Сравнение RJF vs WULF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
WULF имеет отрицательный P/E (-3,71), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — RJF прибылен с P/E 15,48. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу RJF: 2,05 vs 48,93 у WULF. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B RJF — 2,76, у WULF — 53,79. ROE WULF отрицательный (-1708,70%), что говорит об убыточности. RJF генерирует прибыль с ROE 18,32%. По этому критерию преимущество однозначно. WULF убыточен — чистая маржа -1179,94%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка WULF значительно выше: D/E 35,56 vs 0,42 у RJF. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности RJF ниже 1 (0,36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RJF | WULF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,48 | -3,71 | |
| P/B | 2,76 | 53,79 | |
| P/S | 2,05 | 48,93 | |
| PEG | 1,29 | 0,03 | |
| EV/EBITDA | 9,26 | -6,74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18,32% | -1708,70% | |
| ROA | 2,45% | -24,22% | |
| Валовая маржа | 83,54% | 56,40% | |
| Операц. маржа | 17,39% | -227,75% | |
| Чистая маржа | 13,62% | -1179,94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,42 | 35,56 | |
| Текущая ликв. | 0,36 | 0,75 | |
| Быстрая ликв. | 0,36 | 0,75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,17% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 28,14% | 0,00% | |
| EPS | $11,89 | -$4,01 | |
| Балансовая стоим. | $65,46 | $0,30 | |
Технический анализ
По техническому скорингу RJF сильнее: 77/100 против 11/100 у WULF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RJF составляет 68,0 (нейтральная зона), у WULF — 38,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. RJF торгуется выше SMA 50 (9,9%), тогда как WULF ниже этой средней (-25,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. RJF выше SMA 200 (+13,8%), WULF — ниже (-7,9%). Долгосрочный тренд в пользу RJF. ADX: RJF — 25,7 (выраженный тренд), WULF — 28,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. RJF менее волатилен — бета 0,80 против 3,25 у WULF. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WULF составляет 10,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RJF | WULF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,05 | 38,91 | |
| Stochastic %K | 85,20 | 30,86 | |
| CCI (20) | 92,07 | -93,71 | |
| MFI | 75,21 | 44,20 | |
| Williams %R | -14,80 | -69,14 | |
| MACD гистограмма | -0,03 | 0,08 | |
| Momentum (10) | 6,02 | -1,51 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,72 | 28,09 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,17% | -4,90% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,27% | -10,13% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,91% | -25,30% | |
| Цена vs SMA 200 | +13,78% | -7,87% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,20 | -0,28 | |
| Volume Ratio | 62,48 | 79,85 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,80 | 3,25 | |
| ATR % | 2,01% | 10,61% | |
| Sharpe (1г) | 0,25 | 1,47 | |
| RS Rating | 43,00 | 97,00 | |
| 52w от хая | -0,95 | -45,34 | |
| BB ширина | 11,37 | 27,77 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RJF — 15,91 млрд $, WULF — 168,46 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу WULF: +20,30% г/г vs +7,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: RJF зарабатывает 2,13 млрд $, а WULF фиксирует убыток (-661,42 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): RJF — 2,25 млрд $, WULF — -1,18 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RJF | WULF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,91 млрд $ | 168,46 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.90% | +20.30% | |
| Чистая прибыль | 2,13 млрд $ | -661,42 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +3.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $10,53 | -$1,66 | |
| Операц. Cash Flow | 2,43 млрд $ | -123,18 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,25 млрд $ | -1,18 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: RJF обеспечивает 1,17% годовой доходности, WULF реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: RJF — 13 лет, WULF — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | RJF | WULF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,17% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,62 | $5,00 | |
| Коэфф. выплат | 28,14% | — | |
| Лет выплат | 13 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2,53% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RJF приходится на ноябре (+7,01%), а WULF — на июне (+21,24%). Наименее удачные месяцы: RJF — март (-4,39%), WULF — февраль (-3,73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WULF: +43,36% против +17,40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Raymond James Financial, Inc. или TeraWulf Inc.?
У кого выше рентабельность — RJF или WULF?
Какие дивиденды у Raymond James Financial, Inc. и TeraWulf Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Raymond James Financial, Inc. или TeraWulf Inc.?
Какая акция лучше по технике — RJF или WULF?
Что лучше купить — RJF или WULF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией