Сравнение RGSS vs SBER

Тикер 1

Тикер 2

RGSS14

24SBER

Хотя RGSS и SBER принадлежат к одному сектору — «Финансы», их бизнес-модели отличаются: Росгосстрах специализируется в «Страхование», а Сбер Банк — в «Банки». По капитализации SBER крупнее в 72.9× (6,97 трлн ₽ vs 95,55 млрд ₽). SBER торгуется с P/E 4.11, тогда как RGSS — с P/E 11.68. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала SBER составляет 20.05%, что превышает показатель RGSS (11.77%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SBER впереди: 35.64% против 7.66% у RGSS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SBER выплачивает дивиденды с доходностью 10.65% годовых, тогда как RGSS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу SBER: скоринг 58/100 vs 50/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. SBER побеждает по числу метрик: 24 против 14 у RGSS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Росгосстрах

RGSSRU

0,20 ₽

Финансы · Страхование

Капитализация: 95,55 млрд ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

4.1

Качество

5.9

Рост

6.4

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Сбер Банк

SBERRU

322,79 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 6,97 трлн ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

7.1

Качество

7.1

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

RGSSSBER

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SBER — P/E 4.11 vs 11.68 у RGSS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу RGSS: 0.89 vs 1.47 у SBER. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SBER дешевле: 0.82 против 1.37. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SBER демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.05% против 11.77% у RGSS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SBER — 35.64%, RGSS — 7.66%. У SBER маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. SBER несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.79, тогда как RGSS практически без долга (D/E 0.81). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

RGSSSBER

Показатель	RGSS	SBER
Мультипликаторы оценки
P/E	11.68	4.11
P/B	1.37	0.82
P/S	0.89	1.47
PEG	3.89	0.56
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	11.77%	20.05%
ROA	6.50%	2.58%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	7.66%	35.64%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.81	6.79
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	10.65%
Коэфф. выплат	—	47.77%
EPS	$0.02	$78.80
Балансовая стоим.	$0.15	$369.75

Технический анализ

По техническому скорингу SBER сильнее: 58/100 против 50/100 у RGSS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RGSS составляет 46.0 (нейтральная зона), у SBER — 51.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SBER торгуется выше SMA 50 (0.8%), тогда как RGSS ниже этой средней (-2.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SBER выше SMA 200 (+5.5%), RGSS — ниже (-6.5%). Долгосрочный тренд в пользу SBER. Сила тренда по ADX: RGSS — 21.8 (слабый тренд), SBER — 12.7 (нет тренда). RGSS менее волатилен — бета 0.45 против 0.51 у SBER. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

RGSSSBER

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RGSS	SBER
Осцилляторы
RSI (14)	46.04	51.73
Stochastic %K	63.08	52.26
CCI (20)	37.21	-6.48
MFI	61.37	53.65
Williams %R	-36.92	-47.74
MACD гистограмма	0.00	-0.15
Momentum (10)	0.00	4.02
Тренд
ADX	21.77	12.65
Цена vs EMA 9	+0.09%	-0.20%
Цена vs EMA 20	-0.13%	+0.03%
Цена vs SMA 50	-2.41%	+0.81%
Цена vs SMA 200	-6.53%	+5.55%
Объём
CMF	0.01	-0.02
Volume Ratio	160.92	97.86
Волатильность и статистика
Beta	0.45	0.51
ATR %	1.83%	1.09%
Sharpe (1г)	-0.06	0.02
RS Rating	44.00	72.00
52w от хая	-24.63	-1.66
BB ширина	6.47	3.07

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RGSS — 114,53 млрд ₽, SBER — 4,83 трлн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SBER: +10.59% г/г vs +7.96%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RGSS — 8,77 млрд ₽, SBER — 1,71 трлн ₽. SBER генерирует больше чистой прибыли. FCF: RGSS генерирует -70,82 млн ₽, SBER — 2,45 трлн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RGSS	SBER
Выручка	114,53 млрд ₽	4,83 трлн ₽
Рост выручки (г/г)	+7.96%	+10.59%
Чистая прибыль	8,77 млрд ₽	1,71 трлн ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.24%	+5.62%
EPS (TTM)	$0.02	$75.59
Операц. Cash Flow	5,45 млрд ₽	3 трлн ₽
Free Cash Flow	-70,82 млн ₽	2,45 трлн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SBER обеспечивает 10.65% годовой доходности, RGSS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RGSS платит дивиденды 3 лет подряд, SBER — 18. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	RGSS	SBER
Див. доходность	—	10.65%
Годовые дивиденды	$0.00	$37.64
Коэфф. выплат	—	47.77%
Лет выплат	3.00%	18.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	15.02%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RGSS приходится на декабре (+7.12%), а SBER — на ноябре (+4.53%). Слабые месяцы: для RGSS — апрель (-8.99%), для SBER — февраль (-2.41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RGSS

+4.1

-2.9

-1.4

-9.0

-2.4

-1.7

+1.6

+5.7

-3.2

+0.3

-3.6

+7.1

SBER

+1.9

-2.4

+0.7

+2.0

+2.3

-0.8

+0.8

+0.2

+0.1

-0.4

+4.5

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Росгосстрах или Сбер Банк?

По P/E Сбер Банк оценена ниже: 4.11 против 11.68. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — RGSS или SBER?

ROE RGSS — 11.77%, SBER — 20.05%. SBER демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Росгосстрах и Сбер Банк?

Сбер Банк выплачивает дивиденды с доходностью 10.65%. Росгосстрах дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Росгосстрах или Сбер Банк?

По объёму выручки: RGSS — 114,53 млрд ₽, SBER — 4,83 трлн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RGSS или SBER?

Чистая маржа RGSS — 7.66%, SBER — 35.64%. SBER оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RGSS или SBER?

Технический скоринг: RGSS — 50/100, SBER — 58/100. SBER имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RGSS или SBER?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 39 метрик RGSS выигрывает 14, SBER — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией