Сравнение RNFT vs TATNP

Тикер 1

Тикер 2

RNFT12

29TATNP

Инвесторы часто выбирают между RNFT и TATNP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Нефть и газ». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации TATNP крупнее в 2.9× (86,93 млрд ₽ vs 30,28 млрд ₽). RNFT торгуется с P/E 1.20, тогда как TATNP — с P/E 8.41. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. RNFT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16.48% против 11.48% у TATNP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RNFT — 10.91%, TATNP — 8.36%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. TATNP выплачивает дивиденды с доходностью 10.45% годовых, тогда как RNFT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу TATNP сильнее: 67/100 против 31/100 у RNFT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте TATNP уверенно лидирует со счётом 29:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

РуссНефть

RNFTRU

102,95 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 30,28 млрд ₽

ETP Rank4.6

Стоимость

8.5

Качество

8.2

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

4.5

Сезонность

6.0

Татнефть - привилегированные акции

TATNPRU

589,30 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 86,93 млрд ₽

ETP Rank6.4

Стоимость

4.7

Качество

8.0

Рост

2.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

RNFTTATNP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу RNFT — P/E 1.20 vs 8.41 у TATNP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) RNFT дешевле: 0.13 против 0.73. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) RNFT дешевле: 0.20 против 1.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RNFT оценён ниже: 3.76 vs 4.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RNFT составляет 16.48%, что превышает показатель TATNP (11.48%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RNFT впереди: 10.91% против 8.36% у TATNP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RNFT — 1.47, TATNP — 0.61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RNFT ниже 1 (0.36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

RNFTTATNP

Показатель	RNFT	TATNP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.20	8.41
P/B	0.20	1.01
P/S	0.13	0.73
PEG	—	1.01
EV/EBITDA	3.76	4.63
Рентабельность
ROE	16.48%	11.48%
ROA	6.68%	7.13%
Валовая маржа	28.64%	—
Операц. маржа	15.59%	13.99%
Чистая маржа	10.91%	8.36%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.47	0.61
Текущая ликв.	0.36	0.91
Быстрая ликв.	0.28	0.71
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	10.45%
Коэфф. выплат	0.67%	63.22%
EPS	$60.99	$68.19
Балансовая стоим.	$365.76	$568.48

Технический анализ

TATNP набирает 67 из 100 по техническому скорингу, RNFT — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): RNFT — 35.2 (нейтральная зона), TATNP — 62.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TATNP торгуется выше SMA 50 (2.7%), тогда как RNFT ниже этой средней (-13.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TATNP выше SMA 200 (+6.4%), RNFT — ниже (-5.7%). Долгосрочный тренд в пользу TATNP. Сила тренда по ADX: RNFT — 36.9 (выраженный тренд), TATNP — 18.8 (нет тренда). RNFT имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TATNP. По бете RNFT стабильнее (1.02 vs 1.06). Дневная волатильность (ATR%) RNFT составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RNFTTATNP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RNFT	TATNP
Осцилляторы
RSI (14)	35.19	62.73
Stochastic %K	13.90	87.01
CCI (20)	-113.26	117.62
MFI	39.31	71.41
Williams %R	-86.10	-12.99
MACD гистограмма	0.27	4.90
Momentum (10)	-1.50	54.40
Тренд
ADX	36.90	18.77
Цена vs EMA 9	-2.68%	+2.35%
Цена vs EMA 20	-5.18%	+3.73%
Цена vs SMA 50	-13.64%	+2.70%
Цена vs SMA 200	-5.73%	+6.43%
Объём
CMF	-0.01	0.01
Volume Ratio	66.41	212.36
Волатильность и статистика
Beta	1.02	1.06
ATR %	3.83%	2.78%
Sharpe (1г)	-0.51	-0.28
RS Rating	43.00	46.00
52w от хая	-34.74	-15.81
BB ширина	13.55	11.67

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): RNFT — 218,24 млрд ₽, TATNP — 1,82 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TATNP растёт быстрее по выручке: +8.41% год к году против -9.13% у RNFT. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: RNFT — 23,81 млрд ₽, TATNP — 152,05 млн ₽. RNFT генерирует больше чистой прибыли. FCF: RNFT генерирует -3,91 млрд ₽, TATNP — 125,89 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RNFT	TATNP
Выручка	218,24 млрд ₽	1,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-9.13%	+8.41%
Чистая прибыль	23,81 млрд ₽	152,05 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+5.74%	-18.89%
EPS (TTM)	$60.99	$68.19
Операц. Cash Flow	21,82 млрд ₽	261,80 млн ₽
Free Cash Flow	-3,91 млрд ₽	125,89 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TATNP обеспечивает 10.45% годовой доходности, RNFT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RNFT платит дивиденды 3 лет подряд, TATNP — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RNFT — 0.67%, TATNP — 63.22%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	RNFT	TATNP
Див. доходность	—	10.45%
Годовые дивиденды	$0.41	$19.74
Коэфф. выплат	0.67%	63.22%
Лет выплат	3.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.29%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RNFT — январе (+7.75%), для TATNP — декабре (+5.79%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для RNFT — апрель (-5.90%), для TATNP — февраль (-3.32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RNFT

+7.8

-5.6

+6.4

-5.9

+0.1

+6.4

-4.3

+1.1

-5.2

-4.3

-5.0

-0.1

TATNP

-0.8

-3.3

+1.5

+2.5

+1.6

+4.1

-2.0

+3.0

+0.7

-3.0

+2.7

+5.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РуссНефть или Татнефть - привилегированные акции?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит РуссНефть: P/E 1.20 против 8.41. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — RNFT или TATNP?

ROE RNFT — 16.48%, TATNP — 11.48%. RNFT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у РуссНефть и Татнефть - привилегированные акции?

Татнефть - привилегированные акции выплачивает дивиденды с доходностью 10.45%. РуссНефть дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — РуссНефть или Татнефть - привилегированные акции?

По объёму выручки: RNFT — 218,24 млрд ₽, TATNP — 1,82 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RNFT или TATNP?

Чистая маржа RNFT — 10.91%, TATNP — 8.36%. RNFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RNFT или TATNP?

Технический скоринг: RNFT — 31/100, TATNP — 67/100. TATNP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RNFT или TATNP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик RNFT выигрывает 12, TATNP — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией