Сравнение RKKE vs TUZA

Тикер 1

Тикер 2

RKKE27

15TUZA

Сектор «Промышленность» объединяет РКК Энергия им.С.П.Королева (RKKE, «Авиация и оборона») и ТЗА (TUZA, «Машиностроение»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации RKKE крупнее в 30.8× (25,70 млрд ₽ vs 833,51 млн ₽). Ни RKKE (P/E -21.96), ни TUZA (P/E -1.87) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. TUZA работает в убыток — ROE -51.13%, тогда как RKKE показывает рентабельность 64.50%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. RKKE убыточен — чистая маржа -2.24%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. TUZA набирает 37 из 100 по техническому скорингу, RKKE — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 27:15 в пользу RKKE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

РКК Энергия им.С.П.Королева

RKKERU

13 950,00 ₽

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 25,70 млрд ₽

ETP Rank2.6

Стоимость

5.0

Качество

5.6

Рост

4.8

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТЗА

TUZARU

101,40 ₽

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 833,51 млн ₽

ETP Rank1.8

Стоимость

8.9

Качество

4.0

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

RKKETUZA

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E RKKE — -21.96, TUZA — -1.87. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) TUZA оценён ниже: 0.24 против 0.50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. TUZA работает в убыток — ROE -51.13%, тогда как RKKE показывает рентабельность 64.50%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RKKE — -63.57, TUZA — 1.29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

RKKETUZA

Показатель	RKKE	TUZA
Мультипликаторы оценки
P/E	-21.96	-1.87
P/B	-14.13	0.96
P/S	0.50	0.24
PEG	—	—
EV/EBITDA	67.48	-2.65
Рентабельность
ROE	64.50%	-51.13%
ROA	-1.03%	-22.34%
Валовая маржа	5.48%	-6.87%
Операц. маржа	-0.62%	-13.43%
Чистая маржа	-2.24%	-12.95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-63.57	1.29
Текущая ликв.	1.04	1.51
Быстрая ликв.	0.93	0.34
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$-740.35	$-65.97
Балансовая стоим.	$-1150.33	$129.03

Технический анализ

Техническая картина в пользу TUZA: скоринг 37/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: RKKE — 36.1, TUZA — 29.8. RKKE в зоне нейтральная зона, а TUZA — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: RKKE на -12.3%, TUZA на -9.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: RKKE — 37.9 (выраженный тренд), TUZA — 41.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета RKKE — 0.42, TUZA — 0.73. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TUZA составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RKKETUZA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RKKE	TUZA
Осцилляторы
RSI (14)	36.08	29.77
Stochastic %K	27.27	32.31
CCI (20)	-63.46	-138.45
MFI	59.72	37.09
Williams %R	-72.73	-67.69
MACD гистограмма	119.99	-0.29
Momentum (10)	60.00	-5.00
Тренд
ADX	37.92	41.26
Цена vs EMA 9	-0.70%	-1.80%
Цена vs EMA 20	-2.41%	-4.24%
Цена vs SMA 50	-12.30%	-9.68%
Цена vs SMA 200	-10.97%	-16.79%
Объём
CMF	-0.09	0.06
Volume Ratio	26.33	334.12
Волатильность и статистика
Beta	0.42	0.73
ATR %	2.77%	3.72%
Sharpe (1г)	-0.46	-0.56
RS Rating	36.00	10.00
52w от хая	-30.08	-40.53
BB ширина	5.01	11.51

Финансовая отчётность

По объёму выручки: RKKE генерирует 60,42 млрд ₽, TUZA — 4,19 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RKKE — +8.88%, TUZA — -10.21%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: RKKE — -1,35 млрд ₽, TUZA — -542,25 млн ₽. TUZA генерирует больше чистой прибыли. FCF: RKKE генерирует -2,94 млрд ₽, TUZA — -927,22 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RKKE	TUZA
Выручка	60,42 млрд ₽	4,19 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+8.88%	-10.21%
Чистая прибыль	-1,35 млрд ₽	-542,25 млн ₽
EPS (TTM)	$-740.35	$-65.97
Операц. Cash Flow	-4,54 млрд ₽	-920,28 млн ₽
Free Cash Flow	-2,94 млрд ₽	-927,22 млн ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. RKKE платит дивиденды 7 лет подряд, TUZA — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	RKKE	TUZA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$135.00	$4.23
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	7.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	39.02%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет RKKE показывает лучшую среднюю доходность в январе (+15.30%), TUZA — в августе (+5.87%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для RKKE — октябрь (-4.74%), для TUZA — февраль (-4.34%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RKKE: +27.83% против +1.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RKKE

+15.3

-0.4

+2.2

-2.8

-2.5

-0.4

+9.7

+6.5

-2.6

-4.7

+6.1

+1.5

TUZA

+1.6

-4.3

-0.2

+1.1

-3.1

-3.0

+2.5

+5.9

+1.8

+0.6

-0.1

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РКК Энергия им.С.П.Королева или ТЗА?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — RKKE или TUZA?

ROE RKKE — 64.50%, TUZA — -51.13%. RKKE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у РКК Энергия им.С.П.Королева и ТЗА?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — РКК Энергия им.С.П.Королева или ТЗА?

По объёму выручки: RKKE — 60,42 млрд ₽, TUZA — 4,19 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — RKKE или TUZA?

Технический скоринг: RKKE — 24/100, TUZA — 37/100. TUZA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RKKE или TUZA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик RKKE выигрывает 27, TUZA — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией