Сравнение RNFT vs VJGZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VJGZ отрицательный (-10.46) — компания генерирует убытки. RNFT прибылен, P/E составляет 1.20. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) RNFT оценён ниже: 0.13 против 0.73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) RNFT дешевле: 0.20 против 0.54. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RNFT оценён ниже: 3.76 vs 105.42. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VJGZ работает в убыток — ROE -5.17%, тогда как RNFT показывает рентабельность 16.48%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VJGZ (-6.93%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RNFT — 1.47, VJGZ — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RNFT ниже 1 (0.36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RNFT | VJGZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.20 | -10.46 | |
| P/B | 0.20 | 0.54 | |
| P/S | 0.13 | 0.73 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 3.76 | 105.42 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.48% | -5.17% | |
| ROA | 6.68% | -3.33% | |
| Валовая маржа | 28.64% | — | |
| Операц. маржа | 15.59% | 2.48% | |
| Чистая маржа | 10.91% | -6.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.47 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.36 | 0.90 | |
| Быстрая ликв. | 0.28 | 0.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 0.67% | — | |
| EPS | $60.99 | $-185.78 | |
| Балансовая стоим. | $365.76 | $3592.03 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VJGZ: скоринг 41/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: RNFT — 35.2, VJGZ — 42.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: RNFT на -13.6%, VJGZ на -20.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VJGZ выше SMA 200 (+20.0%), RNFT — ниже (-5.7%). Долгосрочный тренд в пользу VJGZ. Сила тренда по ADX: RNFT — 36.9 (выраженный тренд), VJGZ — 19.7 (нет тренда). RNFT имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VJGZ. Волатильность: бета VJGZ — 0.42, RNFT — 1.02. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VJGZ составляет 12.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RNFT | VJGZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35.19 | 42.62 | |
| Stochastic %K | 13.90 | 41.26 | |
| CCI (20) | -113.26 | -66.19 | |
| MFI | 39.31 | 56.75 | |
| Williams %R | -86.10 | -58.74 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | -25.85 | |
| Momentum (10) | -1.50 | 185.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36.90 | 19.74 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.68% | -2.34% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.18% | -8.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -13.64% | -20.17% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.73% | +20.03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 66.41 | 82.87 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.02 | 0.42 | |
| ATR % | 3.83% | 12.76% | |
| Sharpe (1г) | -0.51 | 0.84 | |
| RS Rating | 43.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -34.74 | -42.45 | |
| BB ширина | 13.55 | 52.21 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: RNFT генерирует 218,24 млрд ₽, VJGZ — 64,24 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VJGZ — -3.72%, RNFT — -9.13%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. VJGZ убыточен (чистая прибыль -4,45 млрд ₽), тогда как RNFT генерирует прибыль (23,81 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: RNFT генерирует -3,91 млрд ₽, VJGZ — -5,92 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RNFT | VJGZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 218,24 млрд ₽ | 64,24 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -9.13% | -3.72% | |
| Чистая прибыль | 23,81 млрд ₽ | -4,45 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.74% | — | — |
| EPS (TTM) | $60.99 | $-185.78 | |
| Операц. Cash Flow | 21,82 млрд ₽ | 4,37 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -3,91 млрд ₽ | -5,92 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. RNFT выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как VJGZ не имеет дивидендной истории.
| Показатель | RNFT | VJGZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.41 | — | |
| Коэфф. выплат | 0.67% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет RNFT показывает лучшую среднюю доходность в январе (+7.75%), VJGZ — в январе (+26.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для RNFT — апрель (-5.90%), для VJGZ — октябрь (-4.20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РуссНефть или Варьеганнефтегаз?
У кого выше рентабельность — RNFT или VJGZ?
Какие дивиденды у РуссНефть и Варьеганнефтегаз?
Какая компания крупнее по выручке — РуссНефть или Варьеганнефтегаз?
Какая акция лучше по технике — RNFT или VJGZ?
Что лучше купить — RNFT или VJGZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией