Сравнение RNG vs SPSC

Тикер 1

Тикер 2

RNG23

17SPSC

RingCentral, Inc. (RNG) и SPS Commerce, Inc. (SPSC) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации RNG крупнее в 1.9× (3,71 млрд $ vs 1,96 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SPSC — P/E 22.11 vs 43.68 у RNG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. RNG работает в убыток — ROE -16.71%, тогда как SPSC показывает рентабельность 9.45%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа SPSC — 11.92%, у RNG — 3.31%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. RNG выплачивает дивиденды с доходностью 0.17% годовых, тогда как SPSC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу RNG сильнее: 60/100 против 29/100 у SPSC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте RNG уверенно лидирует со счётом 23:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

RingCentral, Inc.

RNGNYSE

42,22 $-1,29 $ (-2,96%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,71 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.3

Качество

5.2

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

4.9

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

53,48 $-0,26 $ (-0,48%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.5

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

RNGSPSC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SPSC оценён рынком дешевле: 22.11 против 43.68 у RNG (разница составляет 49.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) RNG дешевле: 1.50 против 2.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA SPSC — 10.18, у RNG — 14.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. RNG работает в убыток — ROE -16.71%, тогда как SPSC показывает рентабельность 9.45%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. SPSC удерживает чистую маржу на уровне 11.92%, опережая RNG (3.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RNG — -2.35, у SPSC — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RNG ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

RNGSPSC

Показатель	RNG	SPSC
Мультипликаторы оценки
P/E	43.68	22.11
P/B	-6.05	2.09
P/S	1.50	2.59
PEG	0.01	2.00
EV/EBITDA	14.09	10.18
Рентабельность
ROE	-16.71%	9.45%
ROA	5.93%	7.83%
Валовая маржа	71.62%	66.82%
Операц. маржа	6.51%	15.34%
Чистая маржа	3.31%	11.92%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-2.35	0.01
Текущая ликв.	0.89	2.12
Быстрая ликв.	0.89	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.17%	0.00%
Коэфф. выплат	7.60%	0.00%
EPS	$1.00	$2.43
Балансовая стоим.	$-7.20	$25.74

Технический анализ

RNG набирает 60 из 100 по техническому скорингу, SPSC — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): RNG — 55.9 (нейтральная зона), SPSC — 47.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. RNG торгуется выше SMA 50 (9.6%), тогда как SPSC ниже этой средней (-3.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. RNG выше SMA 200 (+35.5%), SPSC — ниже (-35.4%). Долгосрочный тренд в пользу RNG. ADX: RNG — 17.3 (нет тренда), SPSC — 14.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SPSC стабильнее (0.85 vs 1.49). Дневная волатильность (ATR%) RNG составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RNGSPSC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RNG	SPSC
Осцилляторы
RSI (14)	55.85	47.18
Stochastic %K	51.95	43.56
CCI (20)	4.81	-59.62
MFI	48.90	42.59
Williams %R	-48.05	-56.44
MACD гистограмма	-0.35	-0.13
Momentum (10)	-2.21	-2.13
Тренд
ADX	17.32	14.68
Цена vs EMA 9	+3.08%	+1.39%
Цена vs EMA 20	+3.78%	-0.61%
Цена vs SMA 50	+9.59%	-3.92%
Цена vs SMA 200	+35.47%	-35.40%
Объём
CMF	-0.01	-0.04
Volume Ratio	64.91	85.88
Волатильность и статистика
Beta	1.49	0.85
ATR %	6.49%	5.13%
Sharpe (1г)	0.94	-1.98
RS Rating	82.00	1.00
52w от хая	-10.42	-64.22
BB ширина	26.78	19.23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): RNG — 2,52 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: RNG — 43,39 млн $, SPSC — 93,34 млн $. SPSC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RNG — 587,32 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	RNG	SPSC
Выручка	2,52 млрд $	751,50 млн $
Чистая прибыль	43,39 млн $	93,34 млн $
EPS (TTM)	$0.50	$2.46
Операц. Cash Flow	617,43 млн $	178,79 млн $
Free Cash Flow	587,32 млн $	152,27 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: RNG обеспечивает 0.17% годовой доходности, SPSC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RNG выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как SPSC не имеет дивидендной истории.

Показатель	RNG	SPSC
Див. доходность	0.17%	—
Годовые дивиденды	$0.15	—
Коэфф. выплат	7.60%	—
Лет выплат	1.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RNG — июле (+5.17%), для SPSC — ноябре (+6.59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: RNG — сентябрь (-5.90%), SPSC — февраль (-6.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPSC: +12.42% против +10.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RNG

+4.7

+0.9

-5.6

+1.6

+4.3

-1.9

+5.2

+1.6

-5.9

+0.0

+4.4

+1.4

SPSC

-0.1

-6.4

-1.4

+2.4

+2.5

+5.1

+1.9

+4.6

+1.8

-5.9

+6.6

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — RingCentral, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит SPS Commerce, Inc.: P/E 22.11 против 43.68. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — RNG или SPSC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): RNG — -16.71%, SPSC — 9.45%. Преимущество у SPSC.

Какие дивиденды у RingCentral, Inc. и SPS Commerce, Inc.?

RingCentral, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.17%. SPS Commerce, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — RingCentral, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

Выручка RNG за TTM — 2,52 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. RNG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — RNG или SPSC?

Чистая маржа RNG — 3.31%, SPSC — 11.92%. SPSC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RNG или SPSC?

Технический скоринг: RNG — 60/100, SPSC — 29/100. RNG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RNG или SPSC?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:17 в пользу RNG по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией