Сравнение RMD vs ZBH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу RMD — P/E 21,50 vs 24,37 у ZBH. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу ZBH: 2,29 vs 5,76 у RMD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZBH дешевле: 1,53 против 4,93. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZBH оценён ниже: 13,55 vs 14,87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RMD составляет 23,88%, что превышает показатель ZBH (6,36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RMD впереди: 26,94% против 9,48% у ZBH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RMD — 0,13, ZBH — 0,59. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | RMD | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21,50 | 24,37 | |
| P/B | 4,93 | 1,53 | |
| P/S | 5,76 | 2,29 | |
| PEG | 2,31 | 100,41 | |
| EV/EBITDA | 14,87 | 13,55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23,88% | 6,36% | |
| ROA | 16,99% | 3,54% | |
| Валовая маржа | 61,16% | 69,87% | |
| Операц. маржа | 33,48% | 15,73% | |
| Чистая маржа | 26,94% | 9,48% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,13 | 0,59 | |
| Текущая ликв. | 3,10 | 1,69 | |
| Быстрая ликв. | 2,42 | 1,69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,07% | 0,95% | |
| Коэфф. выплат | 40,19% | 23,35% | |
| EPS | $10,53 | $4,20 | |
| Балансовая стоим. | $45,51 | $65,73 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 76/100 и 81/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у RMD составляет 60,9 (нейтральная зона), у ZBH — 65,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: RMD на 10,1%, ZBH на 10,0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ZBH выше SMA 200 (+10,4%), RMD — ниже (-2,4%). Долгосрочный тренд в пользу ZBH. Сила тренда по ADX: RMD — 18,1 (нет тренда), ZBH — 19,8 (нет тренда). ZBH менее волатилен — бета 0,17 против 0,44 у RMD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RMD составляет 3,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RMD | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,90 | 65,44 | |
| Stochastic %K | 84,60 | 89,28 | |
| CCI (20) | 99,14 | 121,84 | |
| MFI | 72,10 | 59,82 | |
| Williams %R | -15,40 | -10,72 | |
| MACD гистограмма | 1,21 | 0,32 | |
| Momentum (10) | 13,48 | 6,72 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,13 | 19,80 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,35% | +2,77% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,23% | +5,09% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,14% | +10,04% | |
| Цена vs SMA 200 | -2,35% | +10,42% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,35 | 0,19 | |
| Volume Ratio | 80,22 | 83,01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,44 | 0,17 | |
| ATR % | 3,33% | 2,96% | |
| Sharpe (1г) | -0,85 | 0,08 | |
| RS Rating | 15,00 | 36,00 | |
| 52w от хая | -23,60 | -7,06 | |
| BB ширина | 22,33 | 15,10 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RMD — 5,65 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RMD: +9,90% г/г vs +7,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RMD — 1,52 млрд $, ZBH — 705,20 млн $. RMD генерирует больше чистой прибыли. FCF: RMD генерирует 1,65 млрд $, ZBH — 1,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RMD | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,65 млрд $ | 8,23 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.90% | +7.20% | |
| Чистая прибыль | 1,52 млрд $ | 705,20 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +8.80% | -22.00% | |
| EPS (TTM) | $10,44 | $3,56 | |
| Операц. Cash Flow | 1,81 млрд $ | 1,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,65 млрд $ | 1,47 млрд $ |
Дивиденды
RMD и ZBH — дивидендные акции. Доходность: RMD — 1,07%, ZBH — 0,95%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. RMD платит дивиденды 13 лет подряд, ZBH — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RMD — 40,19%, ZBH — 23,35%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | RMD | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,07% | 0,95% | |
| Годовые дивиденды | $1,86 | $0,48 | |
| Коэфф. выплат | 40,19% | 23,35% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2,80% | -12,94% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RMD приходится на июле (+6,31%), а ZBH — на июле (+5,25%). Слабые месяцы: для RMD — сентябрь (-2,27%), для ZBH — октябрь (-3,25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RMD: +14,79% против +4,98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ResMed Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — RMD или ZBH?
Какие дивиденды у ResMed Inc. и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ResMed Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — RMD или ZBH?
Какая акция лучше по технике — RMD или ZBH?
Что лучше купить — RMD или ZBH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией