиденды 23 лет подряд, тогда как ROAD не имеет дивидендной истории.

Показатель	ROAD	VALE
Див. доходность	—	6.68%
Годовые дивиденды	—	$1.39
Коэфф. выплат	—	151.21%
Лет выплат	0.00%	23.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	26.61%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ROAD — августе (+12.64%), для VALE — ноябре (+7.16%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ROAD — декабрь (-4.50%), VALE — август (-3.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ROAD: +36.93% против +16.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ROAD

+2.7

+1.2

+0.3

+3.3

+3.8

+2.1

+3.1

+12.6

+1.8

+3.7

+6.8

-4.5

VALE

+1.4

+1.6

-1.2

+0.8

-0.6

+2.1

+3.8

-3.1

+0.9

+1.0

+7.2

+2.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Construction Partners, Inc. или Vale S.A.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Vale S.A.: P/E 24.17 против 49.54. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ROAD или VALE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ROAD — 13.68%, VALE — 7.68%. Преимущество у ROAD.

Какие дивиденды у Construction Partners, Inc. и Vale S.A.?

Vale S.A. выплачивает дивиденды с доходностью 6.68%. Construction Partners, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Construction Partners, Inc. или Vale S.A.?

Выручка ROAD за TTM — 2,81 млрд $, VALE — 38,23 млрд $. VALE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ROAD или VALE?

Чистая маржа ROAD — 3.90%, VALE — 7.33%. VALE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ROAD или VALE?

Технический скоринг: ROAD — 23/100, VALE — 42/100. VALE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ROAD или VALE?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:31 в пользу VALE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией