Сравнение RGEN vs ZBH

Тикер 1

Тикер 2

RGEN6

34ZBH

Сравнение Repligen Corporation (RGEN) и Zimmer Biomet Holdings, Inc. (ZBH) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Медицинское оборудование». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ZBH крупнее в 2.6× (16,50 млрд $ vs 6,39 млрд $). ZBH торгуется с P/E 21.87, тогда как RGEN — с P/E 122.52. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует ZBH (5.78% vs 2.46%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ZBH — 9.05%, у RGEN — 6.73%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: ZBH обеспечивает 1.12% годовой доходности, RGEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу ZBH: скоринг 41/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 34:6 в пользу ZBH. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Repligen Corporation

RGENNASDAQ

113,37 $+1,63 $ (+1,46%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 6,39 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

4.6

Качество

5.9

Рост

8.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Zimmer Biomet Holdings, Inc.

ZBHNYSE

85,31 $-0,07 $ (-0,08%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 16,50 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.7

Качество

5.8

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

RGENZBH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ZBH — P/E 21.87 vs 122.52 у RGEN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу ZBH: 1.96 vs 8.26 у RGEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ZBH — 1.13, у RGEN — 2.99. EV/EBITDA ZBH — 10.68, у RGEN — 35.06. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZBH — 5.78%, у RGEN — 2.46%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ZBH удерживает чистую маржу на уровне 9.05%, опережая RGEN (6.73%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RGEN — 0.33, у ZBH — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

RGENZBH

Показатель	RGEN	ZBH
Мультипликаторы оценки
P/E	122.52	21.87
P/B	2.99	1.13
P/S	8.26	1.96
PEG	0.04	-1.50
EV/EBITDA	35.06	10.68
Рентабельность
ROE	2.46%	5.78%
ROA	1.75%	3.35%
Валовая маржа	50.25%	70.03%
Операц. маржа	8.81%	15.61%
Чистая маржа	6.73%	9.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.33	0.51
Текущая ликв.	9.20	2.94
Быстрая ликв.	7.78	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.12%
Коэфф. выплат	0.00%	24.88%
EPS	$0.91	$3.90
Балансовая стоим.	$37.36	$75.58

Технический анализ

По техническому скорингу ZBH сильнее: 41/100 против 21/100 у RGEN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RGEN составляет 45.0 (нейтральная зона), у ZBH — 48.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: RGEN на -5.2%, ZBH на -3.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: RGEN — 21.0 (слабый тренд), ZBH — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ZBH менее волатилен — бета 0.42 против 1.54 у RGEN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RGEN составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RGENZBH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RGEN	ZBH
Осцилляторы
RSI (14)	45.01	48.15
Stochastic %K	35.20	77.28
CCI (20)	-76.27	33.20
MFI	60.90	75.32
Williams %R	-64.80	-22.72
MACD гистограмма	-1.03	0.56
Momentum (10)	-14.02	2.55
Тренд
ADX	20.98	22.72
Цена vs EMA 9	+1.17%	+1.26%
Цена vs EMA 20	-2.25%	+0.21%
Цена vs SMA 50	-5.23%	-3.81%
Цена vs SMA 200	-18.87%	-9.32%
Объём
CMF	-0.14	-0.24
Volume Ratio	81.89	76.81
Волатильность и статистика
Beta	1.54	0.42
ATR %	5.65%	2.96%
Sharpe (1г)	-0.19	-0.43
RS Rating	29.00	28.00
52w от хая	-36.43	-21.16
BB ширина	24.59	16.89

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RGEN — 738,26 млн $, ZBH — 8,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: RGEN — 48,89 млн $, ZBH — 705,20 млн $. ZBH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RGEN — 93,90 млн $, ZBH — 1,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	RGEN	ZBH
Выручка	738,26 млн $	8,23 млрд $
Чистая прибыль	48,89 млн $	705,20 млн $
EPS (TTM)	$0.87	$3.56
Операц. Cash Flow	117,42 млн $	1,70 млрд $
Free Cash Flow	93,90 млн $	1,47 млрд $

Дивиденды

ZBH выплачивает дивиденды с доходностью 1.12% годовых, тогда как RGEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ZBH выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как RGEN не имеет дивидендной истории.

Показатель	RGEN	ZBH
Див. доходность	—	1.12%
Годовые дивиденды	—	$0.24
Коэфф. выплат	—	24.88%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-24.21%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RGEN приходится на июле (+13.38%), а ZBH — на июле (+4.62%). Наименее удачные месяцы: RGEN — сентябрь (-3.98%), ZBH — октябрь (-3.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RGEN: +17.44% против +3.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RGEN

-0.3

-1.7

-2.9

+2.8

+1.3

+3.2

+13.4

+3.5

-4.0

-1.4

+5.8

-2.4

ZBH

+1.9

+0.1

-0.5

+2.8

-2.5

-0.6

+4.6

-0.2

-1.8

-3.3

+2.0

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Repligen Corporation или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

По P/E Zimmer Biomet Holdings, Inc. оценена ниже: 21.87 против 122.52. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — RGEN или ZBH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): RGEN — 2.46%, ZBH — 5.78%. Преимущество у ZBH.

Какие дивиденды у Repligen Corporation и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

Zimmer Biomet Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.12%. Repligen Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Repligen Corporation или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

Выручка RGEN за TTM — 738,26 млн $, ZBH — 8,23 млрд $. ZBH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — RGEN или ZBH?

Чистая маржа RGEN — 6.73%, ZBH — 9.05%. ZBH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RGEN или ZBH?

Технический скоринг: RGEN — 21/100, ZBH — 41/100. ZBH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RGEN или ZBH?

Однозначного ответа нет. Счёт 6:34 в пользу ZBH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией