Сравнение RJF vs SNEX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу RJF — P/E 13.89 vs 18.68 у SNEX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу SNEX: 0.06 vs 1.81 у RJF. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B RJF — 2.37, у SNEX — 3.20. EV/EBITDA RJF — 8.32, у SNEX — 10.49. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SNEX (19.31% vs 17.21%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RJF — 13.13%, у SNEX — 0.30%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка SNEX значительно выше: D/E 7.16 vs 0.43 у RJF. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности RJF ниже 1 (0.37), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RJF | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.89 | 18.68 | |
| P/B | 2.37 | 3.20 | |
| P/S | 1.81 | 0.06 | |
| PEG | 10.57 | 1.09 | |
| EV/EBITDA | 8.32 | 10.49 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.21% | 19.31% | |
| ROA | 2.34% | 0.86% | |
| Валовая маржа | 89.16% | 2.33% | |
| Операц. маржа | 16.86% | 1.59% | |
| Чистая маржа | 13.13% | 0.30% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.43 | 7.16 | |
| Текущая ликв. | 0.37 | 0.88 | |
| Быстрая ликв. | 0.37 | 0.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.37% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 19.84% | 0.00% | |
| EPS | $10.95 | $6.04 | |
| Балансовая стоим. | $64.30 | $35.29 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SNEX сильнее: 44/100 против 38/100 у RJF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RJF составляет 44.1 (нейтральная зона), у SNEX — 55.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. RJF и SNEX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.3% и +11.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SNEX выше SMA 200 (+11.2%), RJF — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу SNEX. ADX: RJF — 15.5 (нет тренда), SNEX — 20.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SNEX менее волатилен — бета 1.03 против 1.08 у RJF. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SNEX составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RJF | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.06 | 55.58 | |
| Stochastic %K | 22.98 | 39.02 | |
| CCI (20) | -165.11 | 16.17 | |
| MFI | 34.23 | 59.13 | |
| Williams %R | -77.02 | -60.98 | |
| MACD гистограмма | -0.72 | -0.67 | |
| Momentum (10) | -3.11 | -8.48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.54 | 20.24 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.60% | -0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.88% | +1.74% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.32% | +11.53% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.22% | +11.19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.16 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 139.84 | 61.95 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.08 | 1.03 | |
| ATR % | 2.50% | 4.08% | |
| Sharpe (1г) | -0.13 | 0.70 | |
| RS Rating | 40.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -15.33 | -15.20 | |
| BB ширина | 6.32 | 20.91 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RJF — 15,91 млрд $, SNEX — 132,38 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: RJF — 2,13 млрд $, SNEX — 305,90 млн $. RJF генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RJF — 2,25 млрд $, SNEX — 4,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RJF | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,91 млрд $ | 132,38 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,13 млрд $ | 305,90 млн $ | |
| EPS (TTM) | $10.53 | $4.15 | |
| Операц. Cash Flow | 2,43 млрд $ | 4,39 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,25 млрд $ | 4,32 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: RJF обеспечивает 1.37% годовой доходности, SNEX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RJF выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SNEX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | RJF | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.37% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.62 | — | |
| Коэфф. выплат | 19.84% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2.53% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RJF приходится на ноябре (+7.01%), а SNEX — на апреле (+5.55%). Наименее удачные месяцы: RJF — март (-4.39%), SNEX — март (-5.85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNEX: +22.24% против +17.17%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Raymond James Financial, Inc. или StoneX Group Inc.?
У кого выше рентабельность — RJF или SNEX?
Какие дивиденды у Raymond James Financial, Inc. и StoneX Group Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Raymond James Financial, Inc. или StoneX Group Inc.?
У кого выше маржинальность — RJF или SNEX?
Какая акция лучше по технике — RJF или SNEX?
Что лучше купить — RJF или SNEX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией