Сравнение RJF vs SF

Тикер 1

Тикер 2

RJF28

14SF

RJF против SF — два эмитента индустрии «Брокеры и инвестбанки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации RJF крупнее в 2.6× (29,31 млрд $ vs 11,14 млрд $). По мультипликатору P/E SF оценён рынком дешевле: 8.51 против 13.89 у RJF (разница составляет 38.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала RJF составляет 17.21%, что превышает показатель SF (15.14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SF впереди: 13.55% против 13.13% у RJF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность SF составляет 2.14%, у RJF — 1.37%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. RJF набирает 38 из 100 по техническому скорингу, SF — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:14 в пользу RJF. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Raymond James Financial, Inc.

RJFNYSE

150,42 $-1,65 $ (-1,09%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 29,31 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.3

Качество

6.6

Рост

7.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Stifel Financial Corp.

SFNYSE

72,63 $-0,44 $ (-0,60%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 11,14 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.2

Качество

6.5

Рост

4.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

RJFSF

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SF с P/E 8.51 (у RJF — 13.89). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) SF дешевле: 1.26 против 2.37. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SF оценён ниже: 7.77 vs 8.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RJF демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17.21% против 15.14% у SF. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SF — 13.55%, RJF — 13.13%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RJF — 0.43, SF — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SF ниже 1 (0.14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

RJFSF

Показатель	RJF	SF
Мультипликаторы оценки
P/E	13.89	8.51
P/B	2.37	1.26
P/S	1.81	1.72
PEG	10.57	0.18
EV/EBITDA	8.32	7.77
Рентабельность
ROE	17.21%	15.14%
ROA	2.34%	2.06%
Валовая маржа	89.16%	86.07%
Операц. маржа	16.86%	20.74%
Чистая маржа	13.13%	13.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.43	0.55
Текущая ликв.	0.37	0.14
Быстрая ликв.	0.37	0.14
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.37%	2.14%
Коэфф. выплат	19.84%	28.44%
EPS	$10.95	$8.58
Балансовая стоим.	$64.30	$58.22

Технический анализ

Техническая картина в пользу RJF: скоринг 38/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: RJF — 44.1, SF — 38.9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: RJF выше на 0.3%, SF — ниже на -3.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: RJF — 15.5 (нет тренда), SF — 17.9 (нет тренда). Волатильность: бета RJF — 1.08, SF — 1.22. Оба значения в приемлемом диапазоне.

RJFSF

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RJF	SF
Осцилляторы
RSI (14)	44.06	38.92
Stochastic %K	22.98	12.67
CCI (20)	-165.11	-136.49
MFI	34.23	24.15
Williams %R	-77.02	-87.33
MACD гистограмма	-0.72	-0.50
Momentum (10)	-3.11	-5.41
Тренд
ADX	15.54	17.87
Цена vs EMA 9	-1.60%	-1.76%
Цена vs EMA 20	-1.88%	-3.27%
Цена vs SMA 50	+0.32%	-2.98%
Цена vs SMA 200	-6.22%	-6.85%
Объём
CMF	-0.16	-0.18
Volume Ratio	139.84	83.36
Волатильность и статистика
Beta	1.08	1.22
ATR %	2.50%	2.73%
Sharpe (1г)	-0.13	0.40
RS Rating	40.00	54.00
52w от хая	-15.33	-18.65
BB ширина	6.32	9.34

Финансовая отчётность

По объёму выручки: RJF генерирует 15,91 млрд $, SF — 6,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: RJF — 2,13 млрд $, SF — 683,78 млн $. RJF генерирует больше чистой прибыли. FCF: RJF генерирует 2,25 млрд $, SF — 1,20 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RJF	SF
Выручка	15,91 млрд $	6,30 млрд $
Чистая прибыль	2,13 млрд $	683,78 млн $
EPS (TTM)	$10.53	$6.27
Операц. Cash Flow	2,43 млрд $	1,26 млрд $
Free Cash Flow	2,25 млрд $	1,20 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: RJF платит 1.37%, SF — 2.14%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. RJF платит дивиденды 13 лет подряд, SF — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): RJF — +2.53%, SF — +2.53%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RJF — 19.84%, SF — 28.44%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	RJF	SF
Див. доходность	1.37%	2.14%
Годовые дивиденды	$1.62	$0.68
Коэфф. выплат	19.84%	28.44%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	2.53%	2.53%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет RJF показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.01%), SF — в ноябре (+8.06%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для RJF — март (-4.39%), для SF — март (-6.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июнь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у RJF: +17.17% против +16.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RJF

+2.4

-0.4

-4.4

+2.6

+2.0

-0.2

+3.0

+2.8

+0.3

+3.1

+7.0

-1.1

+4.4

-2.5

-6.7

+3.1

+0.7

-1.2

+6.2

+1.5

-0.3

+3.9

+8.1

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Raymond James Financial, Inc. или Stifel Financial Corp.?

Мультипликатор P/E у Stifel Financial Corp. ниже (8.51 vs 13.89), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — RJF или SF?

ROE RJF — 17.21%, SF — 15.14%. RJF демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Raymond James Financial, Inc. и Stifel Financial Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность RJF — 1.37%, SF — 2.14%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Raymond James Financial, Inc. или Stifel Financial Corp.?

По объёму выручки: RJF — 15,91 млрд $, SF — 6,30 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RJF или SF?

Чистая маржа RJF — 13.13%, SF — 13.55%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — RJF или SF?

Технический скоринг: RJF — 38/100, SF — 25/100. RJF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RJF или SF?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик RJF выигрывает 28, SF — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией