Сравнение RMBS vs TER

Тикер 1

Тикер 2

RMBS17

21TER

Обе компании работают в индустрии «Полупроводники»: Rambus Inc. (RMBS) и Teradyne, Inc. (TER). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации TER крупнее в 3.6× (55,33 млрд $ vs 15,34 млрд $). TER торгуется с P/E 63.06, тогда как RMBS — с P/E 62.73. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала TER составляет 29.72%, что превышает показатель RMBS (17.44%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RMBS впереди: 31.89% против 22.55% у TER. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TER выплачивает дивиденды с доходностью 0.14% годовых, тогда как RMBS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу RMBS: скоринг 73/100 vs 62/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 17:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Rambus Inc.

RMBSNASDAQ

141,82 $+8,26 $ (+6,18%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 15,34 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

5.7

Качество

8.2

Рост

9.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Teradyne, Inc.

TERNASDAQ

353,44 $+9,10 $ (+2,64%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 55,33 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

5.9

Качество

9.8

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

RMBSTER

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TER — P/E 63.06 vs 62.73 у RMBS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу TER: 14.23 vs 20.03 у RMBS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) RMBS дешевле: 10.36 против 17.13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TER оценён ниже: 48.63 vs 47.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TER демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 29.72% против 17.44% у RMBS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RMBS — 31.89%, TER — 22.55%. У RMBS маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RMBS — 0.02, TER — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

RMBSTER

Показатель	RMBS	TER
Мультипликаторы оценки
P/E	62.73	63.06
P/B	10.36	17.13
P/S	20.03	14.23
PEG	5.74	1.22
EV/EBITDA	47.81	48.63
Рентабельность
ROE	17.44%	29.72%
ROA	15.00%	19.26%
Валовая маржа	77.03%	58.79%
Операц. маржа	35.89%	26.92%
Чистая маржа	31.89%	22.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.03
Текущая ликв.	9.82	2.15
Быстрая ликв.	9.25	1.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.14%
Коэфф. выплат	0.00%	9.05%
EPS	$2.13	$5.46
Балансовая стоим.	$12.90	$20.10

Технический анализ

По техническому скорингу RMBS сильнее: 73/100 против 62/100 у TER. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RMBS составляет 58.2 (нейтральная зона), у TER — 51.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: RMBS на 19.6%, TER на 3.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: RMBS — 21.4 (слабый тренд), TER — 16.7 (нет тренда). TER менее волатилен — бета 2.79 против 3.17 у RMBS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RMBS составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RMBSTER

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RMBS	TER
Осцилляторы
RSI (14)	58.17	51.05
Stochastic %K	92.27	59.83
CCI (20)	30.98	-11.73
MFI	50.08	52.27
Williams %R	-7.73	-40.17
MACD гистограмма	-0.70	-3.44
Momentum (10)	3.52	-0.67
Тренд
ADX	21.45	16.73
Цена vs EMA 9	+4.77%	+2.27%
Цена vs EMA 20	+6.97%	+0.88%
Цена vs SMA 50	+19.64%	+3.82%
Цена vs SMA 200	+34.12%	+55.62%
Объём
CMF	0.12	0.02
Volume Ratio	72.07	86.78
Волатильность и статистика
Beta	3.17	2.79
ATR %	6.85%	6.05%
Sharpe (1г)	1.52	2.57
RS Rating	92.00	98.00
52w от хая	-17.45	-16.27
BB ширина	36.37	29.07

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RMBS — 707,63 млн $, TER — 3,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: RMBS — 230,46 млн $, TER — 554,05 млн $. TER генерирует больше чистой прибыли. FCF: RMBS генерирует 333,18 млн $, TER — 450,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RMBS	TER
Выручка	707,63 млн $	3,19 млрд $
Чистая прибыль	230,46 млн $	554,05 млн $
EPS (TTM)	$2.14	$3.49
Операц. Cash Flow	360,02 млн $	674,41 млн $
Free Cash Flow	333,18 млн $	450,41 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TER обеспечивает 0.14% годовой доходности, RMBS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TER выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как RMBS не имеет дивидендной истории.

Показатель	RMBS	TER
Див. доходность	—	0.14%
Годовые дивиденды	—	$0.26
Коэфф. выплат	—	9.05%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-8.25%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RMBS приходится на ноябре (+7.87%), а TER — на июле (+7.50%). Слабые месяцы: для RMBS — апрель (-2.17%), для TER — март (-1.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TER: +33.22% против +27.13%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RMBS

+5.2

-1.7

-0.5

-2.2

+7.8

+1.9

+5.1

-0.5

+2.0

+2.7

+7.9

-0.7

TER

+0.3

+2.8

-1.7

-1.0

+6.5

+3.3

+7.5

-0.1

-0.4

+5.2

+5.9

+5.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Rambus Inc. или Teradyne, Inc.?

По P/E обе компании оценена ниже: 63.06 против 62.73. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — RMBS или TER?

ROE RMBS — 17.44%, TER — 29.72%. TER демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Rambus Inc. и Teradyne, Inc.?

Teradyne, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.14%. Rambus Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Rambus Inc. или Teradyne, Inc.?

По объёму выручки: RMBS — 707,63 млн $, TER — 3,19 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RMBS или TER?

Чистая маржа RMBS — 31.89%, TER — 22.55%. RMBS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RMBS или TER?

Технический скоринг: RMBS — 73/100, TER — 62/100. RMBS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RMBS или TER?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик RMBS выигрывает 17, TER — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией