Сравнение RGEN vs ZBH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ZBH — P/E 23,38 vs 221,49 у RGEN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу ZBH: 2,20 vs 11,78 у RGEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ZBH — 1,47, у RGEN — 4,38. EV/EBITDA ZBH — 13,15, у RGEN — 76,62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZBH — 6,36%, у RGEN — 1,98%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ZBH удерживает чистую маржу на уровне 9,48%, опережая RGEN (5,29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RGEN — 0,33, у ZBH — 0,59. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | RGEN | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 221,49 | 23,38 | |
| P/B | 4,38 | 1,47 | |
| P/S | 11,78 | 2,20 | |
| PEG | 0,27 | 96,32 | |
| EV/EBITDA | 76,62 | 13,15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1,98% | 6,36% | |
| ROA | 1,41% | 3,54% | |
| Валовая маржа | 51,05% | 69,87% | |
| Операц. маржа | 8,32% | 15,73% | |
| Чистая маржа | 5,29% | 9,48% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,33 | 0,59 | |
| Текущая ликв. | 9,05 | 1,69 | |
| Быстрая ликв. | 7,64 | 1,69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,99% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 29,16% | |
| EPS | $0,74 | $4,20 | |
| Балансовая стоим. | $37,46 | $65,73 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZBH сильнее: 79/100 против 69/100 у RGEN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RGEN составляет 69,4 (нейтральная зона), у ZBH — 58,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. RGEN и ZBH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+18,9% и +7,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: RGEN — 31,4 (выраженный тренд), ZBH — 17,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ZBH менее волатилен — бета 0,17 против 1,32 у RGEN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RGEN составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RGEN | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69,37 | 58,38 | |
| Stochastic %K | 97,03 | 62,26 | |
| CCI (20) | 211,53 | 72,00 | |
| MFI | 63,39 | 53,67 | |
| Williams %R | -2,97 | -37,74 | |
| MACD гистограмма | 2,01 | 0,34 | |
| Momentum (10) | 31,94 | 5,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31,42 | 17,67 | |
| Цена vs EMA 9 | +7,77% | +0,82% | |
| Цена vs EMA 20 | +11,79% | +2,92% | |
| Цена vs SMA 50 | +18,87% | +7,35% | |
| Цена vs SMA 200 | +17,19% | +5,87% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 73,48 | 82,62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,32 | 0,17 | |
| ATR % | 4,59% | 3,31% | |
| Sharpe (1г) | 0,91 | 0,18 | |
| RS Rating | 76,00 | 40,00 | |
| 52w от хая | -6,75 | -10,84 | |
| BB ширина | 22,55 | 13,06 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RGEN — 738,26 млн $, ZBH — 8,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RGEN: +16,40% г/г vs +7,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RGEN — 48,89 млн $, ZBH — 705,20 млн $. ZBH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RGEN — 93,90 млн $, ZBH — 1,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RGEN | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 738,26 млн $ | 8,23 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.40% | +7.20% | |
| Чистая прибыль | 48,89 млн $ | 705,20 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -22.00% | — |
| EPS (TTM) | $0,87 | $3,56 | |
| Операц. Cash Flow | 117,42 млн $ | 1,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 93,90 млн $ | 1,47 млрд $ |
Дивиденды
ZBH выплачивает дивиденды с доходностью 0,99% годовых, тогда как RGEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ZBH выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как RGEN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | RGEN | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,99% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,48 | |
| Коэфф. выплат | — | 29,16% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -12,94% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RGEN приходится на июле (+12,30%), а ZBH — на июле (+5,25%). Наименее удачные месяцы: RGEN — сентябрь (-3,98%), ZBH — октябрь (-3,25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RGEN: +17,47% против +4,98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Repligen Corporation или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — RGEN или ZBH?
Какие дивиденды у Repligen Corporation и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Repligen Corporation или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — RGEN или ZBH?
Какая акция лучше по технике — RGEN или ZBH?
Что лучше купить — RGEN или ZBH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией