Сравнение ROAD vs TREX

Тикер 1

Тикер 2

ROAD13

24TREX

Инвесторы часто выбирают между ROAD и TREX — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Строительные материалы». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ROAD крупнее в 1.6× (6,30 млрд $ vs 4,04 млрд $). Если ориентироваться на P/E, TREX выглядит привлекательнее: 21.00 против 49.54. Премия к оценке ROAD может быть оправдана, если компания растёт быстрее. TREX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.85% против 13.68% у ROAD. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TREX — 16.25%, ROAD — 3.90%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 23/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте TREX уверенно лидирует со счётом 24:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Construction Partners, Inc.

ROADNASDAQ

111,41 $-1,11 $ (-0,99%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 6,30 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

3.6

Качество

4.6

Рост

10.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Trex Company, Inc.

TREXNYSE

38,87 $+0,62 $ (+1,62%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 4,04 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.3

Качество

6.4

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ROADTREX

Фундаментальный анализ

TREX торгуется с P/E 21.00, тогда как ROAD — с P/E 49.54. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) ROAD дешевле: 1.95 против 3.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TREX дешевле: 4.04 против 6.42. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TREX оценён ниже: 13.48 vs 18.33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TREX составляет 18.85%, что превышает показатель ROAD (13.68%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TREX впереди: 16.25% против 3.90% у ROAD. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ROAD — 1.88, TREX — 0.44. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ROADTREX

Показатель	ROAD	TREX
Мультипликаторы оценки
P/E	49.54	21.00
P/B	6.42	4.04
P/S	1.95	3.37
PEG	0.01	-12.74
EV/EBITDA	18.33	13.48
Рентабельность
ROE	13.68%	18.85%
ROA	3.69%	11.06%
Валовая маржа	15.74%	39.17%
Операц. маржа	8.58%	22.06%
Чистая маржа	3.90%	16.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.88	0.44
Текущая ликв.	1.53	1.02
Быстрая ликв.	1.21	0.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.27	$1.82
Балансовая стоим.	$17.51	$9.48

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 23/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ROAD — 41.0 (нейтральная зона), TREX — 47.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ROAD на -5.7%, TREX на -1.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ROAD — 19.0 (нет тренда), TREX — 17.9 (нет тренда). По бете TREX стабильнее (1.49 vs 1.67). Дневная волатильность (ATR%) ROAD составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ROADTREX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ROAD	TREX
Осцилляторы
RSI (14)	41.04	47.58
Stochastic %K	8.38	29.22
CCI (20)	-121.78	-89.78
MFI	50.43	41.90
Williams %R	-91.62	-70.78
MACD гистограмма	-2.46	-0.26
Momentum (10)	-22.43	-1.66
Тренд
ADX	19.01	17.89
Цена vs EMA 9	-6.80%	+0.25%
Цена vs EMA 20	-8.54%	-1.31%
Цена vs SMA 50	-5.74%	-0.97%
Цена vs SMA 200	-5.31%	-13.10%
Объём
CMF	-0.30	-0.22
Volume Ratio	114.76	111.79
Волатильность и статистика
Beta	1.67	1.49
ATR %	6.11%	4.95%
Sharpe (1г)	0.34	-0.73
RS Rating	51.00	10.00
52w от хая	-26.22	-44.39
BB ширина	25.63	17.37

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ROAD — 2,81 млрд $, TREX — 1,17 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ROAD — 101,77 млн $, TREX — 190,41 млн $. TREX генерирует больше чистой прибыли. FCF: ROAD генерирует 153,37 млн $, TREX — 134,52 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ROAD	TREX
Выручка	2,81 млрд $	1,17 млрд $
Чистая прибыль	101,77 млн $	190,41 млн $
EPS (TTM)	$1.85	$1.78
Операц. Cash Flow	291,30 млн $	358,11 млн $
Free Cash Flow	153,37 млн $	134,52 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ROAD	TREX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ROAD — августе (+12.64%), для TREX — июле (+10.72%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ROAD — декабрь (-4.50%), для TREX — март (-5.69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ROAD: +36.93% против +19.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ROAD

+2.7

+1.2

+0.3

+3.3

+3.8

+2.1

+3.1

+12.6

+1.8

+3.7

+6.8

-4.5

TREX

+5.0

-0.9

-5.7

+5.1

-0.3

+4.0

+10.7

+0.2

-3.1

-0.6

+5.6

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Construction Partners, Inc. или Trex Company, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Trex Company, Inc.: P/E 21.00 против 49.54. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ROAD или TREX?

ROE ROAD — 13.68%, TREX — 18.85%. TREX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Construction Partners, Inc. и Trex Company, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Construction Partners, Inc. или Trex Company, Inc.?

По объёму выручки: ROAD — 2,81 млрд $, TREX — 1,17 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ROAD или TREX?

Чистая маржа ROAD — 3.90%, TREX — 16.25%. TREX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ROAD или TREX?

Технический скоринг: ROAD — 23/100, TREX — 25/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ROAD или TREX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ROAD выигрывает 13, TREX — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией