Сравнение RGLD vs SSRM

Тикер 1

Тикер 2

RGLD18

24SSRM

Royal Gold, Inc. (RGLD) и SSR Mining Inc. (SSRM) — прямые конкуренты в индустрии «Драгоценные металлы», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации RGLD крупнее в 2.5× (15,44 млрд $ vs 6,28 млрд $). SSRM торгуется с P/E 27.42, тогда как RGLD — с P/E 29.82. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует RGLD (11.91% vs 6.72%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RGLD — 48.53%, у SSRM — 12.17%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. RGLD выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как SSRM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу SSRM сильнее: 46/100 против 28/100 у RGLD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 24:18 в пользу SSRM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Royal Gold, Inc.

RGLDNASDAQ

222,33 $-0,76 $ (-0,34%)

Материалы · Драгоценные металлы

Капитализация: 15,44 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

3.2

Качество

7.3

Рост

10.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

SSR Mining Inc.

SSRMNASDAQ

30,25 $-0,49 $ (-1,59%)

Материалы · Драгоценные металлы

Капитализация: 6,28 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

6.1

Качество

7.6

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

RGLDSSRM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SSRM — P/E 27.42 vs 29.82 у RGLD. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) SSRM дешевле: 3.37 против 11.86. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SSRM — 1.74, у RGLD — 2.55. EV/EBITDA SSRM — 7.14, у RGLD — 15.78. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RGLD — 11.91%, у SSRM — 6.72%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RGLD удерживает чистую маржу на уровне 48.53%, опережая SSRM (12.17%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RGLD — 0.08, у SSRM — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

RGLDSSRM

Показатель	RGLD	SSRM
Мультипликаторы оценки
P/E	29.82	27.42
P/B	2.55	1.74
P/S	11.86	3.37
PEG	0.77	0.16
EV/EBITDA	15.78	7.14
Рентабельность
ROE	11.91%	6.72%
ROA	6.68%	3.88%
Валовая маржа	68.47%	55.85%
Операц. маржа	64.21%	37.99%
Чистая маржа	48.53%	12.17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.02
Текущая ликв.	3.52	5.33
Быстрая ликв.	3.26	4.57
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.83%	0.00%
Коэфф. выплат	20.37%	0.00%
EPS	$7.48	$1.12
Балансовая стоим.	$88.08	$21.54

Технический анализ

SSRM набирает 46 из 100 по техническому скорингу, RGLD — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): RGLD — 37.0 (нейтральная зона), SSRM — 48.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: SSRM выше на 2.2%, RGLD — ниже на -9.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SSRM выше SMA 200 (+24.7%), RGLD — ниже (-0.4%). Долгосрочный тренд в пользу SSRM. ADX: RGLD — 19.8 (нет тренда), SSRM — 17.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете RGLD стабильнее (1.00 vs 1.72). Дневная волатильность (ATR%) SSRM составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RGLDSSRM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RGLD	SSRM
Осцилляторы
RSI (14)	37.01	48.02
Stochastic %K	19.61	31.94
CCI (20)	-135.35	-27.20
MFI	50.61	59.36
Williams %R	-80.39	-68.06
MACD гистограмма	-1.14	-0.28
Momentum (10)	-13.79	-1.88
Тренд
ADX	19.80	17.17
Цена vs EMA 9	-3.24%	-2.96%
Цена vs EMA 20	-5.78%	-2.56%
Цена vs SMA 50	-9.38%	+2.17%
Цена vs SMA 200	-0.41%	+24.71%
Объём
CMF	-0.17	-0.16
Volume Ratio	72.83	70.76
Волатильность и статистика
Beta	1.00	1.72
ATR %	3.90%	6.15%
Sharpe (1г)	0.66	1.80
RS Rating	69.00	96.00
52w от хая	-27.15	-15.82
BB ширина	15.76	30.51

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): RGLD — 1,03 млрд $, SSRM — 1,66 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: RGLD — 466,28 млн $, SSRM — 402,68 млн $. RGLD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RGLD — 704,85 млн $, SSRM — 245,88 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	RGLD	SSRM
Выручка	1,03 млрд $	1,66 млрд $
Чистая прибыль	466,28 млн $	402,68 млн $
EPS (TTM)	$6.70	$1.95
Операц. Cash Flow	704,85 млн $	480,11 млн $
Free Cash Flow	704,85 млн $	245,88 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: RGLD обеспечивает 0.83% годовой доходности, SSRM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: RGLD — 14 лет, SSRM — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	RGLD	SSRM
Див. доходность	0.83%	—
Годовые дивиденды	$0.95	$0.28
Коэфф. выплат	20.37%	—
Лет выплат	14.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.56%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RGLD — марте (+4.40%), для SSRM — апреле (+9.92%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: RGLD — октябрь (-2.54%), SSRM — март (-1.23%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SSRM: +25.43% против +17.58%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RGLD

+1.7

+3.1

+4.4

+3.8

+1.1

+0.3

+4.4

-1.1

-2.1

-2.5

+3.6

+0.9

SSRM

-0.8

+0.4

-1.2

+9.9

+2.5

+0.9

+6.4

+2.1

+0.7

+0.5

+0.0

+4.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Royal Gold, Inc. или SSR Mining Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит SSR Mining Inc.: P/E 27.42 против 29.82. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — RGLD или SSRM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): RGLD — 11.91%, SSRM — 6.72%. Преимущество у RGLD.

Какие дивиденды у Royal Gold, Inc. и SSR Mining Inc.?

Royal Gold, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.83%. SSR Mining Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Royal Gold, Inc. или SSR Mining Inc.?

Выручка RGLD за TTM — 1,03 млрд $, SSRM — 1,66 млрд $. SSRM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — RGLD или SSRM?

Чистая маржа RGLD — 48.53%, SSRM — 12.17%. RGLD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RGLD или SSRM?

Технический скоринг: RGLD — 28/100, SSRM — 46/100. SSRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RGLD или SSRM?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:24 в пользу SSRM по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией