Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение RGSS vs SPBE

Тикер 1

Тикер 2

RGSS25

10SPBE

Сектор «Финансы» объединяет Росгосстрах (RGSS, «Страхование») и СПБ Биржа (SPBE, «Рынки капитала»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По мультипликатору P/E RGSS оценён рынком дешевле: 11,68 против 60,20 у SPBE. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала RGSS составляет 11,77%, что превышает показатель SPBE (2,80%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPBE впереди: 18,21% против 7,66% у RGSS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: RGSS обеспечивает 2,15% годовой доходности, SPBE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RGSS набирает 67 из 100 по техническому скорингу, SPBE — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:10 в пользу RGSS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Росгосстрах

RGSSRU

₽0,20

Финансы · Страхование

Капитализация:

ETP Rank5.6

Стоимость

4.1

Качество

5.9

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

5.9

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

СПБ Биржа

SPBERU

₽125,30

Финансы · Рынки капитала

Капитализация:

ETP Rank3.0

Стоимость

3.0

Качество

5.6

Рост

2.4

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

RGSSSPBE

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RGSS с P/E 11,68 (у SPBE — 60,20). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) RGSS оценён ниже: 0,89 против 9,79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. RGSS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11,77% против 2,80% у SPBE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPBE — 18,21%, RGSS — 7,66%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. SPBE несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,97, тогда как RGSS практически без долга (D/E 0,81). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

RGSSSPBE

Показатель	RGSS	SPBE
Мультипликаторы оценки
P/E	11,68	60,20
P/B	1,37	1,57
P/S	0,89	9,79
PEG	4,22	—
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	11,77%	2,80%
ROA	6,50%	0,71%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	7,66%	18,21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,81	2,97
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2,15%	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$0,02	$4,22
Балансовая стоим.	$0,15	$162,28

Технический анализ

Техническая картина в пользу RGSS: скоринг 67/100 vs 58/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: RGSS — 72,2, SPBE — 49,1. RGSS в зоне зона перекупленности, а SPBE — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: RGSS выше на 21,8%, SPBE — ниже на -9,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. RGSS выше SMA 200 (+7,9%), SPBE — ниже (-39,7%). Долгосрочный тренд в пользу RGSS. Сила тренда по ADX: RGSS — 54,0 (выраженный тренд), SPBE — 26,7 (выраженный тренд). Волатильность: бета RGSS — 0,75, SPBE — 1,71. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SPBE составляет 7,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RGSSSPBE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RGSS	SPBE
Осцилляторы
RSI (14)	72,20	49,13
Stochastic %K	83,25	68,37
CCI (20)	90,28	93,81
MFI	83,06	62,90
Williams %R	-16,75	-31,63
MACD гистограмма	0,00	2,96
Momentum (10)	0,03	8,30
Тренд
ADX	54,03	26,74
Цена vs EMA 9	+5,68%	+0,21%
Цена vs EMA 20	+13,32%	+1,01%
Цена vs SMA 50	+21,83%	-9,49%
Цена vs SMA 200	+7,94%	-39,66%
Объём
CMF	0,02	-0,06
Volume Ratio	54,26	103,03
Волатильность и статистика
Beta	0,75	1,71
ATR %	6,70%	7,03%
Sharpe (1г)	-0,07	-1,27
RS Rating	69,00	6,00
52w от хая	-17,14	-55,93
BB ширина	58,61	29,26

Финансовая отчётность

По объёму выручки: RGSS генерирует 114,53 млрд ₽, SPBE — 3,45 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RGSS — +10,20%, SPBE — -12,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: RGSS — 8,77 млрд ₽, SPBE — 627,87 млн ₽. RGSS генерирует больше чистой прибыли. FCF: RGSS генерирует -70,82 млн ₽, SPBE — 2,30 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RGSS	SPBE
Выручка	114,53 млрд ₽	3,45 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.20%	-12.70%
Чистая прибыль	8,77 млрд ₽	627,87 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+9.20%	-41.10%
EPS (TTM)	$0,02	$4,22
Операц. Cash Flow	5,45 млрд ₽	2,90 млрд ₽
Free Cash Flow	-70,82 млн ₽	2,30 млрд ₽

Дивиденды

RGSS выплачивает дивиденды с доходностью 2,15% годовых, тогда как SPBE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RGSS выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как SPBE не имеет дивидендной истории.

Показатель	RGSS	SPBE
Див. доходность	2,15%	—
Годовые дивиденды	$0,01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	3	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет RGSS показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+7,46%), SPBE — в августе (+27,29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для RGSS — апрель (-8,99%), для SPBE — сентябрь (-11,42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, май, июнь, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RGSS

+4,0

-2,8

-1,4

-9,0

-2,4

-2,7

+2,2

+5,7

-3,2

+0,3

-3,7

+7,5

SPBE

+12,1

+9,8

+4,0

-2,6

-2,4

-8,4

-9,6

+27,3

-11,4

+0,6

-6,8

-2,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Росгосстрах или СПБ Биржа?

Мультипликатор P/E у Росгосстрах ниже (11,68 vs 60,20), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — RGSS или SPBE?

ROE RGSS — 11,77%, SPBE — 2,80%. RGSS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Росгосстрах и СПБ Биржа?

Росгосстрах выплачивает дивиденды с доходностью 2,15%. СПБ Биржа дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Росгосстрах или СПБ Биржа?

По объёму выручки: RGSS — 114,53 млрд ₽, SPBE — 3,45 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RGSS или SPBE?

Чистая маржа RGSS — 7,66%, SPBE — 18,21%. SPBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RGSS или SPBE?

Технический скоринг: RGSS — 67/100, SPBE — 58/100. RGSS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RGSS или SPBE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 37 метрик RGSS выигрывает 25, SPBE — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией