Сравнение RNG vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZS имеет отрицательный P/E (-411.90), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — RNG прибылен с P/E 43.68. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу RNG: 1.50 vs 9.35 у ZS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA RNG — 14.09, у ZS — 208.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ZS убыточен — чистая маржа -2.25%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RNG — -2.35, у ZS — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RNG ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RNG | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 43.68 | -411.90 | |
| P/B | -6.05 | 12.69 | |
| P/S | 1.50 | 9.35 | |
| PEG | 0.01 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 14.09 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -16.71% | -3.48% | |
| ROA | 5.93% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 71.62% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 6.51% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 3.31% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -2.35 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 0.89 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 0.89 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.17% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 7.60% | 0.00% | |
| EPS | $1.00 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $-7.20 | $13.75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZS сильнее: 70/100 против 60/100 у RNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RNG составляет 55.9 (нейтральная зона), у ZS — 71.8 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. RNG и ZS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.6% и +21.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. RNG выше SMA 200 (+35.5%), ZS — ниже (-22.5%). Долгосрочный тренд в пользу RNG. ADX: RNG — 17.3 (нет тренда), ZS — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ZS менее волатилен — бета 0.83 против 1.49 у RNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RNG составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RNG | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.85 | 71.76 | |
| Stochastic %K | 51.95 | 83.30 | |
| CCI (20) | 4.81 | 154.31 | |
| MFI | 48.90 | 73.99 | |
| Williams %R | -48.05 | -16.70 | |
| MACD гистограмма | -0.35 | 3.86 | |
| Momentum (10) | -2.21 | 35.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.32 | 23.86 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.08% | +7.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.78% | +14.13% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.59% | +21.66% | |
| Цена vs SMA 200 | +35.47% | -22.52% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 64.91 | 84.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.49 | 0.83 | |
| ATR % | 6.49% | 4.93% | |
| Sharpe (1г) | 0.94 | -0.64 | |
| RS Rating | 82.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -10.42 | -48.23 | |
| BB ширина | 26.78 | 37.49 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RNG — 2,52 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: RNG зарабатывает 43,39 млн $, а ZS фиксирует убыток (-41,48 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): RNG — 587,32 млн $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RNG | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,52 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 43,39 млн $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.50 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 617,43 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 587,32 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: RNG обеспечивает 0.17% годовой доходности, ZS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RNG выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как ZS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | RNG | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.17% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | — | |
| Коэфф. выплат | 7.60% | — | |
| Лет выплат | 1.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RNG приходится на июле (+5.17%), а ZS — на мае (+11.80%). Наименее удачные месяцы: RNG — сентябрь (-5.90%), ZS — сентябрь (-5.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +26.34% против +10.75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — RingCentral, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — RNG или ZS?
Какие дивиденды у RingCentral, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — RingCentral, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — RNG или ZS?
Что лучше купить — RNG или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией