Сравнение RJF vs TW

Тикер 1

Тикер 2

RJF31

13TW

RJF против TW — два эмитента индустрии «Брокеры и инвестбанки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. RJF торгуется с P/E 13.89, тогда как TW — с P/E 26.10. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала RJF составляет 17.21%, что превышает показатель TW (13.64%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TW впереди: 40.25% против 13.13% у RJF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность RJF составляет 1.37%, у TW — 0.47%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. RJF набирает 38 из 100 по техническому скорингу, TW — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 31:13 в пользу RJF. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Raymond James Financial, Inc.

RJFNYSE

150,42 $-1,65 $ (-1,09%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 29,31 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.3

Качество

6.6

Рост

7.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Tradeweb Markets Inc.

TWNASDAQ

105,69 $-1,02 $ (-0,96%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 22,52 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

5.2

Качество

7.9

Рост

9.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

RJFTW

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу RJF — P/E 13.89 vs 26.10 у TW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) RJF оценён ниже: 1.81 против 10.53. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) RJF дешевле: 2.37 против 3.43. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RJF оценён ниже: 8.32 vs 13.90. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RJF демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17.21% против 13.64% у TW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TW — 40.25%, RJF — 13.13%. У TW маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RJF — 0.43, TW — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RJF ниже 1 (0.37), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

RJFTW

Показатель	RJF	TW
Мультипликаторы оценки
P/E	13.89	26.10
P/B	2.37	3.43
P/S	1.81	10.53
PEG	10.57	0.40
EV/EBITDA	8.32	13.90
Рентабельность
ROE	17.21%	13.64%
ROA	2.34%	10.48%
Валовая маржа	89.16%	67.98%
Операц. маржа	16.86%	42.97%
Чистая маржа	13.13%	40.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.43	0.02
Текущая ликв.	0.37	3.64
Быстрая ликв.	0.37	3.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.37%	0.47%
Коэфф. выплат	19.84%	12.25%
EPS	$10.95	$4.09
Балансовая стоим.	$64.30	$34.37

Технический анализ

Техническая картина в пользу RJF: скоринг 38/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: RJF — 44.1, TW — 34.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: RJF выше на 0.3%, TW — ниже на -9.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: RJF — 15.5 (нет тренда), TW — 23.3 (слабый тренд). Волатильность: бета TW — 0.09, RJF — 1.08. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TW составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RJFTW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RJF	TW
Осцилляторы
RSI (14)	44.06	34.38
Stochastic %K	22.98	20.87
CCI (20)	-165.11	-196.73
MFI	34.23	36.86
Williams %R	-77.02	-79.13
MACD гистограмма	-0.72	-0.09
Momentum (10)	-3.11	-4.76
Тренд
ADX	15.54	23.26
Цена vs EMA 9	-1.60%	-3.20%
Цена vs EMA 20	-1.88%	-4.94%
Цена vs SMA 50	+0.32%	-9.67%
Цена vs SMA 200	-6.22%	-7.19%
Объём
CMF	-0.16	0.00
Volume Ratio	139.84	171.22
Волатильность и статистика
Beta	1.08	0.09
ATR %	2.50%	3.26%
Sharpe (1г)	-0.13	-1.19
RS Rating	40.00	20.00
52w от хая	-15.33	-28.87
BB ширина	6.32	9.18

Финансовая отчётность

По объёму выручки: RJF генерирует 15,91 млрд $, TW — 2,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: RJF — 2,13 млрд $, TW — 812,79 млн $. RJF генерирует больше чистой прибыли. FCF: RJF генерирует 2,25 млрд $, TW — 1,13 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RJF	TW
Выручка	15,91 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	2,13 млрд $	812,79 млн $
EPS (TTM)	$10.53	$3.81
Операц. Cash Flow	2,43 млрд $	1,17 млрд $
Free Cash Flow	2,25 млрд $	1,13 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: RJF платит 1.37%, TW — 0.47%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. RJF платит дивиденды 13 лет подряд, TW — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RJF — 19.84%, TW — 12.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	RJF	TW
Див. доходность	1.37%	0.47%
Годовые дивиденды	$1.62	$0.28
Коэфф. выплат	19.84%	12.25%
Лет выплат	13.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	2.53%	-2.64%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет RJF показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.01%), TW — в ноябре (+6.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для RJF — март (-4.39%), для TW — сентябрь (-6.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TW: +20.51% против +17.17%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RJF

+2.4

-0.4

-4.4

+2.6

+2.0

-0.2

+3.0

+2.8

+0.3

+3.1

+7.0

-1.1

-0.1

+6.7

+0.2

-0.2

+5.9

-1.2

+4.3

+0.3

-6.6

+2.8

+6.8

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Raymond James Financial, Inc. или Tradeweb Markets Inc.?

Мультипликатор P/E у Raymond James Financial, Inc. ниже (13.89 vs 26.10), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — RJF или TW?

ROE RJF — 17.21%, TW — 13.64%. RJF демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Raymond James Financial, Inc. и Tradeweb Markets Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность RJF — 1.37%, TW — 0.47%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Raymond James Financial, Inc. или Tradeweb Markets Inc.?

По объёму выручки: RJF — 15,91 млрд $, TW — 2,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RJF или TW?

Чистая маржа RJF — 13.13%, TW — 40.25%. TW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RJF или TW?

Технический скоринг: RJF — 38/100, TW — 28/100. RJF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RJF или TW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик RJF выигрывает 31, TW — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией