Сравнение RITM vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, RITM выглядит привлекательнее: 7.09 против 14.13. Премия к оценке SPG может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) RITM оценён ниже: 0.92 против 9.97. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RITM — 0.60, у SPG — 13.61. RITM торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SPG — 12.29, у RITM — 22.62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SPG — 125.93%, у RITM — 8.69%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SPG удерживает чистую маржу на уровне 70.40%, опережая RITM (12.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RITM — 4.62, у SPG — 5.96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SPG ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RITM | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.09 | 14.13 | |
| P/B | 0.60 | 13.61 | |
| P/S | 0.92 | 9.97 | |
| PEG | -0.79 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 22.62 | 12.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.69% | 125.93% | |
| ROA | 1.36% | 11.81% | |
| Валовая маржа | 86.22% | 85.24% | |
| Операц. маржа | 38.95% | 48.28% | |
| Чистая маржа | 12.97% | 70.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.62 | 5.96 | |
| Текущая ликв. | 1.59 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 1.59 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.79% | 4.24% | |
| Коэфф. выплат | 90.52% | 64.93% | |
| EPS | $1.31 | $14.45 | |
| Балансовая стоим. | $17.07 | $19.56 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SPG: скоринг 60/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: RITM — 39.9, SPG — 50.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SPG выше на 4.2%, RITM — ниже на -3.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SPG выше SMA 200 (+9.7%), RITM — ниже (-14.8%). Долгосрочный тренд в пользу SPG. ADX: RITM — 32.6 (выраженный тренд), SPG — 12.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SPG — 0.49, RITM — 0.84. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | RITM | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.91 | 50.57 | |
| Stochastic %K | 34.69 | 28.39 | |
| CCI (20) | -110.39 | -104.44 | |
| MFI | 30.51 | 37.39 | |
| Williams %R | -65.31 | -71.61 | |
| MACD гистограмма | -0.07 | -0.67 | |
| Momentum (10) | -0.57 | -1.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.62 | 12.40 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.63% | +1.29% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.69% | +1.43% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.57% | +4.23% | |
| Цена vs SMA 200 | -14.81% | +9.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.40 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 123.03 | 129.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.84 | 0.49 | |
| ATR % | 2.41% | 1.78% | |
| Sharpe (1г) | -1.11 | 0.66 | |
| RS Rating | 21.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -27.24 | -2.00 | |
| BB ширина | 13.81 | 3.11 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: RITM генерирует 5,69 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: RITM — 681,45 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RITM — -762,62 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RITM | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,69 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 681,45 млн $ | 4,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.05 | $14.14 | |
| Операц. Cash Flow | -762,62 млн $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -762,62 млн $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: RITM платит 10.79%, SPG — 4.24%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: RITM — 14 лет, SPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RITM — 90.52%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | RITM | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.79% | 4.24% | |
| Годовые дивиденды | $0.25 | $4.45 | |
| Коэфф. выплат | 90.52% | 64.93% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.60% | -5.32% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет RITM показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.76%), SPG — в ноябре (+6.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: RITM — март (-5.35%), SPG — март (-7.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RITM: +8.28% против +7.09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Rithm Capital Corp. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — RITM или SPG?
Какие дивиденды у Rithm Capital Corp. и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Rithm Capital Corp. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — RITM или SPG?
Какая акция лучше по технике — RITM или SPG?
Что лучше купить — RITM или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией