Сравнение RGSS vs SFIN

Тикер 1

Тикер 2

RGSS22

16SFIN

Сектор «Финансы» объединяет Росгосстрах (RGSS, «Страхование») и ЭсЭфАй (SFIN, «Рынки капитала»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации RGSS крупнее в 2.5× (95,55 млрд ₽ vs 38,23 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу SFIN — P/E 2.32 vs 11.68 у RGSS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала SFIN составляет 32.18%, что превышает показатель RGSS (11.77%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SFIN впереди: 801.00% против 7.66% у RGSS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SFIN выплачивает дивиденды с доходностью 72.66% годовых, тогда как RGSS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RGSS набирает 50 из 100 по техническому скорингу, SFIN — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 22:16 в пользу RGSS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Росгосстрах

RGSSRU

0,20 ₽

Финансы · Страхование

Капитализация: 95,55 млрд ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

4.1

Качество

5.9

Рост

6.4

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ЭсЭфАй

SFINRU

786,20 ₽

Финансы · Рынки капитала

Капитализация: 38,23 млрд ₽

ETP Rank7.2

Стоимость

7.9

Качество

10.0

Рост

3.4

Техника

3.0

Дивиденды

9.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

RGSSSFIN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SFIN оценён рынком дешевле: 2.32 против 11.68 у RGSS (разница составляет 80.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) RGSS оценён ниже: 0.89 против 17.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SFIN дешевле: 0.72 против 1.37. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SFIN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.18% против 11.77% у RGSS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SFIN — 801.00%, RGSS — 7.66%. У SFIN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RGSS — 0.81, SFIN — 0.04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

RGSSSFIN

Показатель	RGSS	SFIN
Мультипликаторы оценки
P/E	11.68	2.32
P/B	1.37	0.72
P/S	0.89	17.99
PEG	3.89	—
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	11.77%	32.18%
ROA	6.50%	30.83%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	7.66%	801.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.81	0.04
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	72.66%
Коэфф. выплат	—	42.79%
EPS	$0.02	$402.01
Балансовая стоим.	$0.15	$1287.08

Технический анализ

Техническая картина в пользу RGSS: скоринг 50/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: RGSS — 46.0, SFIN — 24.9. RGSS в зоне нейтральная зона, а SFIN — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: RGSS на -2.4%, SFIN на -13.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: RGSS — 21.8 (слабый тренд), SFIN — 44.1 (выраженный тренд). Волатильность: бета RGSS — 0.45, SFIN — 0.57. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SFIN составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RGSSSFIN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RGSS	SFIN
Осцилляторы
RSI (14)	46.04	24.88
Stochastic %K	63.08	3.42
CCI (20)	37.21	-138.94
MFI	61.37	39.94
Williams %R	-36.92	-96.58
MACD гистограмма	0.00	-31.25
Momentum (10)	0.00	-230.40
Тренд
ADX	21.77	44.06
Цена vs EMA 9	+0.09%	-8.77%
Цена vs EMA 20	-0.13%	-13.88%
Цена vs SMA 50	-2.41%	-13.82%
Цена vs SMA 200	-6.53%	-29.88%
Объём
CMF	0.01	-0.09
Volume Ratio	160.92	20.78
Волатильность и статистика
Beta	0.45	0.57
ATR %	1.83%	4.10%
Sharpe (1г)	-0.06	-0.28
RS Rating	44.00	6.00
52w от хая	-24.63	-59.66
BB ширина	6.47	40.10

Финансовая отчётность

По объёму выручки: RGSS генерирует 114,53 млрд ₽, SFIN — 2,60 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RGSS — +7.96%, SFIN — -52.23%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: RGSS — 8,77 млрд ₽, SFIN — 20,84 млрд ₽. SFIN генерирует больше чистой прибыли. FCF: RGSS генерирует -70,82 млн ₽, SFIN — 87,51 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RGSS	SFIN
Выручка	114,53 млрд ₽	2,60 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+7.96%	-52.23%
Чистая прибыль	8,77 млрд ₽	20,84 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.24%	+50.94%
EPS (TTM)	$0.02	$402.01
Операц. Cash Flow	5,45 млрд ₽	87,65 млрд ₽
Free Cash Flow	-70,82 млн ₽	87,51 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SFIN обеспечивает 72.66% годовой доходности, RGSS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RGSS платит дивиденды 3 лет подряд, SFIN — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	RGSS	SFIN
Див. доходность	—	72.66%
Годовые дивиденды	$0.00	$172.00
Коэфф. выплат	—	42.79%
Лет выплат	3.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	58.40%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет RGSS показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+7.12%), SFIN — в феврале (+8.72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для RGSS — апрель (-8.99%), для SFIN — декабрь (-3.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RGSS

+4.1

-2.9

-1.4

-9.0

-2.4

-1.7

+1.6

+5.7

-3.2

+0.3

-3.6

+7.1

SFIN

+4.0

+8.7

+0.4

-2.8

-0.1

+2.7

+0.6

-0.3

-4.0

+1.1

+8.0

-4.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Росгосстрах или ЭсЭфАй?

Мультипликатор P/E у ЭсЭфАй ниже (2.32 vs 11.68), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — RGSS или SFIN?

ROE RGSS — 11.77%, SFIN — 32.18%. SFIN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Росгосстрах и ЭсЭфАй?

ЭсЭфАй выплачивает дивиденды с доходностью 72.66%. Росгосстрах дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Росгосстрах или ЭсЭфАй?

По объёму выручки: RGSS — 114,53 млрд ₽, SFIN — 2,60 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RGSS или SFIN?

Чистая маржа RGSS — 7.66%, SFIN — 801.00%. SFIN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RGSS или SFIN?

Технический скоринг: RGSS — 50/100, SFIN — 26/100. RGSS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RGSS или SFIN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 38 метрик RGSS выигрывает 22, SFIN — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией