Сравнение RJF vs SPGI

Тикер 1

Тикер 2

RJF22

19SPGI

RJF против SPGI — два эмитента индустрии «Брокеры и инвестбанки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SPGI крупнее в 4.2× (123,06 млрд $ vs 29,31 млрд $). Стоимостная оценка в пользу RJF — P/E 13.89 vs 25.95 у SPGI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. RJF демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17.21% против 14.80% у SPGI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPGI — 30.37%, RJF — 13.13%. У SPGI маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность RJF составляет 1.37%, у SPGI — 0.92%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. RJF набирает 38 из 100 по техническому скорингу, SPGI — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Raymond James Financial, Inc.

RJFNYSE

150,42 $-1,65 $ (-1,09%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 29,31 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.3

Качество

6.6

Рост

7.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

S&P Global Inc.

SPGINYSE

415,73 $-1,28 $ (-0,31%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 123,06 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.6

Качество

6.3

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

RJFSPGI

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E RJF оценён рынком дешевле: 13.89 против 25.95 у SPGI (разница составляет 46.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) RJF оценён ниже: 1.81 против 7.85. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) RJF дешевле: 2.37 против 3.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RJF оценён ниже: 8.32 vs 17.29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RJF составляет 17.21%, что превышает показатель SPGI (14.80%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPGI впереди: 30.37% против 13.13% у RJF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RJF — 0.43, SPGI — 0.44. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RJF ниже 1 (0.37), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

RJFSPGI

Показатель	RJF	SPGI
Мультипликаторы оценки
P/E	13.89	25.95
P/B	2.37	3.98
P/S	1.81	7.85
PEG	10.57	1.08
EV/EBITDA	8.32	17.29
Рентабельность
ROE	17.21%	14.80%
ROA	2.34%	7.86%
Валовая маржа	89.16%	70.47%
Операц. маржа	16.86%	43.88%
Чистая маржа	13.13%	30.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.43	0.44
Текущая ликв.	0.37	0.68
Быстрая ликв.	0.37	0.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.37%	0.92%
Коэфф. выплат	19.84%	24.35%
EPS	$10.95	$16.07
Балансовая стоим.	$64.30	$121.78

Технический анализ

Техническая картина в пользу RJF: скоринг 38/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: RJF — 44.1, SPGI — 46.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: RJF выше на 0.3%, SPGI — ниже на -2.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: RJF — 15.5 (нет тренда), SPGI — 10.2 (нет тренда). Волатильность: бета SPGI — 0.52, RJF — 1.08. Оба значения в приемлемом диапазоне.

RJFSPGI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RJF	SPGI
Осцилляторы
RSI (14)	44.06	46.14
Stochastic %K	22.98	42.23
CCI (20)	-165.11	-83.65
MFI	34.23	26.79
Williams %R	-77.02	-57.77
MACD гистограмма	-0.72	-1.05
Momentum (10)	-3.11	-6.56
Тренд
ADX	15.54	10.23
Цена vs EMA 9	-1.60%	+0.47%
Цена vs EMA 20	-1.88%	-0.78%
Цена vs SMA 50	+0.32%	-2.01%
Цена vs SMA 200	-6.22%	-13.56%
Объём
CMF	-0.16	-0.16
Volume Ratio	139.84	119.15
Волатильность и статистика
Beta	1.08	0.52
ATR %	2.50%	2.90%
Sharpe (1г)	-0.13	-0.89
RS Rating	40.00	21.00
52w от хая	-15.33	-27.98
BB ширина	6.32	10.02

Финансовая отчётность

По объёму выручки: RJF генерирует 15,91 млрд $, SPGI — 15,34 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: RJF — 2,13 млрд $, SPGI — 4,47 млрд $. SPGI генерирует больше чистой прибыли. FCF: RJF генерирует 2,25 млрд $, SPGI — 5,46 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RJF	SPGI
Выручка	15,91 млрд $	15,34 млрд $
Чистая прибыль	2,13 млрд $	4,47 млрд $
EPS (TTM)	$10.53	$14.67
Операц. Cash Flow	2,43 млрд $	5,65 млрд $
Free Cash Flow	2,25 млрд $	5,46 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: RJF платит 1.37%, SPGI — 0.92%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. RJF платит дивиденды 13 лет подряд, SPGI — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RJF — 19.84%, SPGI — 24.35%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	RJF	SPGI
Див. доходность	1.37%	0.92%
Годовые дивиденды	$1.62	$0.97
Коэфф. выплат	19.84%	24.35%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	2.53%	-20.63%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет RJF показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.01%), SPGI — в июле (+5.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для RJF — март (-4.39%), для SPGI — сентябрь (-4.41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у RJF: +17.17% против +15.49%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RJF

+2.4

-0.4

-4.4

+2.6

+2.0

-0.2

+3.0

+2.8

+0.3

+3.1

+7.0

-1.1

SPGI

+3.2

-2.1

+0.0

+3.9

+2.3

+3.5

+5.3

+1.1

-4.4

-1.4

+5.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Raymond James Financial, Inc. или S&P Global Inc.?

Мультипликатор P/E у Raymond James Financial, Inc. ниже (13.89 vs 25.95), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — RJF или SPGI?

ROE RJF — 17.21%, SPGI — 14.80%. RJF демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Raymond James Financial, Inc. и S&P Global Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность RJF — 1.37%, SPGI — 0.92%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Raymond James Financial, Inc. или S&P Global Inc.?

По объёму выручки: RJF — 15,91 млрд $, SPGI — 15,34 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RJF или SPGI?

Чистая маржа RJF — 13.13%, SPGI — 30.37%. SPGI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RJF или SPGI?

Технический скоринг: RJF — 38/100, SPGI — 23/100. RJF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RJF или SPGI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик RJF выигрывает 22, SPGI — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией