Сравнение RMD vs ZBH

Тикер 1

Тикер 2

RMD18

22ZBH

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: ResMed Inc. (RMD) и Zimmer Biomet Holdings, Inc. (ZBH). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации RMD крупнее в 1.8× (30,31 млрд $ vs 16,50 млрд $). RMD торгуется с P/E 20.23, тогда как ZBH — с P/E 21.87. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. RMD демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24.41% против 5.78% у ZBH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RMD — 27.44%, ZBH — 9.05%. У RMD маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По дивидендной доходности ZBH впереди: 1.12% годовых против 1.14% у RMD. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. По технике ситуация паритетная: 40/100 и 41/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итог: 18:22 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

ResMed Inc.

RMDNYSE

208,98 $-0,88 $ (-0,42%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 30,31 млрд $

ETP Rank7.9

Стоимость

7.7

Качество

9.7

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Zimmer Biomet Holdings, Inc.

ZBHNYSE

85,31 $-0,07 $ (-0,08%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 16,50 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.7

Качество

5.8

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

RMDZBH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу RMD — P/E 20.23 vs 21.87 у ZBH. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу ZBH: 1.96 vs 5.50 у RMD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZBH дешевле: 1.13 против 4.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZBH оценён ниже: 10.68 vs 14.09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RMD составляет 24.41%, что превышает показатель ZBH (5.78%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RMD впереди: 27.44% против 9.05% у ZBH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RMD — 0.13, ZBH — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

RMDZBH

Показатель	RMD	ZBH
Мультипликаторы оценки
P/E	20.23	21.87
P/B	4.73	1.13
P/S	5.50	1.96
PEG	1.27	-1.50
EV/EBITDA	14.09	10.68
Рентабельность
ROE	24.41%	5.78%
ROA	17.30%	3.35%
Валовая маржа	61.69%	70.03%
Операц. маржа	34.28%	15.61%
Чистая маржа	27.44%	9.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	0.51
Текущая ликв.	3.01	2.94
Быстрая ликв.	2.33	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.14%	1.12%
Коэфф. выплат	22.39%	24.88%
EPS	$10.37	$3.90
Балансовая стоим.	$44.32	$75.58

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 40/100 и 41/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у RMD составляет 45.5 (нейтральная зона), у ZBH — 48.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: RMD на -4.7%, ZBH на -3.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: RMD — 30.4 (выраженный тренд), ZBH — 22.7 (слабый тренд). ZBH менее волатилен — бета 0.42 против 0.62 у RMD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

RMDZBH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RMD	ZBH
Осцилляторы
RSI (14)	45.48	48.15
Stochastic %K	69.50	77.28
CCI (20)	-3.14	33.20
MFI	61.31	75.32
Williams %R	-30.50	-22.72
MACD гистограмма	1.19	0.56
Momentum (10)	2.09	2.55
Тренд
ADX	30.35	22.72
Цена vs EMA 9	+1.07%	+1.26%
Цена vs EMA 20	-0.28%	+0.21%
Цена vs SMA 50	-4.68%	-3.81%
Цена vs SMA 200	-16.92%	-9.32%
Объём
CMF	0.04	-0.24
Volume Ratio	60.02	76.81
Волатильность и статистика
Beta	0.62	0.42
ATR %	2.58%	2.96%
Sharpe (1г)	-0.87	-0.43
RS Rating	25.00	28.00
52w от хая	-28.87	-21.16
BB ширина	11.37	16.89

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RMD — 5,15 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: RMD — 1,40 млрд $, ZBH — 705,20 млн $. RMD генерирует больше чистой прибыли. FCF: RMD генерирует 1,66 млрд $, ZBH — 1,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RMD	ZBH
Выручка	5,15 млрд $	8,23 млрд $
Чистая прибыль	1,40 млрд $	705,20 млн $
EPS (TTM)	$9.55	$3.56
Операц. Cash Flow	1,75 млрд $	1,70 млрд $
Free Cash Flow	1,66 млрд $	1,47 млрд $

Дивиденды

RMD и ZBH — дивидендные акции. Доходность: RMD — 1.14%, ZBH — 1.12%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. RMD платит дивиденды 13 лет подряд, ZBH — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RMD — 22.39%, ZBH — 24.88%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	RMD	ZBH
Див. доходность	1.14%	1.12%
Годовые дивиденды	$1.20	$0.24
Коэфф. выплат	22.39%	24.88%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.83%	-24.21%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RMD приходится на июле (+6.45%), а ZBH — на июле (+4.62%). Слабые месяцы: для RMD — сентябрь (-2.27%), для ZBH — октябрь (-3.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RMD: +15.95% против +3.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RMD

+3.1

-0.8

-1.2

+0.1

+2.4

+6.3

+6.5

-2.1

-2.3

+0.7

+3.1

+0.2

ZBH

+1.9

+0.1

-0.5

+2.8

-2.5

-0.6

+4.6

-0.2

-1.8

-3.3

+2.0

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ResMed Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

По P/E ResMed Inc. оценена ниже: 20.23 против 21.87. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — RMD или ZBH?

ROE RMD — 24.41%, ZBH — 5.78%. RMD демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ResMed Inc. и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность RMD — 1.14%, ZBH — 1.12%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ResMed Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

По объёму выручки: RMD — 5,15 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RMD или ZBH?

Чистая маржа RMD — 27.44%, ZBH — 9.05%. RMD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RMD или ZBH?

Технический скоринг: RMD — 40/100, ZBH — 41/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RMD или ZBH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик RMD выигрывает 18, ZBH — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией