Сравнение RNFT vs ROSN

Тикер 1

Тикер 2

RNFT15

21ROSN

РуссНефть (RNFT) и Роснефть (ROSN) — прямые конкуренты в индустрии «Нефть и газ», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ROSN крупнее в 140.2× (4,25 трлн ₽ vs 30,28 млрд ₽). RNFT торгуется с P/E 1.20, тогда как ROSN — с P/E 14.79. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует RNFT (16.48% vs 5.99%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RNFT — 10.91%, у ROSN — 6.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: ROSN обеспечивает 6.40% годовой доходности, RNFT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 21:15 в пользу ROSN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

РуссНефть

RNFTRU

102,95 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 30,28 млрд ₽

ETP Rank4.6

Стоимость

8.5

Качество

8.2

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

4.5

Сезонность

6.0

Роснефть

ROSNRU

400,70 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 4,25 трлн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

6.1

Качество

4.9

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

RNFTROSN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу RNFT — P/E 1.20 vs 14.79 у ROSN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) RNFT дешевле: 0.13 против 0.53. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B RNFT — 0.20, у ROSN — 0.48. RNFT торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ROSN — 2.32, у RNFT — 3.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RNFT — 16.48%, у ROSN — 5.99%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RNFT удерживает чистую маржу на уровне 10.91%, опережая ROSN (6.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RNFT — 1.47, у ROSN — 1.38. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RNFT ниже 1 (0.36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

RNFTROSN

Показатель	RNFT	ROSN
Мультипликаторы оценки
P/E	1.20	14.79
P/B	0.20	0.48
P/S	0.13	0.53
PEG	—	0.84
EV/EBITDA	3.76	2.32
Рентабельность
ROE	16.48%	5.99%
ROA	6.68%	2.52%
Валовая маржа	28.64%	—
Операц. маржа	15.59%	13.20%
Чистая маржа	10.91%	6.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.47	1.38
Текущая ликв.	0.36	0.54
Быстрая ликв.	0.28	0.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	6.40%
Коэфф. выплат	0.67%	8.21%
EPS	$60.99	$27.65
Балансовая стоим.	$365.76	$856.56

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): RNFT — 35.2 (нейтральная зона), ROSN — 31.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: RNFT на -13.6%, ROSN на -11.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: RNFT — 36.9 (выраженный тренд), ROSN — 32.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ROSN стабильнее (0.90 vs 1.02). Дневная волатильность (ATR%) RNFT составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RNFTROSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RNFT	ROSN
Осцилляторы
RSI (14)	35.19	31.77
Stochastic %K	13.90	15.32
CCI (20)	-113.26	-113.50
MFI	39.31	34.87
Williams %R	-86.10	-84.68
MACD гистограмма	0.27	0.13
Momentum (10)	-1.50	-3.15
Тренд
ADX	36.90	32.26
Цена vs EMA 9	-2.68%	-2.10%
Цена vs EMA 20	-5.18%	-4.26%
Цена vs SMA 50	-13.64%	-11.43%
Цена vs SMA 200	-5.73%	-4.33%
Объём
CMF	-0.01	-0.20
Volume Ratio	66.41	132.25
Волатильность и статистика
Beta	1.02	0.90
ATR %	3.83%	2.62%
Sharpe (1г)	-0.51	-0.27
RS Rating	43.00	56.00
52w от хая	-34.74	-22.75
BB ширина	13.55	12.05

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): RNFT — 218,24 млрд ₽, ROSN — 8,24 трлн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: RNFT — 23,81 млрд ₽, ROSN — 544 млрд ₽. ROSN генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	RNFT	ROSN	Лидер
Выручка	218,24 млрд ₽	8,24 трлн ₽
Рост выручки (г/г)	-9.13%	—	—
Чистая прибыль	23,81 млрд ₽	544 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+5.74%	—	—
EPS (TTM)	$60.99	$27.65
Операц. Cash Flow	21,82 млрд ₽	—	—
Free Cash Flow	-3,91 млрд ₽	—	—

Дивиденды

ROSN выплачивает дивиденды с доходностью 6.40% годовых, тогда как RNFT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: RNFT — 3 лет, ROSN — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RNFT — 0.67%, ROSN — 8.21%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	RNFT	ROSN
Див. доходность	—	6.40%
Годовые дивиденды	$0.41	$13.83
Коэфф. выплат	0.67%	8.21%
Лет выплат	3.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-11.15%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RNFT — январе (+7.75%), для ROSN — декабре (+6.13%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: RNFT — апрель (-5.90%), ROSN — февраль (-5.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RNFT

+7.8

-5.6

+6.4

-5.9

+0.1

+6.4

-4.3

+1.1

-5.2

-4.3

-5.0

-0.1

ROSN

+0.1

-5.5

+1.1

+1.5

+0.3

+2.0

-2.5

+2.5

+0.7

-0.9

+1.1

+6.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РуссНефть или Роснефть?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит РуссНефть: P/E 1.20 против 14.79. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — RNFT или ROSN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): RNFT — 16.48%, ROSN — 5.99%. Преимущество у RNFT.

Какие дивиденды у РуссНефть и Роснефть?

Роснефть выплачивает дивиденды с доходностью 6.40%. РуссНефть дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — РуссНефть или Роснефть?

Выручка RNFT за TTM — 218,24 млрд ₽, ROSN — 8,24 трлн ₽. ROSN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — RNFT или ROSN?

Чистая маржа RNFT — 10.91%, ROSN — 6.61%. RNFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RNFT или ROSN?

Технический скоринг: RNFT — 31/100, ROSN — 30/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RNFT или ROSN?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:21 в пользу ROSN по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией