Сравнение RNFT vs TATN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E RNFT оценён рынком дешевле: 1.20 против 8.41 у TATN (разница составляет 85.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу RNFT: 0.13 vs 0.73 у TATN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) RNFT дешевле: 0.20 против 1.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RNFT оценён ниже: 3.76 vs 4.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RNFT составляет 16.48%, что превышает показатель TATN (11.48%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RNFT впереди: 10.91% против 8.36% у TATN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RNFT — 1.47, TATN — 0.61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RNFT ниже 1 (0.36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RNFT | TATN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.20 | 8.41 | |
| P/B | 0.20 | 1.01 | |
| P/S | 0.13 | 0.73 | |
| PEG | — | 1.01 | |
| EV/EBITDA | 3.76 | 4.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.48% | 11.48% | |
| ROA | 6.68% | 7.13% | |
| Валовая маржа | 28.64% | — | |
| Операц. маржа | 15.59% | 13.99% | |
| Чистая маржа | 10.91% | 8.36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.47 | 0.61 | |
| Текущая ликв. | 0.36 | 0.91 | |
| Быстрая ликв. | 0.28 | 0.71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 9.95% | |
| Коэфф. выплат | 0.67% | 63.22% | |
| EPS | $60.99 | $68.19 | |
| Балансовая стоим. | $365.76 | $568.48 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TATN сильнее: 70/100 против 31/100 у RNFT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RNFT составляет 35.2 (нейтральная зона), у TATN — 62.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TATN торгуется выше SMA 50 (2.5%), тогда как RNFT ниже этой средней (-13.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TATN выше SMA 200 (+7.3%), RNFT — ниже (-5.7%). Долгосрочный тренд в пользу TATN. Сила тренда по ADX: RNFT — 36.9 (выраженный тренд), TATN — 19.2 (нет тренда). RNFT имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TATN. RNFT менее волатилен — бета 1.02 против 1.07 у TATN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RNFT составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RNFT | TATN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35.19 | 62.28 | |
| Stochastic %K | 13.90 | 93.31 | |
| CCI (20) | -113.26 | 141.50 | |
| MFI | 39.31 | 64.34 | |
| Williams %R | -86.10 | -6.69 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | 6.63 | |
| Momentum (10) | -1.50 | 68.70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36.90 | 19.22 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.68% | +3.52% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.18% | +4.84% | |
| Цена vs SMA 50 | -13.64% | +2.53% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.73% | +7.34% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | 0.14 | |
| Volume Ratio | 66.41 | 184.94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.02 | 1.07 | |
| ATR % | 3.83% | 2.86% | |
| Sharpe (1г) | -0.51 | -0.16 | |
| RS Rating | 43.00 | 48.00 | |
| 52w от хая | -34.74 | -15.01 | |
| BB ширина | 13.55 | 12.90 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RNFT — 218,24 млрд ₽, TATN — 1,82 трлн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TATN: +8.41% г/г vs -9.13%. RNFT показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: RNFT — 23,81 млрд ₽, TATN — 152,05 млрд ₽. TATN генерирует больше чистой прибыли. FCF: RNFT генерирует -3,91 млрд ₽, TATN — 125,89 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RNFT | TATN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 218,24 млрд ₽ | 1,82 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -9.13% | +8.41% | |
| Чистая прибыль | 23,81 млрд ₽ | 152,05 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.74% | -18.89% | |
| EPS (TTM) | $60.99 | $68.19 | |
| Операц. Cash Flow | 21,82 млрд ₽ | 261,80 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -3,91 млрд ₽ | 125,89 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TATN обеспечивает 9.95% годовой доходности, RNFT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RNFT платит дивиденды 3 лет подряд, TATN — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RNFT — 0.67%, TATN — 63.22%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | RNFT | TATN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 9.95% | |
| Годовые дивиденды | $0.41 | $19.74 | |
| Коэфф. выплат | 0.67% | 63.22% | |
| Лет выплат | 3.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -7.29% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RNFT приходится на январе (+7.75%), а TATN — на декабре (+4.44%). Слабые месяцы: для RNFT — апрель (-5.90%), для TATN — февраль (-4.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, июль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РуссНефть или Татнефть?
У кого выше рентабельность — RNFT или TATN?
Какие дивиденды у РуссНефть и Татнефть?
Какая компания крупнее по выручке — РуссНефть или Татнефть?
У кого выше маржинальность — RNFT или TATN?
Какая акция лучше по технике — RNFT или TATN?
Что лучше купить — RNFT или TATN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией