Сравнение RMD vs SYK

Тикер 1

Тикер 2

RMD21

20SYK

ResMed Inc. (RMD) и Stryker Corporation (SYK) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SYK крупнее в 4.0× (120,18 млрд $ vs 30,31 млрд $). Стоимостная оценка в пользу RMD — P/E 20.23 vs 36.89 у SYK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует RMD (24.41% vs 15.22%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RMD — 27.44%, у SYK — 13.21%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность RMD составляет 1.14%, у SYK — 1.07%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. SYK набирает 58 из 100 по техническому скорингу, RMD — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ResMed Inc.

RMDNYSE

208,98 $-0,88 $ (-0,42%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 30,31 млрд $

ETP Rank7.9

Стоимость

7.7

Качество

9.7

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Stryker Corporation

SYKNYSE

313,50 $-7,99 $ (-2,49%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 120,18 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

5.4

Качество

8.0

Рост

5.9

Техника

4.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

RMDSYK

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E RMD оценён рынком дешевле: 20.23 против 36.89 у SYK (разница составляет 45.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. EV/EBITDA RMD — 14.09, у SYK — 23.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RMD — 24.41%, у SYK — 15.22%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RMD удерживает чистую маржу на уровне 27.44%, опережая SYK (13.21%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RMD — 0.13, у SYK — 0.64. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

RMDSYK

Показатель	RMD	SYK
Мультипликаторы оценки
P/E	20.23	36.89
P/B	4.73	5.52
P/S	5.50	4.88
PEG	1.27	2.25
EV/EBITDA	14.09	23.27
Рентабельность
ROE	24.41%	15.22%
ROA	17.30%	7.21%
Валовая маржа	61.69%	63.67%
Операц. маржа	34.28%	21.34%
Чистая маржа	27.44%	13.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	0.64
Текущая ликв.	3.01	2.11
Быстрая ликв.	2.33	1.25
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.14%	1.07%
Коэфф. выплат	22.39%	38.99%
EPS	$10.37	$8.72
Балансовая стоим.	$44.32	$58.23

Технический анализ

Техническая картина в пользу SYK: скоринг 58/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: RMD — 45.5, SYK — 56.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: RMD на -4.7%, SYK на -1.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: RMD — 30.4 (выраженный тренд), SYK — 29.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SYK — 0.44, RMD — 0.62. Оба значения в приемлемом диапазоне.

RMDSYK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RMD	SYK
Осцилляторы
RSI (14)	45.48	56.11
Stochastic %K	69.50	96.70
CCI (20)	-3.14	65.76
MFI	61.31	66.99
Williams %R	-30.50	-3.30
MACD гистограмма	1.19	3.98
Momentum (10)	2.09	29.16
Тренд
ADX	30.35	29.60
Цена vs EMA 9	+1.07%	+3.98%
Цена vs EMA 20	-0.28%	+3.53%
Цена vs SMA 50	-4.68%	-1.03%
Цена vs SMA 200	-16.92%	-10.51%
Объём
CMF	0.04	-0.04
Volume Ratio	60.02	118.95
Волатильность и статистика
Beta	0.62	0.44
ATR %	2.58%	2.72%
Sharpe (1г)	-0.87	-0.97
RS Rating	25.00	22.00
52w от хая	-28.87	-20.59
BB ширина	11.37	19.05

Финансовая отчётность

По объёму выручки: RMD генерирует 5,15 млрд $, SYK — 25,12 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: RMD — 1,40 млрд $, SYK — 3,25 млрд $. SYK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RMD — 1,66 млрд $, SYK — 4,28 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	RMD	SYK
Выручка	5,15 млрд $	25,12 млрд $
Чистая прибыль	1,40 млрд $	3,25 млрд $
EPS (TTM)	$9.55	$8.49
Операц. Cash Flow	1,75 млрд $	5,04 млрд $
Free Cash Flow	1,66 млрд $	4,28 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: RMD платит 1.14%, SYK — 1.07%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: RMD — 13 лет, SYK — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RMD — 22.39%, SYK — 38.99%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	RMD	SYK
Див. доходность	1.14%	1.07%
Годовые дивиденды	$1.20	$1.76
Коэфф. выплат	22.39%	38.99%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.83%	-7.40%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет RMD показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.45%), SYK — в январе (+4.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: RMD — сентябрь (-2.27%), SYK — март (-1.23%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RMD: +15.95% против +14.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RMD

+3.1

-0.8

-1.2

+0.1

+2.4

+6.3

+6.5

-2.1

-2.3

+0.7

+3.1

+0.2

SYK

+4.5

+1.2

-1.2

+2.7

+1.0

+0.6

+1.6

-0.4

+0.1

+3.1

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ResMed Inc. или Stryker Corporation?

Мультипликатор P/E у ResMed Inc. ниже (20.23 vs 36.89), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — RMD или SYK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): RMD — 24.41%, SYK — 15.22%. Преимущество у RMD.

Какие дивиденды у ResMed Inc. и Stryker Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность RMD — 1.14%, SYK — 1.07%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ResMed Inc. или Stryker Corporation?

Выручка RMD за TTM — 5,15 млрд $, SYK — 25,12 млрд $. SYK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — RMD или SYK?

Чистая маржа RMD — 27.44%, SYK — 13.21%. RMD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RMD или SYK?

Технический скоринг: RMD — 40/100, SYK — 58/100. SYK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RMD или SYK?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:20 в пользу RMD по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией