Сравнение RMD vs TMDX

Тикер 1

Тикер 2

RMD30

8TMDX

ResMed Inc. (RMD) и TransMedics Group, Inc. (TMDX) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации RMD крупнее в 12.7× (30,31 млрд $ vs 2,38 млрд $). Стоимостная оценка в пользу TMDX — P/E 13.60 vs 20.23 у RMD. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE TMDX — 41.92%, у RMD — 24.41%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TMDX удерживает чистую маржу на уровне 27.04%, опережая RMD (27.44%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. RMD выплачивает дивиденды с доходностью 1.14% годовых, тогда как TMDX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу RMD сильнее: 40/100 против 16/100 у TMDX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. RMD побеждает по числу метрик: 30 против 8 у TMDX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ResMed Inc.

RMDNYSE

208,98 $-0,88 $ (-0,42%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 30,31 млрд $

ETP Rank7.9

Стоимость

7.7

Качество

9.7

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

TransMedics Group, Inc.

TMDXNASDAQ

68,85 $+0,85 $ (+1,25%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 2,38 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

10.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

RMDTMDX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TMDX оценён рынком дешевле: 13.60 против 20.23 у RMD (разница составляет 32.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) TMDX дешевле: 3.70 против 5.50. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA RMD — 14.09, у TMDX — 19.71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TMDX (41.92% vs 24.41%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TMDX — 27.04%, у RMD — 27.44%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RMD — 0.13, у TMDX — 1.66. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

RMDTMDX

Показатель	RMD	TMDX
Мультипликаторы оценки
P/E	20.23	13.60
P/B	4.73	4.73
P/S	5.50	3.70
PEG	1.27	0.06
EV/EBITDA	14.09	19.71
Рентабельность
ROE	24.41%	41.92%
ROA	17.30%	11.98%
Валовая маржа	61.69%	59.09%
Операц. маржа	34.28%	14.85%
Чистая маржа	27.44%	27.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	1.66
Текущая ликв.	3.01	6.74
Быстрая ликв.	2.33	6.19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.14%	0.00%
Коэфф. выплат	22.39%	0.00%
EPS	$10.37	$5.00
Балансовая стоим.	$44.32	$14.37

Технический анализ

RMD набирает 40 из 100 по техническому скорингу, TMDX — 16 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): RMD — 45.5 (нейтральная зона), TMDX — 30.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: RMD на -4.7%, TMDX на -31.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: RMD — 30.4 (выраженный тренд), TMDX — 43.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете RMD стабильнее (0.62 vs 1.32). Значение ниже 0.8 делает RMD защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TMDX составляет 8.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RMDTMDX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RMD	TMDX
Осцилляторы
RSI (14)	45.48	30.27
Stochastic %K	69.50	18.98
CCI (20)	-3.14	-58.28
MFI	61.31	34.26
Williams %R	-30.50	-81.02
MACD гистограмма	1.19	-0.61
Momentum (10)	2.09	-4.92
Тренд
ADX	30.35	43.35
Цена vs EMA 9	+1.07%	-1.82%
Цена vs EMA 20	-0.28%	-14.41%
Цена vs SMA 50	-4.68%	-31.95%
Цена vs SMA 200	-16.92%	-43.34%
Объём
CMF	0.04	-0.29
Volume Ratio	60.02	70.63
Волатильность и статистика
Beta	0.62	1.32
ATR %	2.58%	8.49%
Sharpe (1г)	-0.87	-0.83
RS Rating	25.00	7.00
52w от хая	-28.87	-56.41
BB ширина	11.37	89.60

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): RMD — 5,15 млрд $, TMDX — 605,49 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: RMD — 1,40 млрд $, TMDX — 190,29 млн $. RMD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RMD — 1,66 млрд $, TMDX — 133,59 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	RMD	TMDX
Выручка	5,15 млрд $	605,49 млн $
Чистая прибыль	1,40 млрд $	190,29 млн $
EPS (TTM)	$9.55	$5.60
Операц. Cash Flow	1,75 млрд $	192,84 млн $
Free Cash Flow	1,66 млрд $	133,59 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: RMD обеспечивает 1.14% годовой доходности, TMDX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RMD выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TMDX не имеет дивидендной истории.

Показатель	RMD	TMDX
Див. доходность	1.14%	—
Годовые дивиденды	$1.20	—
Коэфф. выплат	22.39%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.83%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RMD — июле (+6.45%), для TMDX — ноябре (+21.19%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: RMD — сентябрь (-2.27%), TMDX — октябрь (-13.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TMDX: +53.67% против +15.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RMD

+3.1

-0.8

-1.2

+0.1

+2.4

+6.3

+6.5

-2.1

-2.3

+0.7

+3.1

+0.2

TMDX

+3.2

+14.9

-1.5

+10.2

+10.5

+17.0

-0.0

+1.6

-8.6

-13.0

+21.2

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ResMed Inc. или TransMedics Group, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит TransMedics Group, Inc.: P/E 13.60 против 20.23. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — RMD или TMDX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): RMD — 24.41%, TMDX — 41.92%. Преимущество у TMDX.

Какие дивиденды у ResMed Inc. и TransMedics Group, Inc.?

ResMed Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.14%. TransMedics Group, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — ResMed Inc. или TransMedics Group, Inc.?

Выручка RMD за TTM — 5,15 млрд $, TMDX — 605,49 млн $. RMD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — RMD или TMDX?

Чистая маржа RMD — 27.44%, TMDX — 27.04%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — RMD или TMDX?

Технический скоринг: RMD — 40/100, TMDX — 16/100. RMD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RMD или TMDX?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:8 в пользу RMD по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией